【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期会計期間の末日現在において当社が判断したものであります。 (1) 財政状態及び経営成績の状況 ① 財政状態の状況当第2四半期会計期間末における資産合計は14,679百万円で前事業年度末に対し150百万円増加しました。流動資産は4,860百万円で主に現金及び預金が321百万円増加し、売掛金が50百万円減少した結果、前事業年度末に対し292百万円増加しました。固定資産は9,818百万円で主に投資有価証券が56百万円増加し、有形固定資産が132百万円、繰延税金資産が20百万円、投資その他の資産のその他に含まれる関係会社株式が30百万円減少した結果、前事業年度末に対し141百万円の減少となりました。負債合計は9,960百万円で主に支払手形及び買掛金が63百万円、長期借入金(1年内返済予定含む)が165百万円増加し、流動負債のその他に含まれる設備関係支払手形・未払金(設備関係含む)が115百万円、未払消費税等が80百万円減少した結果、前事業年度末に対し29百万円増加しました。純資産合計は4,719百万円で主に利益剰余金が75百万円、その他有価証券評価差額金が46百万円増加した結果、前事業年度末に対し121百万円増加しました。この結果、当第2四半期会計期間末における自己資本比率は32.1%、1株当たりの純資産は2,254円17銭となりました。 ② 経営成績の状況当第2四半期累計期間(2020年4月1日~2020年9月30日)における北海道の経済環境は、新型コロナウイルスの感染が続く中で、一部に持ち直しの動きがみられたものの全体的には厳しい状況が続きました。当業界におきましては、新型コロナウイルス感染拡大防止の中で消費者の生活様式や購買動向の変化を背景に内食需要が増加した一方で、先行きの不安もあり消費者の節約志向が強まり、厳しい経営環境となりました。このような情勢下におきまして、当社は「おいしく、北海道らしく。」の方針と、日々お客様へ安全・安心な製品を安定して供給する使命に基づき、科学的根拠に基づく感染防止対策に全社を挙げて取り組みつつ、日常業務の着実な遂行に努めてまいりました。また、生産、販売、管理の各部門における業務の見直しやコスト削減に努め、経営基盤の強化へ取り組んでまいりました。製品別の売上状況につきましては、食パン部門は、内食需要の高まりで、主力の「絹艶」が伸長するとともに、「ちぎれるカスターブレッド」、「ちぎれるチョコブレッド」の寄与もあり、順調な売上となりました。菓子パン部門は、ペストリー類の「ずっしり」シリーズ等が伸び悩み、前年同期を下回りましたが、「北の国のベーカリー」シリーズ定番の「豆パン」リニューアルや「チョコ&クリーム」などの新製品投入で品揃え強化をはかり、売上の確保に努めました。和菓子部門は、季節商品や大福類等が落ち込みましたが、科学的根拠の上に立って消費期限を延長した串団子類、一口サイズのカップ和菓子「いろどり茶屋」シリーズが好調に推移し、前年並みとなりました。洋菓子部門は、外出自粛による家庭内スイーツ需要の拡大もあり、チルドデザート「カップケーキ」シリーズやコンビニエンスストア向け製品が好調に推移し、前年同期を上回りました。調理パン・米飯部門は、おにぎりやサンドイッチの不振により前年同期の売上を下回りましたが、コンビニエンスストア向け製品を積極的に提案し売上の回復に努めました。以上の結果、当第2四半期累計期間の業績につきましては、売上高は8,515百万円(対前年同期比97.0%)となりました。一方、利益面は、小麦粉などの原材料価格の値下がりやエネルギー使用量の削減等による原価の低減と、旅費交通費等経費の減少により、営業利益は132百万円(対前年同期比234.1%)、経常利益は135百万円(対前年同期比216.0%)、四半期純利益は106百万円(対前年同期比330.6%)となりました。
なお、前事業年度の有価証券報告書に記載した新型コロナウイルス感染症の影響下における経営課題等について重要な変更はありません。
(2) キャッシュ・フローの状況
① 現金及び現金同等物 当第2四半期累計期間末における現金及び現金同等物は、2,538百万円(前事業年度末2,217百万円、前第2四半期累計期間末2,572百万円)となりました。
② 営業活動によるキャッシュ・フロー 営業活動によるキャッシュ・フローは、税引前四半期純利益155百万円に減価償却費264百万円、売上債権の減少額50百万円、仕入債務の増加額63百万円、未払消費税等の減少額80百万円などを加減算した結果、355百万円の増加(前第2四半期累計期間799百万円の増加)となりました。
③ 投資活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フローは、167百万円の減少(前第2四半期累計期間201百万円の減少)となりました。設備投資による支出に加え、子会社の清算に伴う収入などによるものです。
④ 財務活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フローは、134百万円の増加(前第2四半期累計期間251百万円の増加)となりました。主に借入金の借入及び返済、配当金の支払によるものです。
⑤ 資本の財源及び資金の流動性に係る情報当社の運転資金需要のうち主なものは、製品製造のための原料費、労務費、経費のほか、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、設備新設、改修等によるものであります。当社は事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。短期運転資金は自己資金及び金融機関からの短期借入を基本としており、設備投資や長期運転資金の調達につきましては、金融機関からの長期借入を基本としております。なお、当第2四半期会計期間末における現金及び現金同等物の残高は2,538百万円、借入金の残高は3,977百万円となっております。また、前事業年度の有価証券報告書に記載した新型コロナウイルス感染症がもたらす資金面への影響について重要な変更はありません。 (3) 研究開発活動当第2四半期累計期間の研究開発費の総額は73百万円であります。