【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期報告書提出日現在において判断したものであります。
(1）財政状態及び経営成績の状況
(単位：百万円）
前第２四半期
当第２四半期
前年同期比増減
売上高
6,675
7,647
972
14.6％
営業利益
1,694
1,752
58
3.4％
経常利益
2,057
2,232
174
8.5％
親会社株主に帰属する
四半期純利益
1,493
1,599
106
7.1％
当第２四半期連結累計期間（2023年４月１日から2023年９月30日まで、以下、「当第２四半期」）の世界情勢は、ロシア・ウクライナ情勢の長期化や資源価格の高騰等による物価上昇、円安を基調とした不安定な為替変動、部材の供給不足など、先行きが不透明な状況が続いております。
このような状況のなか、当社グループは2024年３月期の基本方針として「高付加価値な新製品を開発し市場牽引」を掲げ、事業活動に取り組んでおります。また、展示会イベントへの出展で製品PRを行うとともに、販売活動を強化しております。
当第２四半期の売上高は7,647百万円（前第２四半期比14.6％増）となりました。これは医療用及び産業用の光測定器の販売が好調に推移したことによるものです。
営業利益は1,752百万円（前第２四半期比3.4％増）、円安による為替差益の計上により、経常利益は2,232百万円（前第２四半期比8.5％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益は1,599百万円（前第２四半期比7.1％増）となりました。
なお、2023年３月期連結会計年度において、企業結合に係る暫定的な会計処理の確定を行っており、前第２四半期連結累計期間に係る各数値については暫定的な会計処理の確定の内容を反映させております。
セグメントの経営成績は以下のとおりです。
①
光部品関連事業
(単位：百万円）
前第２四半期
当第２四半期
前年同期比増減
売上高
1,544
1,359
△184
△12.0％
営業利益
221
47
△174
△78.6％
当事業では、主に光伝送機器メーカーに対して光モニタ、光アッテネータ、光フィルタ等の光通信用部品を提供しております。また、LCOS技術を利用した空間光変調器を光計測、光加工、光情報処理分野に提供しております。
当事業を取り巻く光通信関連市場につきましては、通信トラフィックの増加に伴い、世界各国で５Ｇ通信網やデータセンタへの設備投資が中長期的に継続する見込みですが、目下のところ、当社グループの取引先である光伝送機器メーカー等において在庫調整が続いております。
当第２四半期は売上高は1,359百万円となり、光モニタの売上減少により、前第２四半期の1,544百万円に比べ12.0％減少しました。セグメント利益は47百万円となり、前第２四半期のセグメント利益221百万円と比べ78.6％減益となりました。この理由は主に、製品ミックスの変化と回収可能性の判断に基づき棚卸資産評価損を計上したことによるものです。
当事業では取引先のニーズに応え、将来的な増収に繋げるべく、新製品の開発に積極的に取り組んでおります。当第２四半期においては、光信号の透過波長に加えて透過帯域幅の調整を行うことのできる超小型サイズの光フィルタ（製品名：MTF-VB）を開発しました。
②
光測定器関連事業
(単位：百万円）
前第２四半期
当第２四半期
前年同期比増減
売上高
5,034
5,811
776
15.4％
営業利益
1,482
1,642
160
10.8％
当事業には（１）光通信用光測定器事業、（２）産業用光測定器事業、（３）医療用光測定器事業が含まれております。当第２四半期の売上高は5,811百万円と、前第２四半期の5,034百万円から15.4％増加しました。セグメント利益は1,642百万円となり、前第２四半期のセグメント利益1,482百万円に比べて10.8％増益となりました。
光通信用光測定器につきましては、市場全体として設備に関する受注が堅調で、昨年並みとなりました。将来的な増収に繋げるべく、当第２四半期における新製品として、フォトニック集積回路等の小型コンポーネントの分析に適したO-band 波長掃引型フォトニクスアナライザ（製品名：SPA-100）を開発しました。
産業用光測定器につきましては、日本における半導体シリコンウエハの製造に係る設備投資の需要が続き、前第２四半期比で増収となりました。また、主に中国において医療機器向け光源の販売が増加しました。
医療用光測定器につきましては、光学式眼内寸法測定装置（製品名：ARGOS®）の販売が前第２四半期に比べ増加しました。ARGOS®の販売代理店であるAlcon社と連携したマーケティング及び販売戦略が奏功いたしました。
今後の見通しは以下のとおりです。
世界経済は原材料・エネルギーの高騰が続き、需要の回復が鈍化するなど引き続き先行きが不透明な状況が続くものと想定しています。さらに、為替変動、世界的なインフレに加え、地政学リスクに起因する景気減速懸念があります。
光部品関連事業につきましては、光伝送機器メーカーにおいては在庫調整が続き、来年度中の需要回復を見込んでいます。一方で、データセンタ向けでスポット的な受注があり、下期での販売を見込んでいます。
光通信用光測定器事業につきましては、中国の光通信向けの設備投資は調整が続いておりますが、人工知能向けなど新たな分野での設備投資は増加傾向にあり、全体として下期にかけて堅調に推移すると見込んでいます。
産業用光測定器事業につきましては、半導体シリコンウエハの製造に係る設備投資の需要は下期にかけて堅調に推移するものと想定しております。
医療用光測定器事業につきましては、第１四半期（2023年４月１日から2023年６月30日まで）に出荷が滞った反動もあり当第２四半期は増収となりましたが、下期にかけて需要は落ち着くものと見込んでいます。
その他の事業のシステム・ソリューション事業につきましては、ランサムウエア対策ソフトウエアの需要が堅調に推移するものと見込んでいます。
当第２四半期末の総資産は、前連結会計年度末（19,605百万円）に比べ1,385百万円増加し、20,991百万円となりました。これは、現金及び預金、商品及び製品が増加したことによるものであります。
負債は、前連結会計年度末（5,270百万円）に比べ90百万円減少し、5,180百万円となりました。これは、電子記録債務、支払手形及び買掛金が増加した一方で、未払法人税等、設備関係の電子記録債務等のその他の流動負債が減少したことによるものであります。
純資産は、前連結会計年度末（14,334百万円）に比べ1,476百万円増加し、15,810百万円となりました。これは、利益剰余金、為替換算調整勘定が増加したことによるものであります。
(2）キャッシュ・フローの状況
当第２四半期の営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前四半期純利益を計上したこと、売上債権が減少したことにより、1,026百万円の収入（前第２四半期は1,547百万円の収入）となりました。
投資活動によるキャッシュ・フローは、固定資産の取得による支出、投資有価証券の取得による支出があった一方で投資有価証券の売却及び償還による収入があったことにより、12百万円の支出（前第２四半期は291百万円の支出）、財務活動によるキャッシュ・フローは、配当金の支払等により653百万円の支出（前第２四半期は358百万円の支出）となりました。
現金及び現金同等物に係る換算差額319百万円（前第２四半期は292百万円）を加え、当第２四半期連結会計期間末の現金及び現金同等物残高は6,777百万円となり、前連結会計年度末6,096百万円に比べて680百万円の増加となりました。
(3）経営方針・経営戦略等
当第２四半期において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(4）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第２四半期において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(5）研究開発活動
当第２四半期における当社グループ全体の研究開発活動の金額は、649百万円であります。
当第２四半期において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
(6）経営成績に重要な影響を与える要因及び経営戦略の現状と見通し
当第２四半期において、当社の経営成績に重要な影響を与える要因に重要な変化はありません。
#C6777JP #santecHoldings #電気機器セクター