【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
以下の財政状態および経営成績の分析は、オリックスグループの財政状態および経営成績に大きなインパクトを与えた事象や要因を経営陣の立場から説明したものです。一部には将来の財政状態や経営成績に影響を与えうる要因や傾向を記載していますが、それだけに限られるものではないことをご承知おきください。なお、将来に関する事項の記載は、本四半期報告書提出日現在において判断したものです。以下の記載においては、米国会計基準に基づく数値を用いています。
(1)経営成績の分析
業績総括
当第1四半期連結累計期間(2023年4月1日~2023年6月30日)
営業収益………………………………………………………………………
676,974百万円(前年同期比3%増)
営業費用………………………………………………………………………
593,722百万円(前年同期比3%増)
税引前四半期純利益…………………………………………………………
89,392百万円(前年同期比5%増)
当社株主に帰属する四半期純利益…………………………………………
62,966百万円(前年同期比2%増)
1株当たり当社株主に帰属する四半期純利益(基本的)………………………
53.87円(前年同期比4%増)
1株当たり当社株主に帰属する四半期純利益(希薄化後)……………………
53.80円(前年同期比4%増)
ROE(当社株主資本・当社株主に帰属する四半期純利益率、年換算)………
7.0%(前年同期7.4%)
ROA(総資本・当社株主に帰属する四半期純利益率、年換算)……………… 1.63%(前年同期1.71%)
(注)2023年4月1日よりLDTI基準を適用し、2021年4月1日を移行日として修正遡及アプローチを適用しています。
当第1四半期連結累計期間の営業収益は、商品および不動産売上高が減少したものの、生命保険料収入および運用益や有価証券売却・評価損益および受取配当金、サービス収入が増加したため、前年同期の657,813百万円に比べて3%増の676,974百万円になりました。
営業費用は、商品および不動産売上原価が減少したものの、支払利息や生命保険費用、販売費および一般管理費が増加したため、前年同期の573,971百万円に比べて3%増の593,722百万円になりました。
また、持分法投資損益は5,185百万円の利益(前年同期は1,381百万円の損失)になりました。子会社・関連会社株式売却損益および清算損は前年同期に比べて2,148百万円減の955百万円になりました。
以上により、当第1四半期連結累計期間の税引前四半期純利益は、前年同期の85,564百万円に比べて5%増の89,392百万円、当社株主に帰属する四半期純利益は、前年同期の61,924百万円に比べて2%増の62,966百万円になりました。
セグメント情報
当社の経営上の最高意思決定者が経営資源の配分や業績の評価に使用しているセグメントは、主要な商品・サービスの性格、顧客属性、規制、営業地域などによって区分けしている経営管理上の組織に基づいて、「法人営業・メンテナンスリース」「不動産」「事業投資・コンセッション」「環境エネルギー」「保険」「銀行・クレジット」「輸送機器」「ORIX USA」「ORIX Europe」「アジア・豪州」の10個で構成されています。
2023年4月1日より、セグメント間の協業にかかる利益配分の算入対象を広げてセグメント利益を算出しています。これに伴い、前第1四半期連結累計期間のセグメント数値を組替再表示しています。
2023年4月1日より、LDTI基準を適用し、2021年4月1日を移行日として修正遡及アプローチを適用しています。これに伴い、前第1四半期連結累計期間および前連結会計年度末の保険セグメントの数値を組替再表示しています。詳細については、「注記2「重要な会計方針(z)新たに公表または適用された会計基準」」をご参照ください。
セグメント収益およびセグメント利益は以下のとおりです。
前第1四半期
連結累計期間
当第1四半期
連結累計期間
増減(収益)
増減(利益)
セグメント収益
セグメント利益
セグメント収益
セグメント利益
金額
率
金額
率
(百万円)
(百万円)
(百万円)
(百万円)
(百万円)
(%)
(百万円)
(%)
法人営業・
メンテナンスリース
104,125
16,550
109,638
19,861
5,513
5
3,311
20
不動産
96,865
11,943
106,381
9,961
9,516
10
△1,982
△17
事業投資・
コンセッション
121,778
2,254
86,072
5,657
△35,706
△29
3,403
151
環境エネルギー
46,801
3,522
37,116
3,015
△9,685
△21
△507
△14
保険
127,542
11,439
153,781
19,213
26,239
21
7,774
68
銀行・クレジット
20,041
7,236
21,143
8,189
1,102
5
953
13
輸送機器
14,564
5,416
12,773
3,628
△1,791
△12
△1,788
△33
ORIX USA
35,582
6,039
43,364
9,718
7,782
22
3,679
61
ORIX Europe
43,697
9,301
51,581
4,223
7,884
18
△5,078
△55
アジア・豪州
45,001
12,786
