【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
(1)業績等の概要
①業績
当連結会計年度における我が国経済は、雇用・所得環境が改善する下で、新型コロナウイルス感染症への対応の緩和等の各種政策の効果により、緩やかに回復しております。一方で世界経済においては、金融引締めに伴う影響や中国経済の先行き懸念など不安定な状況が続いており、世界情勢の影響による物価の高騰や金融資本市場の変動等の影響が懸念される状況であります。
このような経営環境下、当社のソフトウェア開発技術を活用し未来社会の構築に貢献すべく「Speed up your Business」をスローガンに掲げ、コンピュータの性能を最大限に引き出し大量データの高速処理を実現するソフトウェア及びハードウェア等を提供するとともに、これらの知見がより広く社会に活用されることを目指し、新規SaaS事業の展開を行っております。
主力のSolution事業では、自動運転を対象としたアルゴリズム開発や高速化案件、半導体メーカー向けソフトウェア開発案件が長期安定して継続しております。その他においても、高速化サービスに対する旺盛な需要を背景に、日本国内の製造業向け案件を中心として安定的な収益を獲得しております。
SaaS事業においては、量子コンピュータ向けプログラムの開発・実行プラットフォーム「Fixstars Amplify」、コピペコード管理ツール「CloneTracker」、乳がんAI画像診断支援事業等の開発を進めております。
また、海外事業では、米国子会社のFixstars Solutions, Inc.が日本のお客様の米国業務の一翼を担う一方、研究機関等を対象とした高速化案件の拡大に取り組んでおります。
以上の結果、当連結会計年度における売上高は7,038,276千円（前連結会計年度比11.5％増）、営業利益2,086,357千円（前連結会計年度比28.5％増）、経常利益2,076,548千円（前連結会計年度比22.9％増）、親会社株主に帰属する当期純利益1,447,878千円（前連結会計年度比33.7％増）となりました。
セグメントの業績は、次のとおりであります。なお、以下の数値はセグメント間の取引消去後となっております。
（Solution事業）
Semiconductorの分野では、モバイル機器やデータセンタ等で利用の進むNANDフラッシュメモリを対象として、ファームウェア及びデバイスドライバの開発等を行っております。Mobilityの分野では、自動運転を対象としたアルゴリズム開発及び高速化案件や、次世代モビリティに関連する研究開発及び高速化支援を行っております。LifeScienceの分野では医療画像診断装置における高精細画像のリアルタイム処理やゲノム解析、Financeの分野ではリスク計算やHFTの高速化支援、Industrialの分野では産業機器等におけるマシンビジョンシステムの高速化支援等を提供しております。
この結果、売上高は6,848,642千円（前連結会計年度比11.2％増）、セグメント利益（営業利益）は2,221,608千円（前連結会計年度比22.2％増）となりました。
（SaaS事業）
各SaaS事業において、将来の収益獲得に向けて積極的な投資・開発を行っております。
この結果、売上高は189,633千円（前連結会計年度比26.8％増）、セグメント損失（営業損失）は135,251千円（前連結会計年度はセグメント損失（営業損失）194,507千円）となりました。
②キャッシュ・フロー
当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下、「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ427,503千円減少し、当連結会計年度末には、4,629,112千円となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況は以下のとおりであります。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
当連結会計年度において営業活動の結果得た資金は719,450千円（前連結会計年度比51.7％減）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益（2,094,678千円）、売上債権の増加（△357,479千円）、法人税等の支払額（△802,760千円）等によるものであります。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
当連結会計年度において投資活動の結果使用した資金は27,991千円（前連結会計年度比63.3％減）となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出（△37,545千円）、投資有価証券の売却による収入（20,250千円）等によるものであります。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
当連結会計年度において財務活動の結果使用した資金は1,124,121千円（前連結会計年度比4.0％減）となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出（△787,663千円）、配当金の支払額（△320,596千円）等によるものであります。
(2)生産、受注及び販売の実績
①生産実績
生産に該当する事項がないため、記載する事項はありません。
②受注実績
当社グループの事業は、受注から売上計上までの所要日数が短く、期中の受注高と販売実績とがほぼ対応するため、記載を省略しております。
③販売実績
当連結会計年度の販売実績は、次のとおりであります。
セグメントの名称
当連結会計年度
（自 2022年10月１日
至 2023年９月30日）
前年同期比（％）
Solution事業 （千円）
6,848,642
11.2
SaaS事業 （千円）
189,633
26.8
