【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1）経営成績の状況
当第２四半期連結累計期間におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症による行動制限が緩和され、社会経済活動の正常化が進むものの、ウクライナ情勢の長期化や急速な円安の進行等に伴う物価上昇など、先行きは依然として不透明な状況にあります。
当社グループの顧客が属する医薬品業界では、世界人口の増加と新興国の所得水準の向上を背景として市場は成長しておりますが、特許切れによる後発薬の台頭、新薬開発の長期化等により製薬企業の収益性は厳しさを増しております。一方で、潤沢な資金を持つ大手製薬企業は、新たな収益源を求めて有望なパイプラインには積極的に投資する等、M&Aによる業界再編が進んでおります。このような状況を背景に、製薬企業では新薬開発を迅速かつ効率的に実施するために、臨床試験等の開発業務を外部のCRO（開発業務受託機関）へ委託するケースが増えております。また、新型コロナウイルス感染症の拡大によるテレワークの広がりによって、製薬企業の外部委託は一層増加しております。
このような状況のもと、当社グループでは感染予防策を講じながら営業及び生産活動を行っており、世界の大手製薬企業が研究開発拠点を置く米国を中心に、マウスの肝臓の70％以上がヒトの肝細胞に置き換えられたヒト肝細胞キメラマウス（当社製品名：PXBマウス）を用いた受託試験サービスを提供しております。
当社グループの主要顧客である製薬企業や研究機関におけるPXBマウスの需要は海外市場を中心に堅調に推移しており、薬効薬理分野、安全性等分野ともに多くの引き合いを頂いております。受注高は複数の大型案件を獲得した前年同期からは減少したものの、受注残高は引き続き高い水準で推移しております。売上高は海外市場の抗B型肝炎薬の受託試験やマウス販売が大きく伸びたため、前年同期を大幅に上回りました。費用面につきましては、売上原価は受託試験における外注費の減少や前期において海外生産施設の減損損失を計上したことによる減価償却費の減少等により前年同期を下回りました。また、販売費及び一般管理費は海外子会社で人件費が増加したことなどにより前年同期から増加しております。
この結果、当第２四半期連結累計期間の売上高は1,135,180千円（前年同期比78.0％増）、営業利益は367,206千円（前年同期は営業損失133,200千円）、経常利益は403,389千円（前年同期は経常損失128,788千円）、親会社株主に帰属する四半期純利益は356,929千円（前年同期は親会社株主に帰属する四半期純損失130,533千円）となりました。
(2）財政状態の分析
（資産）
当第２四半期連結会計期間末における流動資産は2,242,261千円となり、前連結会計年度末に比べ388,013千円増加いたしました。これは主に売掛金及び契約資産が207,255千円、現金及び預金が78,197千円、その他が58,204千円、それぞれ増加したことによるものです。また固定資産は434,277千円となり、前連結会計年度末に比べ8,057千円増加いたしました。これは主に米国子会社において「リース（Topic842）」の適用に伴い、使用権資産が9,286千円増加したことによるものです。この結果、資産合計は2,676,539千円となり、前連結会計年度末に比べ396,071千円増加となりました。
（負債）
当第２四半期連結会計期間末における流動負債は429,991千円となり、前連結会計年度末に比べ8,777千円減少いたしました。これは主に未払法人税等が45,194千円増加した一方で、前受金が59,830千円減少したことによるものです。また固定負債は1,013,877千円となり、前連結会計年度末に比べ330千円増加いたしました。この結果、負債合計は1,443,868千円となり、前連結会計年度末に比べ8,446千円減少となりました。
（純資産）
当第２四半期連結会計期間末における純資産合計は1,232,670千円となり、前連結会計年度末に比べ404,518千円増加いたしました。これは主に親会社株主に帰属する四半期純利益の計上により利益剰余金が356,929千円、為替換算調整勘定が32,387千円、それぞれ増加したことによるものです。
(3）キャッシュ・フローの状況
当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ78,197千円増加し、1,403,704千円となりました。
当第２四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
営業活動の結果、獲得した資金は38,681千円（前年同期は10,706千円の使用）となりました。これは主に売上債権及び契約資産の増加207,255千円、前受金の減少59,830千円、棚卸資産の増加41,613千円があった一方で、税金等調整前四半期純利益403,383千円があったことによるものであります。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
投資活動の結果、使用した資金は2,802千円（前年同期は5,203千円）となりました。これは主に無形固定資産の取得による支出1,848千円があったことによるものであります。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
財務活動の結果、使用した資金は29,081千円（前年同期は19,064千円）となりました。これはリース債務の返済による支出であります。
(4）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第２四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(5）研究開発活動
当第２四半期連結累計期間におけるグループ全体の研究開発活動の金額は、96,158千円であります。
なお、当第２四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
#C6190JP #フェニックスバイオ #サービス業セクター