51,454
8,042
6,453
14
△4,744
△37
セグメント計
655,996
86,486
673,303
91,507
17,307
3
5,021
6
四半期連結財務諸表との調整
1,817
△922
3,671
△2,115
1,854
102
△1,193
-
連結合計
657,813
85,564
676,974
89,392
19,161
3
3,828
5
セグメント資産残高は以下のとおりです。
前連結
会計年度末
当第1四半期
連結会計期間末
増減
セグメント
資産残高
構成比(%)
セグメント
資産残高
構成比(%)
金額
率
(百万円)
(百万円)
(百万円)
(%)
法人営業・
メンテナンスリース
1,514,070
10
1,508,103
10
△5,967
△0
不動産
935,027
6
945,421
6
10,394
1
事業投資・コンセッション
605,471
4
613,401
4
7,930
1
環境エネルギー
773,617
5
789,632
5
16,015
2
保険
2,050,412
13
2,222,252
14
171,840
8
銀行・クレジット
2,698,747
18
2,712,290
17
13,543
1
輸送機器
742,890
5
847,785
6
104,895
14
ORIX USA
1,462,067
9
1,565,552
10
103,485
7
ORIX Europe
417,941
3
455,632
3
37,691
9
アジア・豪州
1,395,096
9
1,515,388
10
120,292
9
セグメント計
12,595,338
82
13,175,456
85
580,118
5
四半期連結財務諸表
(連結財務諸表)との調整
2,694,047
18
2,408,689
15
△285,358
△11
連結合計
15,289,385
100
15,584,145
100
294,760
2
各セグメントの当第1四半期連結累計期間の動向は以下のとおりです。
法人営業・メンテナンスリース:金融・各種手数料ビジネス、自動車および電子計測器・ICT関連機器などのリースおよびレンタル
法人営業では、収益性を重視したファイナンス事業や、国内の中小企業に対して生命保険、環境エネルギーなどの商品・サービスを幅広く提供する手数料ビジネスに取り組むほか、事業承継支援やM&A仲介にも注力しています。メンテナンスリースでは、自動車関連事業において、業界トップの車両管理台数と自動車に関するあらゆるサービスをワンストップで提供することで競争優位性を高め、大口法人市場に加え中小法人や個人市場におけるシェアの拡大を図っています。オリックス・レンテック株式会社が行うレンタル事業においては、電子測定器やICT関連機器に加え、ロボットやドローンなどの新たなサービスを拡大しています。
セグメント利益は、有価証券売却・評価損益および受取配当金が増加したことにより、前年同期に比べて20%増の19,861百万円になりました。
セグメント資産は、前連結会計年度末に比べて横ばいの1,508,103百万円になりました。
前第1四半期
連結累計期間
(百万円)
当第1四半期
連結累計期間
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
金融収益
15,657
16,408
751
5
有価証券売却・評価損益および受取配当金
△1,753
1,340
3,093
-
オペレーティング・リース収益
62,671
64,860
2,189
3
商品および不動産売上高
1,359
1,200
△159
△12
サービス収入
26,191
25,830
△361
△1
セグメント収益(合計)
104,125
109,638
5,513
5
支払利息
1,343
1,898
555
41
オペレーティング・リース原価
46,554
46,995
441
1
商品および不動産売上原価
903
964
61
7
サービス費用
14,632
14,353
△279
△2
販売費および一般管理費
20,986
22,329
1,343
6
信用損失費用、長期性資産評価損、
有価証券評価損
250
29
△221
△88
上記以外のセグメント費用
3,918
4,113
195
5
セグメント費用(合計)
88,586
90,681
2,095
2
持分法投資損益等
1,011
904
△107
△11
セグメント利益
16,550
19,861
3,311
20
前連結会計
年度末
(百万円)
当第1四半期
連結会計期間末
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
リース純投資
566,010
563,127
△2,883
△1
営業貸付金
333,922
327,863
△6,059
△2
オペレーティング・リース投資
511,184
514,668
3,484
1
投資有価証券
35,164
35,693
529
2
事業用資産
18,908
17,779
△1,129
△6
棚卸資産
1,104
1,190
86
8
賃貸資産前渡金
1,566
1,540
△26
△2
関連会社投資
16,961
17,250
289
2
営業権、企業結合で取得した無形資産
29,251
28,993
△258
△1
セグメント資産
1,514,070
1,508,103
△5,967
△0
不動産:不動産開発・賃貸・管理、施設運営、不動産のアセットマネジメント
