【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
当社は、2023年1月1日付の日新製糖㈱と伊藤忠製糖㈱の経営統合により、商号を「ウェルネオシュガー㈱」に変更し、持株会社体制に移行しました。このため、当第2四半期連結累計期間の主要な経営指標等の各計数は、前第2四半期連結累計期間と比較して大幅に変動しています。
(1)経営成績の状況
当第2四半期連結累計期間におけるわが国の経済につきましては、新型コロナウイルス感染症による行動制限の緩和により経済活動の正常化が一段と進み、個人消費やインバウンド需要に回復が見られましたが、ウクライナ情勢の影響によるエネルギーコスト高騰や世界的な金融引き締めを背景とした円安等の影響が継続しており、先行き不透明な状況が続いています。
当第2四半期連結累計期間の業績は、伊藤忠製糖㈱との経営統合、および主力の砂糖事業においてコスト上昇に対する売価への反映を進めたこと等により、売上収益は44,965百万円(前年同期比82.8%増)、営業利益は2,678百万円(同269.5%増)となりました。金融収益において、国内の投資先からの受取配当金1,304百万円を計上しました。以上の結果、税引前四半期利益は4,202百万円(同431.3%増)、親会社の所有者に帰属する四半期利益は3,087百万円(同608.5%増)となりました。
セグメントの概況は以下のとおりです。なお、各セグメント利益は全社費用317百万円を含んでいません。
[砂糖その他食品事業]
海外原糖市況につきましては、1ポンド当たり22.35セントで始まり、主要生産国ブラジルで穀物の輸出増加による物流面での混乱懸念から上昇基調となった他、インドやタイでの干ばつによる減産懸念も広がり、4月下旬には27.41セントまで上昇しました。その後、ブラジルで生産が順調に進んだこと等から、6月下旬に今期安値となる21.81セントまで下落しましたが、インドにおける砂糖輸出禁止措置の観測が高まると9月中旬に今期高値となる27.62セントまで上昇し、26.27セントで当第2四半期を終了しました。
海外原糖市況(ニューヨーク市場粗糖先物相場(当限))
日付 セント/ポンド 円/kg 為替(円/ドル)
始 値 2023年4月3日 22.35 66.10 134.15
高 値 2023年9月19日 27.62 90.56 148.73
安 値 2023年6月29日 21.81 69.89 145.35
終 値 2023年9月29日 26.27 87.21 150.58
(注)1ポンドは約0.4536㎏として換算し、為替は当日の三菱UFJ銀行直物為替公表TTSによっています。
国内精糖市況(日本経済新聞掲載、東京)につきましては、上白糖1kg当たり227円~229円で始まり、海外原糖市況の高騰を受け、7月下旬に12円上昇し、239円~241円で当第2四半期を終了しました。
このような状況のもと、主力の砂糖につきましては、外食関係やインバウンド需要に回復が見られ、記録的な猛暑により冷菓等の出荷は好調に推移しましたが、食品価格の値上げが続いたことによる消費低迷により出荷量全体では業務用、家庭用ともに減少しました。そのような中、独自製品のきび砂糖の出荷は好調に推移しました。売上収益につきましては、経営統合により伊藤忠製糖グループが新たに加わったこと、およびコスト上昇に対する売価への反映を進めたことにより、増加しました。利益面においては、伊藤忠製糖グループの利益が加わったこと、および有利な原料調達ができたことにより、大幅な増益となりました。
ツキオカフィルム製薬㈱につきましては、純金箔事業において新規受注が増加したこと等により増収増益となりました。
以上の結果、砂糖その他食品事業合計の売上収益は42,803百万円(前年同期比90.9%増)、セグメント利益は2,530百万円(同373.8%増)となりました。
[健康産業事業]
健康産業事業につきましては、新型コロナウイルス感染症の5類移行によりフィットネスの会員数が緩やかに回復してきていること、および効率的な運営によるコスト削減を継続していることから、売上収益は1,311百万円(前年同期比2.0%増)、セグメント利益は259百万円(前年同期はセグメント損失24百万円)となりました。なお、セグメント利益にはリース負債の見直しによる再測定益221百万円が含まれています。
[倉庫事業]
倉庫事業につきましては、港湾運送において輸入合板の取扱量が減少したことで荷役収入および保管料収入が減少しました。売上収益は849百万円(前年同期比4.8%減)、セグメント利益は206百万円(同4.4%減)となりました。
(2)財政状態の状況
(資産)
当第2四半期連結会計期間末における流動資産は34,549百万円となり、前連結会計年度末に比べ434百万円減少しました。これは主に棚卸資産が2,026百万円、営業債権及びその他の債権が390百万円それぞれ増加した一方で、現金及び現金同等物が1,929百万円、その他の金融資産が940百万円それぞれ減少したことによるものです。非流動資産は59,008百万円となり、前連結会計年度末に比べ420百万円増加しました。これは主に使用権資産が261百万円減少した一方で、持分法で会計処理されている投資が716百万円増加したことによるものです。
