【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期会計期間の末日現在において当社が判断したものであります。なお、「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日)等を第1四半期会計期間の期首から適用しており、当該会計基準等を遡って適用した後の数値で前年同四半期累計期間及び前事業年度との比較・分析を行っております。 (1) 財政状態及び経営成績の状況 ① 財政状態の状況当第2四半期会計期間末における資産合計は14,654百万円で前事業年度末に対し176百万円増加しました。流動資産は4,981百万円で主に現金及び預金が331百万円増加し、売掛金が98百万円減少した結果、前事業年度末に対し250百万円増加しました。固定資産は9,673百万円で主に有形固定資産が59百万円、投資有価証券が14百万円減少した結果、前事業年度末に対し73百万円の減少となりました。負債合計は9,817百万円で主に支払手形及び買掛金が18百万円、長期借入金(1年内返済予定含む)が143百万円、未払法人税等が23百万円増加し、流動負債のその他が62百万円減少した結果、前事業年度末に対し131百万円増加しました。純資産合計は4,836百万円で主に利益剰余金が61百万円増加し、その他有価証券評価差額金が16百万円減少した結果、前事業年度末に対し45百万円増加しました。この結果、当第2四半期会計期間末における自己資本比率は33.0%、1株当たりの純資産は2,310円66銭となりました。 ② 経営成績の状況当第2四半期累計期間(2021年4月1日~2021年9月30日)における北海道の経済環境は、新型コロナウイルスのワクチン接種が進む過程において、感染拡大と収束の動きが繰り返されましたが、総じて厳しい状況で推移しました。当業界におきましては、先行きへの不安感からお客様の節約志向が根強い一方、巣ごもり消費を背景に需要が多様化する市場環境のもと、原材料費やエネルギーコストが上昇し、さらに北海道では夏の記録的な暑さによるパン・菓子の消費減退もあり、厳しい経営環境となりました。このような情勢下におきまして、当社は、「おいしく、北海道らしく。」の方針と、日々お客様へ安全・安心な製品を安定して供給する使命に基づき、科学的根拠に基づく感染防止対策に全社を挙げて取り組みつつ、日常業務の着実な遂行に努めてまいりました。また、生産、販売、管理の各部門における業務の見直しや諸経費の抑制に努め、経営基盤の強化に取り組んでまいりました。製品別の売上状況につきましては、食パン部門は、主力の「絹艶」が好調に推移しましたが、昨年増加した在宅需要の反動に加え、低価格帯食パンの伸び悩みもあり、前年同期の売上を下回りました。菓子パン部門は、主力の「北の国のベーカリー」シリーズの品揃え強化と、北海道産小麦を使用した高付加価値製品「北海道をしっかり香ばしく」シリーズの新製品投入による寄与がありましたが、コッペパン等のロール類の低迷とペストリー類の伸び悩みもあり、前年同期の売上を下回りました。和菓子部門は、主力の蒸しパン、大福が堅調に推移したことに加え、北海道産原料を使用したロングライフ製品「福かまど」シリーズの寄与もあり、前年同期の売上を上回りました。洋菓子部門は、「カップデザート」シリーズや「ホイップサンドドーナツ」等のチルドデザート類が伸長するとともに、主力の「チョコブリッコ」や「クラフトベイク」シリーズ等のスナックケーキ類が順調に推移し、前年同期の売上を上回りました。調理パン・米飯部門は、主力の「絹艶サンド」、具材をたっぷり入れた食べ応えのある「具だくさんおにぎり」等のおにぎり類や寿司類を積極的に拡販し、前年同期の売上を上回りました。以上の結果、当第2四半期累計期間の業績につきましては、売上高は8,486百万円(対前期比101.7%)、営業利益は131百万円(対前期比98.7%)、経常利益は133百万円(対前期比98.5%)、四半期純利益は93百万円(対前期比87.5%)となりました。
(2) キャッシュ・フローの状況
① 現金及び現金同等物 当第2四半期累計期間末における現金及び現金同等物は、2,627百万円(前事業年度末2,296百万円、前第2四半期累計期間末2,538百万円)となりました。
② 営業活動によるキャッシュ・フロー 営業活動によるキャッシュ・フローは、税引前四半期純利益128百万円に減価償却費248百万円、売上債権の減少額98百万円などを加減算した結果、392百万円の増加(前第2四半期累計期間355百万円の増加)となりました。
③ 投資活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フローは、173百万円の減少(前第2四半期累計期間167百万円の減少)となりました。主に設備投資による支出であります。
④ 財務活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フローは、111百万円の増加(前第2四半期累計期間134百万円の増加)となりました。主に借入金の借入及び返済、配当金の支払によるものです。
⑤ 資本の財源及び資金の流動性に係る情報当社の運転資金需要のうち主なものは、製品製造のための原料費、労務費、経費のほか、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、設備新設、改修等によるものであります。当社は事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。短期運転資金は自己資金及び金融機関からの短期借入を基本としており、設備投資や長期運転資金の調達につきましては、金融機関からの長期借入を基本としております。なお、当第2四半期会計期間末における現金及び現金同等物の残高は2,627百万円、借入金の残高は3,705百万円となっております。 (3) 研究開発活動当第2四半期累計期間の研究開発費の総額は78百万円であります。