【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1)財政状態の状況
(資産)
当第2四半期会計期間末の流動資産は2,808,493千円となり、前事業年度末と比較して362,404千円減少しました。これは主に、商品が263,995千円、売掛金が109,905千円増加し、現金及び預金が602,347千円、受取手形が350,848千円減少したことによるものです。固定資産は226,107千円となり、前事業年度末と比較して33,183千円増加しました。これは主に、繰延税金資産が39,641千円増加し、ソフトウエアが4,914千円、特許権が1,426千円減少したことによるものです。
以上の結果、総資産は3,034,600千円となり、前事業年度末と比較して329,221千円減少しました。
(負債)
当第2四半期会計期間末の流動負債は1,185,688千円となり、前事業年度末と比較して542,758千円増加しました。これは主に、短期借入金が680,000千円、未払金が54,960千円増加し、未払法人税等が225,592千円減少したことによるものです。固定負債は36,448千円となり、前事業年度末と比較して3,813千円増加しました。これは主に、退職給付引当金が4,275千円増加し、リース債務(長期)が461千円減少したことによるものです。
以上の結果、負債合計は1,222,137千円となり、前事業年度末と比較して546,572千円増加しました。
(純資産)
当第2四半期会計期間末の純資産は1,812,463千円となり、前事業年度末と比較して875,793千円減少しました。これは主に、自己株式が391,131千円増加し、利益剰余金が491,261千円(配当金支払399,848千円、四半期純損失91,413千円)減少したことによるものです。
(2)経営成績の状況
当第2四半期累計期間におけるわが国経済は、政府による新型コロナウイルス感染症対策により経済活動の正常化が進む一方で、海外情勢等によるエネルギーや原材料価格の上昇、供給面での制約、円安等の影響も顕在化してきており、依然として先行き不透明な状況が続いております。
このような状況において、当社は3つの経営ビジョンの下(※1)、卵殻膜美容液の更なる認知度向上を狙ったテレビCMの放映により、直販の新規顧客獲得が拡大したことで売上高が増加した一方、広告宣伝費が一時的かつ多額に発生したことで利益は減少しました。
その結果、当第2四半期累計期間の経営成績は、売上高3,150,987千円(前年同期比27.8%増)、営業損失130,588千円(前年同期は216,759千円の営業利益)、経常損失130,789千円(前年同期は217,775千円の経常利益)、四半期純損失は91,413千円(前年同期は151,930千円の四半期純利益)となりました。
※1・先進諸国に到来する高齢化社会において、人々の健康、若さ、そして美しさの維持・向上による“生活の質”の向上という根源的なニーズに、“卵殻膜”を通じて貢献する。
・卵殻膜の多機能な効果及び効能を科学的に解明し、常にユニークで最高品質の商品開発にこだわり、それを世界に提供する。
・“卵殻膜”で、美容と健康分野において、新しい価値観を浸透させる。
なお、当社は卵殻膜ヘルスケア事業の単一セグメントであるため、セグメント情報の開示は行っておりませんが、売上高の販売チャネル別の内訳は、以下のとおりであります。
区分
前第2四半期累計期間
(自 2021年4月1日
至 2021年9月30日)
当第2四半期累計期間
(自 2022年4月1日
至 2022年9月30日)
増減額
(千円)
前年同期比
(%)
金額
(千円)
構成比
(%)
金額
(千円)
構成比
(%)
TV通販
563,916
22.9
619,591
19.7
55,675
109.9
外販
(一般流通)
135,116
5.5
176,568
5.6
41,452
130.7
外販
(OEM販売)※2
748,905
30.4
708,764
22.5
△40,141
94.6
直販(EC)
1,017,018
41.3
1,646,063
52.2
629,044
161.9
合計
2,464,956
100.0
3,150,987
100.0
686,030
127.8
※2 OEM販売額のうち、インターネット販売を主としているOEM先への売上高
(3)キャッシュ・フローの状況
当第2四半期累計期間における現金及び現金同等物は、前事業年度末に比べ、602,347千円減少し573,392千円となりました。
各キャッシュ・フローの状況と主な要因は、次のとおりです。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローは、税引前四半期純損失130,789千円、売上債権の減少額240,943千円、棚卸資産の増加額317,992千円、仕入債務の増加額52,014千円、法人税等の支払額215,031千円等により466,260千円の支出となりました。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローは、無形固定資産の取得により1,905千円の支出となりました。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは、短期借入れによる収入1,020,000千円、短期借入金の返済による支出340,000千円、自己株式の取得による支出415,119千円、配当金の支払額399,848千円等により134,182千円の支出となりました。
(4)経営方針・経営戦略等
当第2四半期累計期間において、当社が定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(5)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期累計期間において、当社が優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(6)研究開発活動
当第2四半期累計期間における研究開発活動の金額は43,272千円であります。
なお、当第2四半期累計期間において、当社の研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
(7)経営成績に重要な影響を与える要因
当第2四半期累計期間において、経営成績に重要な影響を与える要因について重要な変更はありません。
(8)資本の財源及び資金の流動性についての分析
当社の運転資金需要のうち主なものは、商品及び原材料の仕入のほか、広告宣伝費、運送費等の販売費及び一般管理費であります。当社は、事業運営上必要な資金の流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。短期運転資金は自己資金を基本としており、長期運転資金や設備投資につきましては、金融機関からの長期借入やリースによる調達を基本としております。
なお、当第2期四半期会計期間末における有利子負債の残高(リース債務含む)は752,348千円、有利子負債依存度(リース債務を含む)は24.8%であり、事業運営上、必要な資金を安定的に確保していると認識しております。また、当第2四半期会計期間末における現金及び預金の残高は573,392千円となっており、事業運営上、必要な流動性を確保していると認識しております。