この結果、資産合計は93,558百万円となり、前連結会計年度末に比べ14百万円減少しました。
(負債)
当第2四半期連結会計期間末における流動負債は18,335百万円となり、前連結会計年度末に比べ1,693百万円減少しました。これは主に営業債務及びその他の債務が1,899百万円減少したことによるものです。非流動負債は4,756百万円となり、前連結会計年度末に比べ523百万円減少しました。これは主にリース負債が586百万円減少したことによるものです。
この結果、負債合計は23,091百万円となり、前連結会計年度末に比べ2,216百万円減少しました。
(資本)
当第2四半期連結会計期間末における資本合計は70,466百万円となり、前連結会計年度末に比べ2,202百万円増加しました。これは主に親会社の所有者に帰属する四半期利益3,087百万円、税引後その他の包括利益483百万円および配当金の支払による減少1,212百万円によるものです。
この結果、親会社所有者帰属持分比率は75.3%(前連結会計年度末比2.3ポイント増)となりました。
(3)キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結会計期間末の現金及び現金同等物は、前連結会計年度末より1,929百万円減少し、9,334百万円となりました。
当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況は次のとおりです。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローは、269百万円の収入となりました。
主なものは、税引前四半期利益4,202百万円、減価償却費及び償却費1,226百万円、持分法による投資利益△202百万円、法人所得税の支払額△628百万円、ならびに棚卸資産の増加、営業債権及びその他の債権の増加、営業債務及びその他の債務の減少、その他の増減による△4,340百万円です。
なお、前年同期は310百万円の収入であり、主なものは、税引前四半期利益790百万円、減価償却費及び償却費812百万円、持分法による投資利益△38百万円、法人所得税の支払額△336百万円、ならびに棚卸資産の増加、営業債権及びその他の債権の減少、営業債務及びその他の債務の減少、その他の増減による△939百万円です。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローは、538百万円の支出となりました。
主なものは、定期預金の純減額1,000百万円、有形固定資産及び無形資産の取得による支出△1,043百万円、ならびに持分法で会計処理されている投資の取得による支出△527百万円です。
なお、前年同期は227百万円の支出であり、主なものは、投資の売却、償還による収入109百万円、有形固定資産及び無形資産の取得による支出△315百万円です。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは、1,661百万円の支出となりました。
主なものは、リース負債の返済による支出△449百万円、配当金の支払額△1,211百万円によるものです。
なお、前年同期は1,228百万円の支出であり、主なものは、リース負債の返済による支出△477百万円、配当金の支払額△751百万円によるものです。
(4)重要性がある会計方針および見積り
要約四半期連結財務諸表の作成に当たって採用している重要性がある会計方針および見積りについての詳細は、「第4 経理の状況 1 要約四半期連結財務諸表 要約四半期連結財務諸表注記 3.重要性がある会計方針」および同「4.重要な会計上の見積り及び判断」に記載のとおりです。
(5)経営方針・経営戦略等
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(6)優先的に対処すべき事業上および財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上および財務上の課題について重要な変更はありません。
(7)研究開発活動
当社は、2023年6月1日に社長直轄の機能性素材組織「ネオ機能性素材部」を新設し、日新製糖㈱および伊藤忠製糖㈱が保有する知見やリソースを集結させた研究開発の推進・積極投資を行っています。
なお、当第2四半期連結累計期間におけるグループ全体の研究開発活動の金額は、113百万円です。
(8)生産、受注及び販売の実績
当第2四半期連結累計期間において、砂糖その他食品事業の生産および販売実績が著しく増加しました。
これは主に、2023年1月1日付の経営統合により、伊藤忠製糖グループを新たに加えたことによるものです。
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