【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期会計期間の末日現在において当社が判断したものであります。 (1) 財政状態及び経営成績の状況 ① 財政状態の状況当第2四半期会計期間末における資産合計は14,946百万円で前事業年度末に対し388百万円増加しました。流動資産は4,878百万円で主に現金及び預金が849百万円増加し、売掛金が443百万円減少した結果、前事業年度末に対し370百万円増加しました。固定資産は10,067百万円で主に有形固定資産が1百万円、投資その他の資産のうち投資有価証券が14百万円増加した結果、前事業年度末に対し17百万円の増加となりました。負債合計は10,438百万円で主に支払手形及び買掛金が93百万円、長期借入金(1年内返済予定含む)が282百万円増加した結果、前事業年度末に対し382百万円増加しました。純資産合計は4,507百万円で主にその他有価証券評価差額金が4百万円増加した結果、前事業年度末に対し5百万円増加しました。この結果、当第2四半期会計期間末における自己資本比率は30.2%、1株当たりの純資産は2,152円80銭となりました。 ② 経営成績の状況当第2四半期累計期間(2019年4月1日~2019年9月30日)におけるわが国の経済環境は、雇用・所得環境の改善を背景として緩やかな回復基調で推移しましたが、消費税率引上げや海外景気の減速など先行きの不透明感により個人消費は弱さを含む状況となりました。北海道の経済環境は、観光客数の回復もあり一部持ち直しの動きがみられるものの、全体としては足踏み状態となっています。当業界におきましては、お客様の節約志向が強まり販売競争が激化する市場環境のもと、人手不足に伴う人件費や物流費などのコスト上昇に加え、原材料価格及びエネルギーコストの高止まりにより収益が圧迫される厳しい経営環境となりました。このような情勢下におきまして、当社は「おいしく、北海道らしく。」の方針のもと、「日糧ベスト70」を中心に主力製品の品質向上を推進し、多様化するお客様のニーズに即した安全・安心でお客様に喜ばれる高品質な製品の提供に努めました。また、生産、販売、管理の各部門における業務の見直しや効率化を推し進め、継続して経営基盤の強化へ取り組んでまいりました。製品別の売上状況につきましては、食パン部門は、主力の「絹艶」は、試食販売やレシピ動画を活用するなどの販売促進活動により拡販に努め順調に推移しましたが、昨年発売した「プレミアデニッシュ」シリーズが伸び悩み、売上減となりました。菓子パン部門は、主力の「北の国のベーカリー」が発売20周年を迎え、9月には一部製品をリニューアルするとともに科学的根拠に基づいて消費期限の延長を図り、好調な売上となりました。また「ずっしり」シリーズ、フィリングたっぷりの新こっぺぱんシリーズ「ずっしりこっぺ」の寄与もあり前年同期を上回りました。和菓子部門は、ロングライフ製品の「べこ餅」などの和生類が伸長し、また6月から消費期限延長に取り組んだ串団子も回復傾向となりましたが、季節商品やまんじゅう類等が落ち込み、前年同期の売上を下回りました。洋菓子部門は、タルトやマフィンなどのスナックケーキ類が好調に推移したほか、コンビニエンスストア向け製品の拡販により、前年同期の売上を上回りました。調理パン・米飯部門は、量販店向けの弁当や寿司、コンビニエンスストア向けのサンドイッチを積極的に拡販し、順調な売上となりました。以上の結果、当第2四半期累計期間の業績につきましては、売上高は8,778百万円(対前年同期比102.2%)となりました。一方、利益面におきましては、賃金相場の上昇や人手不足に伴う人件費の増加、エネルギーコスト、原材料費の上昇及びデリカ工場の減価償却費負担増もあり、営業利益は56百万円(対前年同期比47.7%)、経常利益は62百万円(対前年同期比51.1%)、四半期純利益は32百万円(対前年同期比45.7%)となりました。
(2) キャッシュ・フローの状況
① 現金及び現金同等物 当第2四半期累計期間末における現金及び現金同等物は、2,572百万円(前事業年度末1,723百万円、前第2四半期累計期間末2,267百万円)となりました。
② 営業活動によるキャッシュ・フロー 営業活動によるキャッシュ・フローは、税引前四半期純利益60百万円に減価償却費262百万円、売上債権の減少額443百万円、仕入債務の増加額93百万円などを加減算した結果、799百万円の増加(前第2四半期累計期間368百万円の増加)となりました。
③ 投資活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フローは、201百万円の減少(前第2四半期累計期間962百万円の減少)となりました。主に設備投資による支出であります。
④ 財務活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フローは、251百万円の増加(前第2四半期累計期間1,402百万円の増加)となりました。主に借入金の借入及び返済、配当金の支払によるものです。
⑤ 資本の財源及び資金の流動性に係る情報当社の運転資金需要のうち主なものは、製品製造のための原料費、労務費、経費のほか、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、設備新設、改修等によるものであります。当社は事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。短期運転資金は自己資金及び金融機関からの短期借入を基本としており、設備投資や長期運転資金の調達につきましては、金融機関からの長期借入を基本としております。なお、当第2四半期会計期間末における借入金の残高は4,205百万円となっております。また、当第2四半期会計期間末における現金及び現金同等物の残高は2,572百万円となっております。 (3) 研究開発活動当第2四半期累計期間の研究開発費の総額は77百万円であります。