【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1)財政状態及び経営成績の状況
①経営成績
当第2四半期連結累計期間におけるわが国経済は、ウクライナ情勢の長期化や、円安によるエネルギー資源や原材料価格の上昇等の影響が懸念され、先行きが不透明な状況が続いております。
医薬品業界におきましては、国のジェネリック医薬品使用促進策が進められ、「経済財政運営と改革の基本方針2021」においてジェネリック医薬品の品質及び安定供給の信頼性の確保、並びに使用促進を行う方針が示されております。一方で、2021年度から2年に1度の薬価改定に加え、中間年においても改定を行う毎年薬価改定が実施され、医薬品業界の事業環境は厳しいものとなっており、当社としても一層の経営効率化への努力が求められております。
昨今の医薬品における品質に係る問題により、医薬品業界の置かれる環境は厳しい状況が続いておりますが、当社では日々の生産における製造管理・品質管理を徹底するとともに、見直すべき点があれば積極的に改善を進め、より一層の製造管理及び品質管理の強化に取り組んでおります。
このような状況のもと、当社グループは生産基盤の充実を図りながら積極的な営業活動を展開しており、当社は新たな製剤工場である第十製剤棟を2022年9月に着工し、2023年12月に竣工いたしました。また研究開発活動の強化を図るため、2022年11月に総合研究センターを着工し、2024年3月に竣工を予定しております。
海外展開については、2023年8月に米国においてジェネリック医薬品1品目の承認を取得いたしました。引き続き、米国や中国などへの進出を進めてまいります。
売上高の販売品目ごとの業績は次のとおりであります。
原薬では、2023年1月より商用生産を開始した第七原薬棟での増産もあり、消炎鎮痛剤原薬、抗血小板剤原薬等のジェネリック医薬品向け原薬の販売は順調に推移し、売上高は11,303百万円(前年同期比21.8%増)となりました。
製剤では、一般用医薬品の販売が堅調に推移したものの、ジェネリック医薬品の販売減少により、売上高は12,695百万円(前年同期比9.1%減)となりました。
健康食品他につきましては、市場における競争激化等により、厳しい状況で推移し、売上高は112百万円(前年同期比7.4%減)となりました。
これらの結果、当第2四半期連結累計期間の売上高は24,110百万円(前年同期比3.2%増)となりました。売上高は増加したものの、主に円安を要因とした原材料費の増加、研究開発費の増加等により営業利益は2,289百万円(前年同期比19.0%減)、経常利益2,314百万円(前年同期比15.9%減)、親会社株主に帰属する四半期純利益1,552百万円(前年同期比11.9%減)となりました。
②財政状態
当第2四半期連結会計期間末における総資産は、前連結会計年度末より4,437百万円増加し、74,990百万円となりました。これは主に、電子記録債権の減少946百万円などがあった一方で、現金及び預金の増加978百万円、受取手形及び売掛金の増加2,318百万円、原材料及び貯蔵品の増加897百万円などがあったことによるものであります。
負債は、前連結会計年度末より3,287百万円増加し、22,868百万円となりました。これは主に、その他の流動負債の減少2,328百万円があった一方で、支払手形及び買掛金の増加2,064百万円、長期借入金の増加2,350百万円、1年内返済予定の長期借入金の増加700百万円などがあったことによるものであります。
純資産は、前連結会計年度末より1,150百万円増加し、52,122百万円となりました。これは主に、利益剰余金の増加1,119百万円などがあったことによるものであります。
これらの結果、自己資本比率は前連結会計年度より2.6ポイント減少し、69.2%となっております。
③キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)の残高は、前連結会計年度末より978百万円増加し、4,585百万円となりました。
当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果獲得した資金は1,946百万円(前年同期比805百万円の増加)となりました。税金等調整前四半
期純利益2,315百万円、減価償却費1,697百万円、仕入債務の増加額2,283百万円があった一方、棚卸資産の増加
額1,701百万円、売上債権の増加額1,386百万円、法人税等の支払額518百万円があったことによるものでありま
す。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は3,616百万円(前年同期比2,070百万円の増加)となりました。これは主に、生産
設備の拡充に伴う有形固定資産の取得による支出3,627百万円があったことによるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果獲得した資金は2,609百万円(前年同期比738百万円の増加)となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出949百万円、配当金の支払額431百万円があった一方で、長期借入れによる収入4,000百万円があったことによるものであります。
(2)会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はありません。
(3)経営方針・経営戦略等
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(4)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(5)研究開発活動
当第2四半期連結累計期間の研究開発費の総額は1,244百万円であります。
なお、当第2四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。