合計 （千円）
7,038,276
11.5
（注）１．セグメント間の取引については相殺消去しております。
２．主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。
相手先
前連結会計年度
（自 2021年10月１日
至 2022年９月30日）
当連結会計年度
（自 2022年10月１日
至 2023年９月30日）
金額（千円）
割合（％）
金額（千円）
割合（％）
キオクシア㈱
2,020,874
32.0
1,904,443
27.1
ルネサスエレクトロニクス㈱
880,000
13.9
1,549,000
22.0
㈱ネクスティエレクトロニクス
649,607
10.3
727,454
10.3
(3)経営者の視点による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析
文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社グループが判断したものであります。
①重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成に当たりましては、資産及び負債又は損益の状況に影響を与える会計上の見積りは、過去の実績等の連結財務諸表作成時に入手可能な情報に基づき、合理的に判断して行っておりますが、実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。
当社グループの連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第５ 経理の状況 １ 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載しております。
②財政状態の分析
（資産）
当連結会計年度末における資産合計は、前連結会計年度末に比べて20,595千円増加し、8,182,573千円となりました。これは、財務活動による影響で現金及び預金が427,503千円減少した一方、業績の拡大等により売掛金が362,568千円増加したこと等が主な要因であります。
（負債）
当連結会計年度末における負債合計は、前連結会計年度末に比べて1,220,394千円減少し、2,357,481千円となりました。これは、借入金の返済等に伴い長期借入金が795,996千円減少したこと、未払法人税等が198,642千円減少したこと等が主な要因であります。
（純資産）
当連結会計年度末における純資産合計は、前連結会計年度末に比べて1,240,990千円増加し、5,825,092千円となりました。これは、利益剰余金が1,126,448千円増加したこと等が主な要因であります。
③経営成績の分析
（売上高）
当連結会計年度における売上高は7,038,276千円（前連結会計年度比11.5％増）となりました。当社の主力であるSolution事業において、高速化サービスに対する旺盛な引き合いが継続し、増収となりました。
（売上総利益）
当連結会計年度における売上総利益は、3,574,888千円（前連結会計年度比18.1％増）となりました。これは主に増収によるものであります。
（販売費及び一般管理費）
当連結会計年度における販売費及び一般管理費は、1,488,531千円（前連結会計年度比6.2％増）となりました。主に新規事業に対する投資や事業規模の拡大に伴うものであります。
（営業利益）
当連結会計年度における営業利益は、2,086,357千円（前連結会計年度比28.5％増）となり、営業利益率は29.6％と、前連結会計年度に比べて3.9ポイント上昇致しました。
（経常利益）
当連結会計年度における経常利益は、2,076,548千円（前連結会計年度比22.9％増）となり、経常利益率は29.5％と、前連結会計年度に比べて2.7ポイント上昇致しました。
（親会社株主に帰属する当期純利益）
以上の結果、当連結会計年度における親会社株主に帰属する当期純利益は1,447,878千円（前連結会計年度比33.7％増）、親会社株主に帰属する当期純利益率は20.6％となり、前連結会計年度に比べて3.4ポイント上昇致しました。
④資本の財源及び資金の流動性
（キャッシュ・フロー）
キャッシュ・フローの状況については、「(1)業績等の概要 ②キャッシュ・フロー」に記載しております。
（資金需要）
当社グループの資金需要のうち主なものは、各事業におけるエンジニアを中心とした人件費、ハードウェア販売案件におけるハードウェアの仕入れ等の運転資金及び新規事業向け研究開発費や事業拡大に伴う設備投資資金等であります。
（資金の源泉）
運転資金や研究開発費、事業拡大に伴う設備投資等につきましては、営業活動によるキャッシュ・フロー及び金融機関からの借入を財源としております。当連結会計年度末において4,629,112千円の現金及び現金同等物の残高があり、当面の資金需要に充当し得る十分な資金を保有しております。
⑤経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
当社グループは、「Speed up your Business」のスローガンの下、経営の効率化と継続的な事業の拡大を通じて企業価値を向上し続けていくことを経営の目標としております。
具体的な経営指標としては、売上高の成長を第一にとらえ、自己資本利益率、営業利益、フリーキャッシュフローを高水準で維持していくことを目標としております。
当連結会計年度を含む、直近３連結会計年度の推移は以下のとおりであります。
2021年９月期
2022年９月期
2023年９月期
売上高（千円）
5,501,506
6,310,732
7,038,276
自己資本利益率（％）
15.6
27.2
28.8
営業利益（千円）
971,665
1,624,068
2,086,357
フリーキャッシュ・フロー（千円）
377,025
1,411,829
691,458
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