【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1) 経営成績の状況 当第2四半期連結累計期間におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症に伴う行動制限が緩和され、経済が持ち直す動きも活発となってきた一方で、ウクライナ情勢をはじめとする不安定な国際情勢が長期化し、それに伴う資源価格の高騰や急激な円安進行等もあり、先行きが不透明な状況が継続しています。 当流通業界におきましては、コロナ禍による衛生用品の需要拡大は一服したものの、感染再拡大への懸念も根強く、底堅い荷動きは継続しています。一方で、原材料の高騰や円安による物価高への警戒から、消費者の節約志向は依然強く、今後の収益が見通しづらい状況となっています。こうした状況下において、当社グループは卸売業の保有する商流・物流・商品開発・情報・金融など様々な機能を活かし、時代とともに変化する卸売業への要請に応えるべく、全社一丸となって取り組んでまいりました。中でも商流・物流のネットワークにおいては、取引先の要望にスピーディに対応できる体制を整えるとともに、商流・物流一体となった総合的な流通サービスの提案を推し進めてまいりました。また、新型コロナウイルスなどの感染症から従業員の安全を確保するべく、労働環境の整備や衛生管理を徹底し、卸売業としての社会的使命を継続して果たせる体制づくりを進めております。上記の結果、当第2四半期連結累計期間における当社グループの業績は、新型コロナウイルス感染症の感染拡大は落ち着いてきたものの、衛生用品や自宅で使用する日用消耗品の需要は堅調で、とりわけEC展開企業への販売が好調を維持しており、その結果売上高は30,776百万円(前年同期比5.2%増)となりました。利益面は、配送エリアの拡大による運賃の増加や、エネルギー価格高騰による光熱費や燃料費の増加等の減益要因があったものの、売上高の増加により売上総利益が拡大したことや、前連結会計年度の第1四半期には物流センター移転に伴う一時的なコストが発生したこともあり、営業利益は939百万円(前年同期比12.0%増)となりました。外貨建て保険の為替差益による利益増加もあり経常利益は1,115百万円(前年同期比20.2%増)となり、親会社株主に帰属する四半期純利益は745百万円(前年同期比31.3%増)となりました。
(2) キャッシュ・フローの状況 当第2四半期連結累計期間における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)の残高は3,806百万円となり、前連結会計年度末と比較して961百万円の増加となりました。(営業活動によるキャッシュ・フロー) 営業活動の結果得られた資金は1,386百万円(前年同期比29.6%増)となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益1,115百万円、売上債権の減少額772百万円、減価償却費268百万円及び仕入債務の減少額615百万円等によるものであります。(投資活動によるキャッシュ・フロー) 投資活動の結果使用した資金は109百万円(前年同期比84.4%減)となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出82百万円等によるものであります。(財務活動によるキャッシュ・フロー) 財務活動の結果使用した資金は315百万円(前年同期比60.4%増)となりました。これは主に、配当金の支払額215百万円等によるものであります。
(3) 財政状態の状況(資産)当第2四半期連結会計期間末における総資産は、29,817百万円(前連結会計年度末比293百万円減少)となりました。流動資産につきましては、17,410百万円(前連結会計年度末比9百万円増加)となりました。主な増減の要因としましては、受取手形及び売掛金が866百万円減少したものの、現金及び預金が961百万円増加したことによるものであります。固定資産につきましては、12,406百万円(前連結会計年度末比302百万円減少)となりました。主な増減の要因としましては、無形固定資産が12百万円増加したものの、投資その他の資産が174百万円減少したことによるものであります。(負債)当第2四半期連結会計期間末における負債は、8,481百万円(前連結会計年度末比617百万円減少)となりました。流動負債につきましては、7,351百万円(前連結会計年度末比550百万円減少)となりました。主な増減の要因としましては、未払法人税等が57百万円、賞与引当金が56百万円それぞれ増加したものの、支払手形及び買掛金が615百万円減少したことによるものであります。固定負債につきましては、1,129百万円(前連結会計年度末比66百万円減少)となりました。(純資産)当第2四半期連結会計期間末における純資産は、21,335百万円(前連結会計年度末比323百万円増加)となりました。主な増減の要因としましては、その他有価証券評価差額金が209百万円減少したものの、利益剰余金が530百万円増加したことによるものであります。
(4) 経営方針・経営戦略等当第2四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(5) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(6) 研究開発活動該当事項はありません。