不動産では、堅調な不動産市場を捉えて賃貸不動産等を売却する一方で、付加価値を生みだせる不動産開発案件へ投資することにより資産の入れ替えを進めています。同時に、不動産市況に影響されにくいアセットマネジメント事業や、分譲マンションを中心とした住宅関連ビジネスを拡大していきます。また、ホテル・旅館等の施設運営では、多様化する顧客ニーズを捉えた集客に努め、収益性の向上を図っていきます。加えて、今後はDXによる業務の変革と効率化にも取り組み、不動産開発・賃貸を始め、アセットマネジメント、施設運営、マンション管理、ビル管理、工事請負、不動産流通に至る多様なバリューチェーンを有する強みを生かした事業展開を進めていきます。
セグメント利益は、商品および不動産売上高が増加したものの、賃貸不動産売却益によるオペレーティング・リース収益が減少したことにより、前年同期に比べて17%減の9,961百万円になりました。
セグメント資産は、オペレーティング・リース投資が増加したことにより、前連結会計年度末に比べて1%増の945,421百万円になりました。
前第1四半期
連結累計期間
(百万円)
当第1四半期
連結累計期間
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
金融収益
1,408
1,636
228
16
オペレーティング・リース収益
17,401
8,583
△8,818
△51
商品および不動産売上高
22,342
32,769
10,427
47
サービス収入
55,927
63,000
7,073
13
上記以外のセグメント収益
△213
393
606
-
セグメント収益(合計)
96,865
106,381
9,516
10
支払利息
682
1,001
319
47
オペレーティング・リース原価
6,304
6,321
17
0
商品および不動産売上原価
18,266
23,257
4,991
27
サービス費用
51,198
55,529
4,331
8
販売費および一般管理費
9,224
10,239
1,015
11
信用損失費用、長期性資産評価損、
有価証券評価損
76
74
△2
△3
上記以外のセグメント費用
△1,471
270
1,741
-
セグメント費用(合計)
84,279
96,691
12,412
15
持分法投資損益等
△643
271
914
-
セグメント利益
11,943
9,961
△1,982
△17
前連結会計
年度末
(百万円)
当第1四半期
連結会計期間末
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
リース純投資
57,587
55,241
△2,346
△4
オペレーティング・リース投資
302,698
312,279
9,581
3
投資有価証券
3,894
4,216
322
8
事業用資産
170,425
168,923
△1,502
△1
棚卸資産
108,789
113,074
4,285
4
賃貸資産前渡金
112,973
107,571
△5,402
△5
関連会社投資
117,040
122,399
5,359
5
事業用資産前渡金
6,625
7,247
622
9
営業権、企業結合で取得した無形資産
54,996
54,471
△525
△1
セグメント資産
935,027
945,421
10,394
1
事業投資・コンセッション:企業投資、コンセッション
企業投資では、投資先の企業価値向上と、ポートフォリオの入れ替えによる継続的なキャピタルゲインの獲得を目指しています。今後は、注力業種への投資拡大を進めて既存投資先を起点とするロールアップやアライアンスによるバリューアップを図りながら、さらに産業構造や業際の変化により創造されるビジネス機会や投資手法の多様化も模索していきます。コンセッションでは、関西3空港(関西国際空港、大阪国際空港、神戸空港)の運営体制を強化するほか、空港以外の公共インフラの運営へも積極的に取り組んでいきます。
セグメント利益は、コンセッションにおいて関西3空港からの持分法投資損失が減少したことにより、前年同期に比べて151%増の5,657百万円になりました。
セグメント資産は、投資先の買収に伴い、営業権、企業結合で取得した無形資産が増加したことにより、前連結会計年度末に比べて1%増の613,401百万円になりました。
前第1四半期
連結累計期間
(百万円)
当第1四半期
連結累計期間
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
金融収益
78
89
11
14
有価証券売却・評価損益および受取配当金
55
△35
△90
-
オペレーティング・リース収益
8,872
9,926
1,054
12
商品および不動産売上高
105,184
55,413
△49,771
△47
サービス収入
7,589
20,679
13,090
172
セグメント収益(合計)
121,778
86,072
△35,706
△29
支払利息
489
958
469
96
オペレーティング・リース原価
5,828
6,666
838
14
商品および不動産売上原価
91,702
39,261
△52,441
△57
サービス費用
4,868
14,614
9,746
200
販売費および一般管理費
13,045
18,433
5,388
41
信用損失費用、長期性資産評価損、
有価証券評価損
23
13
△10
△43
