【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループ(当社及び当社の関係会社)が判断したものであります。
(1) 財政状態及び経営成績の状況
当第1四半期連結累計期間における我が国経済は、雇用情勢や個人消費が緩やかに改善するなど、総じて緩やかな回復の動きのなかで推移しました。
当第1四半期連結累計期間の経営成績は、営業収益が292,465百万円で前年同期に比べ12,902百万円の減収(△4.2%)、営業利益は48,400百万円で35,117百万円の減益(△42.0%)、経常利益は43,630百万円で38,215百万円の減益(△46.7%)となりました。
特別損益につきましては、前年同期において固定資産売却益6,269百万円を特別利益に、固定資産除却関連損397百万円、投資有価証券評価損3,152百万円を特別損失に計上したのに対して、当第1四半期連結累計期間においては、投資有価証券売却益2,710百万円を特別利益に計上しております。
この結果、税金等調整前四半期純利益は46,340百万円となり、親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同期に比べ42,284百万円減益(△68.7%)の19,269百万円となりました。
当第1四半期連結累計期間の経営成績及び各セグメントの経営成績は次のとおりであります。
(単位:百万円)
区 分
前第1四半期(累計)
当第1四半期(累計)
増減
営業収益
305,367
292,465
△12,902
営業利益
83,518
48,400
△35,117
経常利益
81,845
43,630
△38,215
親会社株主に帰属する四半期純利益
61,553
19,269
△42,284
(単位:百万円)
前第1四半期(累計)
当第1四半期(累計)
営業収益
営業利益又は
営業損失(△)
営業収益
営業利益又は
営業損失(△)
コマーシャル不動産
事業
163,826
38,384
190,857
45,919
住宅事業
63,461
2,576
51,689
△1,813
海外事業
60,751
47,900
32,154
8,860
投資マネジメント事業
9,345
2,675
6,793
1,214
設計監理・
不動産サービス事業
11,994
△742
15,554
1,576
その他の事業
2,515
△415
2,216
△683
調整額
△6,526
△6,860
△6,800
△6,672
合 計
305,367
83,518
292,465
48,400
(a)コマーシャル不動産事業
・当第1四半期連結累計期間において、オフィスビルは、再開発に向けたビルの閉館等による減収があった一方で、既存ビルでの丸の内エリアを中心とした空室率の改善等により、増収となりました。なお、当社の2023年6月末の空室率は3.91%となっております。
・商業施設やホテルは、事業環境の改善等により増収となりました。
・その他、オフィスビル等の売却により、不動産販売が増収となりました。
・この結果、当セグメントの営業収益は27,030百万円増収の190,857百万円となり、営業利益は7,534百万円増益の45,919百万円となりました。
(単位:百万円)
摘 要
前第1四半期(累計)
当第1四半期(累計)
貸付面積
営業収益
貸付面積
営業収益
不動産
賃貸
丸の内オフィス
(所有)
1,350,841
㎡
62,950
(所有)
1,332,331
㎡
65,344
(転貸)
410,875
㎡
(転貸)
418,290
㎡
東京オフィス
(丸の内以外)
(所有)
594,461
㎡
37,483
(所有)
559,679
㎡
36,154
(転貸)
864,500
㎡
(転貸)
851,204
㎡
オフィス
(東京以外)
(所有)
590,657
㎡
15,164
(所有)
563,735
㎡
16,157
(転貸)
287,549
㎡
(転貸)
389,042
㎡
アウトレットモール
(店舗)
333,469
㎡
11,253
(店舗)
362,547
㎡
13,326
その他
-
8,722
-
9,234
不動産販売
-
5,378
-
15,475
その他(注2)
-
22,873
-
35,165
合 計
-
163,826
-
190,857
(注)1. 営業収益には、セグメント間の内部営業収益又は振替高を含めております。
2. その他には、建物運営管理受託収入、営繕請負工事収入、レンタルオフィス事業収入、ホテル事業収
入等が含まれております。
(b)住宅事業
・マンション事業の主な売上計上物件
「ザ・パークハウス 大倉山」 (神奈川県横浜市)
「ザ・パークハウス 高輪松ヶ丘」 (東京都港区)
「ザ・パークハウス 府中」 (東京都府中市)
「ザ・パークハウス 名古屋」 (愛知県名古屋市)
・当第1四半期連結累計期間において、国内分譲マンション事業では、売上計上戸数が減少したことにより減収となりました。
・この結果、当セグメントの営業収益は11,772百万円減収の51,689百万円となり、営業損益は4,390百万円減益の1,813百万円の損失を計上しました。
(単位:百万円)
摘 要
前第1四半期(累計)
当第1四半期(累計)
販売数量等
営業収益
販売数量等
営業収益
マンション
売上計上戸数
154
戸
14,931
売上計上戸数
72
戸
3,683
住宅管理業務受託
受託件数
343,085
件
12,990
受託件数
345,432
件
13,412
注文住宅
-
6,154
-
6,401
その他
-
29,384
-
28,191
合 計
-
63,461
-
51,689
(注)1. 営業収益には、セグメント間の内部営業収益又は振替高を含めております。
2. 他社との共同事業物件の売上計上戸数及び金額は当社持分によっております。
(c)海外事業
・当第1四半期連結累計期間において、米国は物件の売却収入の増加等により増収となりましたが、英国は前第1四半期連結累計期間に計上したオフィスビルの売却収入の反動により、アジアは分譲マンション事業による売上計上戸数の減少等によりそれぞれ減収となりました。
