【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループが判断したものです。
(1) 経営成績の状況当社グループの当第2四半期連結累計期間における連結業績は、売上高は1兆3,512億円となり前年同四半期連結累計期間比(以下、「前年同期比」)1,702億円の増収、営業利益は858億円で前年同期比273億円の減益、経常利益は864億円で前年同期比328億円の減益、親会社株主に帰属する四半期純利益は517億円で前年同期比396億円の減益となりました。
(セグメント別概況)当社グループの3つの報告セグメント「マテリアル」「住宅」「ヘルスケア」及び「その他」に区分してご説明します。売上高は為替の円安影響や石化製品市況の高騰等により増収となり、全てのセグメントで増収となりました。一方、営業利益は半導体不足の長期化、中国ロックダウン、ロシア・ウクライナ情勢に加えて、景気後退等による需要の減速や原燃料価格高騰等の影響を受けたことや、「ヘルスケア」において前年同期に一時的なプラス要因等があったことにより、減益となりました。なお、第1四半期連結会計期間より、組織変更に伴い、従来「住宅」セグメント及び「その他」に含めていた一部の事業並びに「全社費用」に含めていた一部の研究組織等を「マテリアル」セグメントに含めて表示しています。それに伴い、前年同期比較については、前年同期を変更後のセグメント区分に組み替えた数値で比較しています。
「マテリアル」セグメント売上高は6,788億円で前年同期比1,030億円の増収となり、営業利益は406億円で前年同期比179億円の減益となりました。為替の円安影響や石化製品市況の高騰等を受けた価格転嫁により販売価格が上昇し、またデジタルソリューション事業が堅調に推移した一方、セパレータ事業において、中国の景気後退や自動車減産の影響により民生用途・車載用途ともに需要が減速し、販売数量が減少しました。また、基盤マテリアル事業において交易条件が悪化しました。以上のことなどから、全体では増収・減益となりました。
「住宅」セグメント売上高は4,204億円で前年同期比275億円の増収となり、営業利益は336億円で前年同期比3億円の増益となりました。不動産部門において分譲マンションの販売戸数が減少した一方、建築請負部門では資材価格が高騰する中でも物件の大型化・高付加価値化による平均単価上昇やコストダウンが進み、海外事業部門では北米事業が好調に推移したことなどから、増収・増益となりました。
「ヘルスケア」セグメント売上高は2,455億円で前年同期比396億円の増収となり、営業利益は258億円で前年同期比85億円の減益となりました。医薬・医療事業においては、Bionovaの新規連結による減益影響があるものの、主力製品が好調に販売数量を伸ばし、増益となりました。一方、クリティカルケア事業においては前年同期の人工呼吸器特需の影響がなくなったことや買収影響等の一時要因に加え、部材調達難により販売数量が減少したことで減益となり、全体では増収・減益となりました。
「その他」売上高は65億円で前年同期比1億円の増収となり、営業利益は17億円で前年同期比0億円の増益となりました。
(2) 財政状態の状況当第2四半期連結会計期間末の総資産は、無形固定資産が1,477億円、棚卸資産が1,081億円、有形固定資産が442億円、受取手形、売掛金及び契約資産が172億円増加したことなどから、前連結会計年度末に比べて3,417億円増加し、3兆6,908億円となりました。負債は、未払法人税等が379億円減少したものの、有利子負債(リース債務除く)が1,441億円、支払手形及び買掛金が153億円増加したことなどから、前連結会計年度末に比べて1,202億円増加し、1兆7,505億円となりました。純資産は、配当金の支払が236億円あったものの、為替換算調整勘定が1,911億円増加したことや親会社株主に帰属する四半期純利益を517億円計上したことなどから、前連結会計年度末に比べて2,215億円増加し、1兆9,403億円となりました。
この結果、自己資本比率は51.7%となりました。
(3)
キャッシュ・フローの状況当第2四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは37億円の支出、投資活動によるキャッシュ・フローは1,312億円の支出となり、フリー・キャッシュ・フロー(営業活動によるキャッシュ・フローと投資活動によるキャッシュ・フローの合計)は1,349億円の支出となりました。財務活動によるキャッシュ・フローは1,063億円の収入となり、これらに加え、現金及び現金同等物に係る換算差額による増加268億円、連結の範囲の変更に伴う現金及び現金同等物の増加2億円がありました。以上の結果、現金及び現金同等物の当第2四半期連結累計期間末の残高は、前連結会計年度末に比べ16億円減少し、2,414億円となりました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)当第2四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前四半期純利益807億円、減価償却費668億円、のれん償却額181億円などの収入があったものの、棚卸資産の増加878億円、法人税等の支払705億円、未払費用の減少132億円などの支出があったことから、37億円の支出(前年同四半期連結累計期間比804億円の支出の増加)となりました。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)当第2四半期連結累計期間における投資活動によるキャッシュ・フローは、Bionova Holdings, Inc.の買収により連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出424億円、有形固定資産の取得による支出783億円、無形固定資産の取得による支出78億円などがあったことから、1,312億円の支出(前年同四半期連結累計期間比397億円の支出の増加)となりました。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)当第2四半期連結累計期間における財務活動によるキャッシュ・フローは、配当金の支払236億円、短期借入金の減少190億円、長期借入金の返済による支出169億円などの支出があったものの、長期借入れによる収入1,306億円、コマーシャル・ペーパーの増加370億円などの収入があったことから、1,063億円の収入(前年同四半期連結累計期間比1,000億円の収入の増加)となりました。
(4) 研究開発活動当第2四半期連結累計期間における当社及び連結子会社の研究開発活動の金額は、49,696百万円です。なお、当第2四半期連結累計期間において当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
(5) 主要な設備① 主要な設備の状況当第2四半期連結累計期間において、主要な設備に著しい変動はありません。 ② 設備の新設、除却等の計画Ⅰ 設備の新設・拡充の計画当第2四半期連結累計期間において、前連結会計年度末における設備の新設・拡充の計画に著しい変更はありません。なお、2022年9月30日現在において、当社及び連結子会社が当連結会計年度に実施した又は計画している設備の新設、重要な拡充、改修の状況は次のとおりです。
セグメントの名称
当第2四半期連結累計期間実績金額(百万円)
当連結会計年度計画金額(百万円)
設備投資・計画の主な内容・目的
マテリアル
45,430
120,000
・Environment & Energy:リチウムイオン電池用セパレータ「ハイポア™」「セルガード®」の生産能力増強・Mobility:人工皮革「Dinamica®(旧ラムース®)」の生産設備増設・Life Material:スパンボンド不織布の生産設備増設、結晶セルロース「セオラス®」工場建設・共通:水力発電所の改修、合理化、情報化、維持更新 等
住宅
9,894
22,000
Home & Living:合理化、情報化、維持更新 等
ヘルスケア
9,867
29,000
Health Care:ウイルス除去フィルター「プラノバ™」組立工場建設及び「プラノバ™ BioEX」の紡糸能力増強、合理化、情報化、維持更新 等
その他
234
1,000
合理化、情報化、維持更新 等
全社
8,756
25,000
次期基幹システム構築、合理化、情報化、維持更新 等
合計
74,181
197,000
(注) 上記計画の所要資金は、グループ内資金により賄う予定です。
Ⅱ 設備の除却・売却の計画当第2四半期連結累計期間において、前連結会計年度末における設備の除却・売却の計画に著しい変更はありません。