上記以外のセグメント費用
645
△307
△952
-
セグメント費用(合計)
116,600
79,638
△36,962
△32
持分法投資損益等
△2,924
△777
2,147
-
セグメント利益
2,254
5,657
3,403
151
前連結会計
年度末
(百万円)
当第1四半期
連結会計期間末
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
リース純投資
1,616
1,624
8
0
オペレーティング・リース投資
52,976
54,685
1,709
3
投資有価証券
42,401
42,191
△210
△0
事業用資産
51,978
51,336
△642
△1
棚卸資産
48,716
48,921
205
0
賃貸資産前渡金
4
6
2
50
関連会社投資
36,678
35,816
△862
△2
事業用資産前渡金
2,354
2,600
246
10
営業権、企業結合で取得した無形資産
368,748
376,222
7,474
2
セグメント資産
605,471
613,401
7,930
1
環境エネルギー:国内外再生可能エネルギー、電力小売、省エネルギーサービス、ソーラーパネル・蓄電池販売、廃棄物処理、資源リサイクル
環境エネルギーでは、総合エネルギー事業者として再生可能エネルギー事業や電力小売事業を推進することで、サービス収入の拡大を目指しています。太陽光発電では、国内最大級の合計出力規模の発電所を保有、運営しています。廃棄物処理では、さらなる事業拡大を目指し設備の新規投資を進めます。今後は、国内での経験を活かし、再生可能エネルギー事業の海外展開を加速していきます。
セグメント利益は、サービス収入が減少したことにより、前年同期に比べて14%減の3,015百万円になりました。
セグメント資産は、主に為替影響により、前連結会計年度末に比べて2%増の789,632百万円になりました。
前第1四半期
連結累計期間
(百万円)
当第1四半期
連結累計期間
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
金融収益
268
365
97
36
サービス収入
45,795
35,934
△9,861
△22
上記以外のセグメント収益
738
817
79
11
セグメント収益(合計)
46,801
37,116
△9,685
△21
支払利息
2,194
4,053
1,859
85
サービス費用
32,556
23,439
△9,117
△28
販売費および一般管理費
4,157
4,495
338
8
信用損失費用、長期性資産評価損、
有価証券評価損
36
△1
△37
-
上記以外のセグメント費用
443
679
236
53
セグメント費用(合計)
39,386
32,665
△6,721
△17
持分法投資損益等
△3,893
△1,436
2,457
-
セグメント利益
3,522
3,015
△507
△14
前連結会計
年度末
(百万円)
当第1四半期
連結会計期間末
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
リース純投資
6,723
6,434
△289
△4
営業貸付金
190
181
△9
△5
オペレーティング・リース投資
264
259
△5
△2
投資有価証券
1,580
1,738
158
10
事業用資産
362,043
370,847
8,804
2
棚卸資産
9,825
6,290
△3,535
△36
賃貸資産前渡金
1
1
-
-
関連会社投資
190,384
192,214
1,830
1
事業用資産前渡金
88,493
95,143
6,650
8
営業権、企業結合で取得した無形資産
114,114
116,525
2,411
2
セグメント資産
773,617
789,632
16,015
2
保険:生命保険
生命保険事業は、代理店による販売、銀行などの金融機関による販売、自社でコンサルティング提案を行う対面販売、通信販売を通じて生命保険を販売しています。「シンプルでわかりやすいこと」「合理的な保障をお手頃な価格でご提供すること」を商品開発のコンセプトとし、常に顧客のニーズを取り込みながら商品ラインナップの充実を図り、新規保険契約の伸長と生命保険料収入の増加を目指しています。
セグメント利益は、前年同期に給付金の支払いで生命保険費用を計上した反動により、前年同期に比べて68%増の19,213百万円になりました。
セグメント資産は、投資有価証券が増加したことにより、前連結会計年度末に比べて8%増の2,222,252百万円になりました。
前第1四半期
連結累計期間
(百万円)
当第1四半期
連結累計期間
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
金融収益
74
74
-
-
生命保険料収入および運用益
126,832
153,043
26,211
21
上記以外のセグメント収益
636
664
28
4
セグメント収益(合計)
127,542
153,781
26,239
21
支払利息
63
210
147
233
生命保険費用
101,329
119,718
18,389
18
販売費および一般管理費
14,708
14,641
△67
△0
信用損失費用、長期性資産評価損、
有価証券評価損
△0
0
0
-
上記以外のセグメント費用
1
△2
△3
-
セグメント費用(合計)