・この結果、当セグメントの営業収益は28,596百万円減収の32,154百万円となり、営業利益は39,040百万円減益の8,860百万円となりました。
(単位:百万円)
摘 要
前第1四半期(累計)
当第1四半期(累計)
貸付面積等
営業収益
貸付面積等
営業収益
不動産開発
・賃貸
米国
貸付面積
443,914
㎡
18,211
貸付面積
460,930
㎡
28,423
管理受託面積
97,527
㎡
管理受託面積
97,527
㎡
欧州
貸付面積
62,320
㎡
37,474
貸付面積
60,296
㎡
1,744
アジア
貸付面積
58,119
㎡
2,598
貸付面積
6,971
㎡
1,851
売上計上戸数
556
戸
売上計上戸数
391
戸
その他
-
2,467
-
134
合 計
-
60,751
-
32,154
(注)営業収益には、セグメント間の内部営業収益又は振替高を含めております。
(d)投資マネジメント事業
・当第1四半期連結累計期間においては、米国で当社グループがアセットマネジメントを行うファンドが保有する資産の時価評価額の増加に伴い前第1四半期連結累計期間に計上した一過性のフィーが剥落したこと等により、減収となりました。
・この結果、当セグメントの営業収益は2,552百万円減収の6,793百万円となり、営業利益は1,461百万円減益の1,214百万円となりました。
(単位:百万円)
摘 要
営 業 収 益
前第1四半期(累計)
当第1四半期(累計)
投資マネジメント
9,345
6,793
合 計
9,345
6,793
(注)営業収益には、セグメント間の内部営業収益又は振替高を含めております。
(e)設計監理・不動産サービス事業
・㈱三菱地所設計において、2023年度着工予定の、「(仮称)赤坂二・六丁目地区開発計画」等の設計監理業務等の収益を計上しました。
・当第1四半期連結累計期間においては、設計監理収益は売上件数が増加したこと等により増収となり、不動産仲介・駐車場運営管理は、事業環境の改善及び不動産仲介取扱件数の増加等により、増収となりました。
・この結果、当セグメントの営業収益は3,560百万円増収の15,554百万円となり、営業損益は2,319百万円増益となり、1,576百万円の利益を計上しました。
(単位:百万円)
摘 要
前第1四半期(累計)
当第1四半期(累計)
売上件数等
営業収益
売上件数等
営業収益
設計監理
受注件数
334
件
3,565
受注件数
337
件
4,073
売上件数
270
件
売上件数
315
件
不動産仲介
取扱件数
239
件
1,516
取扱件数
278
件
3,501
駐車場運営管理
管理台数
59,578
台
2,699
管理台数
62,112
台
2,975
その他
-
4,213
-
5,003
合 計
-
11,994
-
15,554
(注)営業収益には、セグメント間の内部営業収益又は振替高を含めております。
(2) キャッシュ・フローの状況
当第1四半期連結累計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、税金等調整前四半期純利益、長期借入金の返済等による支出、有形固定資産の取得等による支出により、178,987百万円となりました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当第1四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは、21,496百万円の資金の増加(前年同期比+39,214百万円)となりました。これは、税金等調整前四半期純利益46,340百万円に非資金損益項目である減価償却費23,278百万円等を調整した資金の増加に対し、仕入債務の減少、法人税等の支払又は還付等による資金の増減を加えたものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当第1四半期連結累計期間における投資活動によるキャッシュ・フローは、98,282百万円の資金の減少(前年同期比△20,371百万円)となりました。これは有形固定資産の取得等によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
当第1四半期連結累計期間における財務活動によるキャッシュ・フローは、29,339百万円の資金の増加(前年同期比△119,559百万円)となりました。これは長期借入金の返済等による資金の減少に対し、長期借入れ、社債の発行等により資金が増加したことによるものであります。
(3) 会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
前連結会計年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はありません。
(4) 事業上及び財務上の対処すべき課題
当第1四半期連結累計期間において、当社グループが対処すべき課題について重要な変更はありません。
(5) 財務及び事業の方針の決定を支配する者の在り方に関する基本方針
当第1四半期連結累計期間において、当社の財務及び事業の方針の決定を支配する者の在り方に関する基本方針について、重要な変更はありません。
(6) 研究開発活動
該当事項はありません。
(7) 資本の財源及び資金の流動性についての分析
当社グループは、業界最上位の格付に裏打ちされた強固な財務基盤が重要な経営資源の一つであると位置づけ、財務健全性の維持と高格付を活かした適時最適な調達の実現を財務戦略の基本方針としております。
2020年4月から開始した「長期経営計画2030」においても、ROAの向上を通じたROEの向上に主眼を置き、レバレッジについては現状の格付水準が維持可能な範囲で適切にコントロールすることを基本方針としており、不動産市況に応じた、成長投資・資産売却・株主還元・資金調達の最適な組み合わせによる企業価値向上を実現して参ります。