【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当第１四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。なお、当社グループは前第２四半期連結会計期間より四半期連結財務諸表を作成しているため、前年同四半期との比較は、前第１四半期累計期間との比較を参考として記載しております。
（１）財政状態及び経営成績の状況① 経営成績の分析当第１四半期連結累計期間におけるわが国経済は、ウクライナ危機を背景とした国際情勢の不安定化、米欧での金融引き締めに伴う世界経済の減速や円安の長期化等により、景気の先行きは依然として不透明な状況が続いております。当社グループの事業に関連する国内電子商取引市場は、「令和３年度デジタル取引環境整備事業（電子商取引に関する市場調査）」によりますと、2021年のBtoC-EC市場規模が前年比7.35%増の20.7兆円、BtoB-EC市場規模が前年比11.3%増の372.7兆円となりました。一方で、ECの普及率を示す指標であるEC化率（※１）は、BtoC-ECで8.78%、BtoB-ECで35.6%と増加傾向が続いており、商取引の電子化は引き続き進展していくものと見込まれます。そして近年では、人口減少などを背景に顧客獲得コストが上がり続けており、クラウド型のビジネスを始めとしたサブスクリプションビジネスの需要が高まっております。このような経営環境のもと、当社グループは、経済環境が悪化した中でも安定した収益を確保しやすいサブスクリプションビジネスを総合的に支援するとともに、顧客の事業成長に貢献し続けることが成長の鍵だと考え、体制の整備を進めてまいりました。2023年９月期は中期経営計画の２年目となり、当社グループのターゲット領域拡大のための機能開発の強化や、顧客の事業成長へ貢献するための支援領域の拡大を推し進め、さらなる成長への転換点とすべく事業基盤の強化を図っております。
当第１四半期連結累計期間は、「サブスクストア」及び「たまごリピート」のサービス利用アカウント総数や流通総額が減少したものの、システムの受託開発収益などが拡大するとともに、エンジニアリング事業の収益も加わり売上高は640,152千円（前年同期比37.5％増）となりました。売上原価は、受託開発収益の増加に伴う外注費の増加や、エンジニアリング事業の原価も加わったことから、314,600千円（前年同期比136.6％増）となりました。販売費及び一般管理費は、連結子会社の増加により人件費やのれん償却費が増加したことから、380,508千円（前年同期比29.5％増）となりました。以上の結果、当第１四半期連結累計期間の業績は、営業損失54,956千円（前年同四半期は営業利益38,686千円）、経常損失53,569千円（前年同四半期は経常利益37,564千円）、親会社株主に帰属する四半期純損失40,703千円（前年同四半期は四半期純利益15,987千円）となりました。
セグメント別の業績は、次のとおりであります。
(a）EC支援事業EC支援事業では、サブスクリプションビジネスに特化したECサイトを構成するシステムの提供や、サブスクリプションビジネスの運営を支援する集客、顧客対応、ロジスティクスなどに関連したサービスを提供しております。EC支援事業におけるサービス別の業績を収益区分別に示すと次のとおりであります。（単位：千円）
サービスの名称
収益区分
前第１四半期累計期間（自 2021年10月１日至 2021年12月31日）
当第１四半期連結累計期間（自 2022年10月１日至 2022年12月31日）
金額
構成比（％）
金額
構成比（％）
a
サブスクストア
リカーリング収益
99,716
21.4
99,892
20.1
受託開発収益
12,144
2.6
68,552
13.8
その他収益
18,611
4.0
20,811
4.2
たまごリピート
リカーリング収益
122,752
26.4
105,577
21.3
受託開発収益
－
－
－
－
その他収益
17,812
3.8
14,686
3.0
小計
271,037
58.2
309,520
62.4
b
決済手数料
GMV連動収益
145,219
31.2
122,349
24.7
c
その他
リカーリング収益
8,893
1.9
19,175
3.9
受託開発収益
36,988
7.9
25,718
5.2
その他収益
3,304
0.7
19,437
3.9
小計
49,187
10.6
64,331
13.0
合計（a+b+ｃ）
465,443
100.0
496,201
100.0
a. 「サブスクストア」のサービス利用アカウント数は471件（前年同期比3.7％減）、「たまごリピート」のサービス利用アカウント数は531件（前年同期比15.2％減）となり、これらのサービス利用アカウント総数は1,002件（前年同期比10.1％減）となりました。 「たまごリピート」のアカウント数の減少からリカーリング収益（※２）は減少しておりますが、「サブスクストア」のカスタマイズ等の受託開発収益（※３）が伸張したことから売上高は309,520千円（前年同期比14.2％増）となりました。
b. 当社グループの提供するサービスに係る流通総額は、「サブスクストア」及び「たまごリピート」のサービス利用アカウント総数の減少などから、328億円（前年同期比11.0％減）となり、GMV連動収益（※４）も、122,349千円（前年同期比15.7％減）となりました。
c. リアル店舗向けのサービスである「サブスクアット」のアカウント数（契約法人数）が158件（前年同期比13.7%増）となったことや、BtoB事業者向けのサービスである「サブスクストアB2B」のアカウント数が18件（前年同期比63.6％増）となったことなどから、リカーリング収益が19,175千円（前年同期比115.6％増）に伸張し、その他サービスの売上高は、64,331千円（前年同期比30.8％増）となりました。
以上の結果、EC支援事業の売上高は496,201千円（前年同期比6.6％増）、セグメント損失は61,642千円となりました。
（b）エンジニアリング事業エンジニアリング事業では、株式会社サックルにおいて、システム開発を請け負うサービスや、顧客にソフトウェアエンジニアのスキルを提供するシステムエンジニアリングサービスを提供しております。エンジニアリング事業の売上高は194,679千円、セグメント利益は8,863千円となりました。
※１ EC化率 ：全ての商取引市場規模に対するEC市場規模の割合。※２ リカーリング収益：利用した月に応じて定額で課金するサービスの収益。※３ 受託開発収益 ：当社のシステムのカスタマイズなど、受託開発による収益。※４ GMV連動収益 ：顧客の流通総額に連動して発生する収益。
② 財政状態の分析（資産）当第１四半期連結会計期間末における資産の残高は、前連結会計年度末に比べて81,722千円減少し、2,224,425千円となりました。この主な要因は、その他の流動資産のうち未収還付法人税等が減少したことなどにより、その他の流動資産が108,445千円減少したことによるものであります。
（負債）当第１四半期連結会計期間末における負債の残高は、前連結会計年度末に比べて44,696千円減少し、1,060,417千円となりました。この主な要因は、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が35,505千円減少したことによるものであります。
（純資産）当第１四半期連結会計期間末における純資産の残高は、前連結会計年度末に比べて37,025千円減少し、1,164,008千円となりました。この主な要因は、利益剰余金が40,703千円減少したことによるものであります。
（２）経営方針・経営戦略等当第１四半期連結累計期間において、当社が定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
（３）優先的に対処すべき事業上及び財務上の対処すべき課題当第１四半期連結累計期間において、当社が対処すべき課題について重要な変更はありません。
（４）研究開発活動当第１四半期連結累計期間において、研究開発費とすべき研究開発活動は行っておりません。なお、「サブスクストア」等の既存サービスの追加開発に係る活動費は、その性質に応じて売上原価又はソフトウエアとして計上しております。
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