116,101
134,567
18,466
16
持分法投資損益等
△2
△1
1
-
セグメント利益
11,439
19,213
7,774
68
前連結会計
年度末
(百万円)
当第1四半期
連結会計期間末
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
営業貸付金
18,109
18,497
388
2
オペレーティング・リース投資
27,467
27,444
△23
△0
投資有価証券
2,000,150
2,171,636
171,486
9
営業権、企業結合で取得した無形資産
4,686
4,675
△11
△0
セグメント資産
2,050,412
2,222,252
171,840
8
銀行・クレジット:銀行、消費性ローン
銀行事業では、収益の主軸である投資用不動産ローンの運用を中心に金融収益の増加を図っています。消費性ローン事業では、与信ノウハウを生かし自ら貸付を行うことで金融収益の増加を図ることに加え、他の金融機関への保証事業を拡大することで、保証料収入の増加を図っています。モーゲージバンク事業では、代理店網の拡大や商品ラインナップの強化を図ることで、シェアの拡大を目指しています。
セグメント利益は、信用損失費用が増加したものの、有価証券売却・評価損益および受取配当金が増加したこと、および金融収益が増加したことにより、前年同期に比べて13%増の8,189百万円になりました。
セグメント資産は、営業貸付金が増加したことにより、前連結会計年度末に比べて1%増の2,712,290百万円になりました。
前第1四半期
連結累計期間
(百万円)
当第1四半期
連結累計期間
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
金融収益
18,828
19,482
654
3
有価証券売却・評価損益および受取配当金
△530
159
689
-
サービス収入
1,743
1,502
△241
△14
セグメント収益(合計)
20,041
21,143
1,102
5
支払利息
1,369
1,432
63
5
サービス費用
2,169
1,853
△316
△15
販売費および一般管理費
8,304
7,763
△541
△7
信用損失費用、長期性資産評価損、
有価証券評価損
1,228
2,078
850
69
上記以外のセグメント費用
△265
△172
93
-
セグメント費用(合計)
12,805
12,954
149
1
持分法投資損益等
0
-
△0
-
セグメント利益
7,236
8,189
953
13
前連結会計
年度末
(百万円)
当第1四半期
連結会計期間末
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
営業貸付金
2,395,340
2,409,764
14,424
1
投資有価証券
291,627
290,746
△881
△0
棚卸資産
9
9
-
-
営業権、企業結合で取得した無形資産
11,771
11,771
-
-
セグメント資産
2,698,747
2,712,290
13,543
1
輸送機器:航空機投資・管理、船舶関連投融資
航空機関連事業では、自社保有機のオペレーティング・リース、投資家への機体売却、国内外の投資家が保有する航空機のアセットマネジメントサービス等、幅広い収益機会の獲得に注力しています。またAvolon Holdings Limited(以下、「Avolon」)との相互補完等により、世界の航空機リースマーケットでのプレゼンスのさらなる向上を図り、中長期的な事業成長を目指しています。船舶関連事業では、マーケット環境を注視しながら柔軟に資産を入れ替え、国内法人投資家向けの船舶投資アレンジによる手数料収入の拡大などを目指しています。今後は、金融・投資ノウハウを軸に優良パートナーと協働して事業の拡大を目指します。
セグメント利益は、船舶関連事業においてオペレーティング・リース収益が減少したことにより、前年同期に比べて33%減の3,628百万円になりました。
セグメント資産は、オペレーティング・リース投資が増加したこと、および為替影響で関連会社投資が増加したことにより、前連結会計年度末に比べて14%増の847,785百万円になりました。
前第1四半期
連結累計期間
(百万円)
当第1四半期
連結累計期間
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
金融収益
1,020
1,958
938
92
オペレーティング・リース収益
11,092
9,341
△1,751
△16
サービス収入
2,452
1,487
△965
△39
上記以外のセグメント収益
-
△13
△13
-
セグメント収益(合計)
14,564
12,773
△1,791
△12
支払利息
3,314
6,030
2,716
82
オペレーティング・リース原価
3,965
3,918
△47
△1
サービス費用
447
133
△314
△70
販売費および一般管理費
1,898
2,506
608
32
信用損失費用、長期性資産評価損、
有価証券評価損
△0
△0
△0
-
上記以外のセグメント費用
△31
△574
△543
-
セグメント費用(合計)
9,593
12,013
2,420
25
持分法投資損益等
445
2,868
2,423
544
セグメント利益
5,416
3,628
△1,788
△33
前連結会計
年度末
(百万円)
当第1四半期
連結会計期間末
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
営業貸付金
74,151
75,290
1,139
2
オペレーティング・リース投資
295,858
372,439
76,581
26
投資有価証券
5,800
5,581
△219
△4
棚卸資産
37
25
△12
△32
関連会社投資
348,583
375,340
26,757
8
営業権、企業結合で取得した無形資産
18,461
19,110
649
4
セグメント資産
742,890
847,785
104,895
14
ORIX USA:米州における金融、投資、アセットマネジメント
ORIX USAでは、法人向けファイナンス、不動産ファイナンス、プライベートエクイティ投資、債券投資など、顧客ニーズに応じて多様なファイナンスサービスを提供しています。加えて、アセットマネジメント、サービシングの機能拡充を図り、顧客の資産運用ニーズに応えるとともに、受託資産の獲得に注力して、安定的な手数料収入の拡大に取り組んでいます。資産規模のコントロールと、バランスシートを使わない管理資産の伸長に取り組み、資本効率を高めながら利益成長を図っていきます。
セグメント利益は、サービス収入が増加したことにより、前年同期に比べて61%増の9,718百万円になりました。
セグメント資産は、主に為替影響により、前連結会計年度末に比べて7%増の1,565,552百万円になりました。
前第1四半期
連結累計期間
(百万円)
当第1四半期
連結累計期間
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
金融収益
23,088
28,627
5,539
24
有価証券売却・評価損益および受取配当金
1,576
3,086
1,510
96
サービス収入
10,055
11,523
1,468
15
上記以外のセグメント収益
863
128
△735
△85
セグメント収益(合計)
35,582
43,364
7,782
22
支払利息
6,426
14,625
8,199
128
サービス費用
1,393
626
△767
△55
販売費および一般管理費
21,132
20,624
△508
△2
信用損失費用、長期性資産評価損、
有価証券評価損
△1,464
△388
1,076
-
上記以外のセグメント費用
2,054
△617
△2,671
-
セグメント費用(合計)
29,541
34,870
5,329
18
持分法投資損益等
△2
1,224
1,226
-
セグメント利益
6,039
9,718
3,679
61
前連結会計
年度末
(百万円)
当第1四半期
連結会計期間末
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
リース純投資
483
514
31
6
営業貸付金
743,091
782,350
39,259
5
オペレーティング・リース投資
3,612
3,797
185
5
投資有価証券
423,229
466,573
43,344
10
事業用資産・サービス資産
81,291
83,832
2,541
3
棚卸資産
142
181
39
27
関連会社投資
52,408
57,477
5,069
10
営業権、企業結合で取得した無形資産
157,811
170,828
13,017
8
セグメント資産
1,462,067
1,565,552
103,485
7
ORIX Europe:グローバル株式・債券のアセットマネジメント
ORIX Europeは、ORIX Corporation Europe N.V.(以下、「OCE」)を統括会社として、傘下のオランダのRobeco Institutional Asset Management B.V.(以下、「Robeco」)、Transtrend B.V.、米国のBoston Partners Global Investors, Inc.、Harbor Capital Advisors, Inc.が、顧客から受託した資金を株式、債券等に投資するアセットマネジメント事業を行っています。サステナブル投資の先駆者であるRobecoの知見を活かした既存事業の伸長に加えて、M&Aによる商品、戦略の拡充、販路開拓による受託資産の拡大を目指しています。また、欧州におけるオリックスグループの戦略的事業拠点として、幅広くビジネス機会の獲得に取り組んでいます。
セグメント利益は、アセットマネジメントにおいて手数料収益が減少したことにより、前年同期に比べて55%減の4,223百万円になりました。
セグメント資産は、主に為替影響により、前連結会計年度末に比べて9%増の455,632百万円になりました。
前第1四半期
連結累計期間
(百万円)
当第1四半期
連結累計期間
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
金融収益
73
457
384
526
有価証券売却・評価損益および受取配当金
△6,181
2,128
8,309
-
サービス収入
49,805
48,996
△809
△2
セグメント収益(合計)
43,697
51,581
7,884
18
支払利息
83
2,981
2,898
-
サービス費用
12,417
12,573
156
1
販売費および一般管理費
24,299
30,916
6,617
27
上記以外のセグメント費用
△2,273
778
3,051
-
セグメント費用(合計)
34,526
47,248
12,722
37
持分法投資損益等
130
△110
△240
-
セグメント利益
9,301
4,223
△5,078
△55
前連結会計
年度末
(百万円)
当第1四半期
連結会計期間末
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
投資有価証券
84,147
95,506
11,359
13
関連会社投資
2,714
3,174
460
17
営業権、企業結合で取得した無形資産
331,080
356,952
25,872
8
セグメント資産
417,941
455,632
37,691
9
アジア・豪州:アジア・豪州における金融、投資
現地法人は、地域ごとに異なる商習慣や法規制などに精通しており、リースや貸付などの金融サービス事業を展開しています。また、現地法人等において、中華圏を中心としたアジア各国向けの企業投資も行っています。今後は、現地法人における機能のさらなる拡充と、注力市場へのさらなる投資により、収益性を重視した事業の拡大を推進します。
セグメント利益は、前年同期に投資先の売却に伴い子会社・関連会社株式売却益を計上したことの反動により、前年同期に比べて37%減の8,042百万円になりました。
セグメント資産は、主に為替影響により、前連結会計年度末に比べて9%増の1,515,388百万円になりました。
前第1四半期
連結累計期間
(百万円)
当第1四半期
連結累計期間
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
金融収益
13,706
16,501
2,795
20
有価証券売却・評価損益および受取配当金
1,151
923
△228
△20
オペレーティング・リース収益
25,178
28,193
3,015
12
サービス収入
4,521
5,694
1,173
26
上記以外のセグメント収益
445
143
△302
△68
セグメント収益(合計)
45,001
51,454
6,453
14
支払利息
6,321
10,351
4,030
64
オペレーティング・リース原価
18,284
20,840
2,556
14
サービス費用
3,114
3,473
359
12
販売費および一般管理費
8,470
9,529
1,059
13
信用損失費用、長期性資産評価損、
有価証券評価損
242
1,216
974
402
上記以外のセグメント費用
460
△287
△747
-
セグメント費用(合計)
36,891
45,122
8,231
22
持分法投資損益等
4,676
1,710
△2,966
△63
セグメント利益
12,786
8,042
△4,744
△37
前連結会計
年度末
(百万円)
当第1四半期
連結会計期間末
(百万円)
増減
金額
(百万円)
率
(%)
リース純投資
454,961
500,405
45,444
10
営業貸付金
312,788
335,515
22,727
7
オペレーティング・リース投資
329,549
363,945
34,396
10
投資有価証券
50,360
53,544
3,184
6
事業用資産
1,184
1,462
278
23
棚卸資産
202
109
△93
△46
賃貸資産前渡金
3,720
5,621
1,901
51
関連会社投資
235,586
247,575
11,989
5
営業権、企業結合で取得した無形資産
6,746
7,212
466
7
セグメント資産
1,395,096
1,515,388
120,292
9
(2)財政状態の状況
前連結会計年度末
当第1四半期
連結会計期間末
増減
金額
率(%)
総資産
(百万円)
15,289,385
15,584,145
294,760
2
(うち、セグメント資産)
12,595,338
13,175,456
580,118
5
負債合計
(百万円)
11,674,118
11,860,498
186,380
2
(うち、長短借入債務)
5,718,519
5,851,212
132,693
2
(うち、預金)
2,246,345
2,263,454
17,109
1
当社株主資本
(百万円)
3,543,607
3,643,306
99,699
3
1株当たり当社株主資本
(円)
3,027.93
3,124.26
96.33
3
(注)1
株主資本は米国会計基準に基づき、当社株主資本合計を記載しています。
2
1株当たり株主資本は当社株主資本合計を用いて算出しています。
3
2023年4月1日よりLDTI基準を適用し、2021年4月1日を移行日として修正遡及アプローチを適用しています。
前連結会計年度末
当第1四半期
連結会計期間末
当社株主資本比率
(%)
23.2
23.4
D/E比率(長短借入債務(預金除く)/
当社株主資本) (倍)
1.6
1.6
総資産は、現金および現金等価物が減少したものの、営業貸付金やオペレーティング・リース投資、投資有価証券、その他資産が増加したことで、前連結会計年度末に比べて2%増の15,584,145百万円になりました。また、セグメント資産は、前連結会計年度末に比べて5%増の13,175,456百万円になりました。
負債については、支払手形、買掛金および未払金が減少した一方で、短期借入債務や長期借入債務、保険契約債務および保険契約者勘定が増加したことで、前連結会計年度末に比べて2%増の11,860,498百万円になりました。
当社株主資本は、前連結会計年度末から3%増の3,643,306百万円になりました。
(3)資金調達および流動性
オリックスグループでは「調達の安定性維持・向上」と「流動性リスク低減」を主たる資金調達方針としています。「調達の安定性維持・向上」のため、金融機関借入、社債発行等による資本市場調達ならびにアセットファイナンスの活用など、調達手段の多様化と調達する国や投資家層などの調達先の分散を図っています。また「流動性リスク低減」のため、調達期間の長期化による償還期日の分散と、現預金の保有およびコミットメントラインの設定による手元流動性の確保を行っています。手元流動性の確保にあたっては、調達の安定性と資金効率の両面からストレステストを行い、その必要水準を適宜見直しています。
なお、ロシア・ウクライナの問題などの地政学的リスクの高まりや、世界的なインフレ率の上昇などがオリックスグループの資金調達および流動性に及ぼす影響については、引き続き今後の状況を注視してまいります。
資金調達は、金融機関からの借入と資本市場からの調達および預金で構成され、その合計額は、当第1四半期連結会計期間末現在で8,114,666百万円です。そのうち金融機関からの借入については、大手銀行、地方銀行、外資系銀行、生損保会社等、調達先は多岐にわたり、その数は当第1四半期連結会計期間末現在で約200社になります。資本市場からの調達については、社債、ミディアム・ターム・ノート、コマーシャル・ペーパーおよび営業貸付金の証券化等で構成されています。また、預金の多くはオリックス銀行が受け入れたものです。
短期、長期借入債務および預金
(a)短期借入債務
前連結会計年度末
(百万円)
当第1四半期連結会計期間末
(百万円)
金融機関からの借入
464,287
560,871
コマーシャル・ペーパー
44,509
14,484
合計
508,796
575,355
当第1四半期連結会計期間末現在における短期借入債務は575,355百万円であり、長短借入債務の総額(預金は含まない)に占める割合は前連結会計年度末9%、当第1四半期連結会計期間末現在10%です。
また、当第1四半期連結会計期間末現在における短期借入債務は575,355百万円であるのに対し、現金および現金等価物とコミットメントライン未使用額の合計額は1,449,955百万円であり、十分な水準を維持しています。
(b)長期借入債務
前連結会計年度末
(百万円)
当第1四半期連結会計期間末
(百万円)
金融機関からの借入
3,734,530
3,767,737
社債
1,175,087
1,187,415
ミディアム・ターム・ノート
149,535
161,860
営業貸付金の証券化等に伴う支払債務
150,571
158,845
合計
5,209,723
5,275,857
当第1四半期連結会計期間末現在における長期借入債務は5,275,857百万円であり、長短借入債務の総額(預金は含まない)に占める割合は、前連結会計年度末91%、当第1四半期連結会計期間末現在90%となっています。
(c)預金
前連結会計年度末
(百万円)
当第1四半期連結会計期間末
(百万円)
預金
2,246,345
2,263,454
上記の長短借入債務に加えて、オリックス銀行およびORIX Asia Limitedは預金の受け入れを行っています。これらの預金を受け入れている子会社は金融当局および関連法令により規制を受けており、当社および子会社への貸付には制限があります。
(4) キャッシュ・フローの状況
当第1四半期連結会計期間末現在の現金および現金等価物、使途制限付現金(以下、「資金」)は、前連結会計年度末より306,441百万円減少し、1,060,467百万円になりました。
営業活動によるキャッシュ・フローは、主に前第1四半期連結累計期間において法人税等の支払額が増加したことの反動などにより、前年同期の31,746百万円の資金流出から当第1四半期連結累計期間は196,900百万円の資金流入となりました。なお、法人税等の支払に伴う資金流出額はその他の増減(純額)に含まれています。
投資活動によるキャッシュ・フローは、主にリース資産の購入が増加したことおよび売却可能負債証券の売却が減少したことなどにより、前年同期の226,961百万円から当第1四半期連結累計期間は409,652百万円へ資金流出が増加しました。
財務活動によるキャッシュ・フローは、主に満期日が3ヶ月超の借入債務による調達が減少したことおよび満期日が3ヶ月超の借入債務の返済が増加したことなどにより、前年同期の138,552百万円の資金流入から当第1四半期連結累計期間は113,488百万円の資金流出となりました。
(5)経営方針・経営戦略等
当第1四半期連結累計期間において、オリックスグループの経営方針・経営戦略等について、重要な変更はありません。
(6) 優先的に対処すべき事業上および財務上の課題
当第1四半期連結累計期間において、オリックスグループの優先的に対処すべき課題について、重要な変更はありません。
(7) 研究開発活動の金額、その状況
当第1四半期連結累計期間において、オリックスグループの研究開発活動について、重要な変更はありません。
(8) 主要な設備
当第1四半期連結累計期間において、主要な設備の新設、休止、大規模改修、除却、売却等について、著しい変動はありません。
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