【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
(1)財政状態及び経営成績の状況
①財政状態
<資 産>
当第2四半期連結会計期間末における流動資産は、前連結会計年度末に比べ2,261百万円減少し、44,578百万円となりました。これは主に、売上債権の回収等に伴う受取手形及び売掛金の減少によるものです。固定資産は、前連結会計年度末に比べ431百万円増加し、33,573百万円となりました。これは主に、製造子会社の設備投資に伴う建設仮勘定の増加によるものです。
この結果、資産合計は、前連結会計年度末に比べ1,830百万円減少し、78,152百万円となりました。
<負 債>
当第2四半期連結会計期間末における流動負債は、前連結会計年度末に比べ1,228百万円減少し、28,125百万円となりました。これは主に、仕入債務の支払等に伴う支払手形及び買掛金の減少によるものです。固定負債は、前連結会計年度末に比べ107百万円減少し、12,236百万円となりました。
この結果、負債合計は、前連結会計年度末に比べ1,335百万円減少し、40,361百万円となりました。
<純資産>
当第2四半期連結会計期間末における純資産合計は、前連結会計年度末に比べ494百万円減少し、37,790百万円となりました。これは主に、配当金の支払等により利益剰余金が減少したためです。
②経営成績
当第2四半期連結累計期間におけるわが国経済は、日常生活が段階的に正常化に向かう中、個人消費の持ち直しが見られたものの、地政学リスクの高まりによるサプライチェーンの混乱や急激な円安の進行によりインフレ懸念が高まるなど、景気の先行きは不透明感が増しております。
当社グループの事業と関連性の深い建設業界では、非住宅投資で回復の動きが続くものの、原材料調達環境の悪化に伴い各種建築資材の供給不安が増幅し、不安定な事業環境が続いております。
このような状況の下、当社グループは長期ビジョン<TOLI VISION 2030>の実現に向けた中期経営計画『SHINKA Plus ONE』において、A.コア事業の強靭化、B.伸びしろ事業の成長拡大、C.第5事業の創造、D.グループ横断機能の強化、E.成長を支える経営基盤の構築、の5つの重点戦略を推進しております。当期においては、昨年来の数次にわたる原材料コストの上昇に対応すべく、タイルカーペット用ナイロン原糸の内製化やリサイクル原材料使用比率の向上をはじめとした製造原価低減に注力すると共に、5月の第2次、9月には第3次となる販売価格改定(※第1次販売価格改定は昨年秋に実施)を打ち出し、収益改善に努めました。
これらの結果、当第2四半期連結累計期間における連結業績は、売上高42,754百万円(前年同期比6.3%増)、営業損失68百万円(前年同期 営業損失263百万円)、経常利益17百万円(前年同期 経常損失34百万円)、親会社株主に帰属する四半期純損失67百万円(前年同期 同四半期純損失3百万円)となりました。
セグメントの業績は、次のとおりであります。なお、セグメント間の取引を含めて表示しております。
<プロダクト事業>
プロダクト事業におきましては、4月~7月にかけて発売の新商品を中心とした販促活動に注力したことに加え、販売価格の改定が浸透したことにより売上高は伸長しました。利益面では、様々な製造原価低減への取り組みが進んだものの、依然として原材料価格は上昇を続けており、後追いの価格転嫁による収益改善は一定程度にとどまりました。
ビニル系床材では、7月にビニル床タイルのリブランディングで新たな価値を提案した「タイルコレクション」を発売し、主力商品の「ロイヤルシリーズ」の刷新に加え、当社独自の技術を生かした単層ビニル床タイル「LCT(Luxury Calcium carbonate Tile)」・「VCT(Vinyl Composition Tile)」シリーズの販促活動に注力いたしました。また、ビニル床タイルとセラミックタイルの長所を兼ね備えた新・第3の床材「タフテックタイル」が2022年度グッドデザイン賞を受賞するなど、ビニル系床材は好調に推移しました。
カーペットでは、オフィス環境改善ニーズの高まりを背景に、6月に発売した「TOLI完全循環型リサイクルシステム」による環境配慮型タイルカーペット「GA-3600 サスティブバック」を中心に販促活動に注力いたしました。タイルカーペット全体の販売数量は弱含みで推移しましたが、販売価格改定効果により売上高は前年を上回る結果となりました。
壁装材では、7月発売の抗ウイルス壁紙を収録した汎用タイプビニル壁紙「VS」、及び昨年改廃のデザイン性と機能性が特徴の「パワー1000」が好調に推移したことに加え、壁装材全体の販売価格改定の浸透が進み、前年を大きく上回る結果となりました。カーテンは、健やかなくらしを支える医療・福祉施設等各種施設向け「コントラクトカーテン」が堅調に推移しました。
これらの結果、プロダクト事業では、売上高は26,012百万円(前年同期比8.7%増)、セグメント損失は137百万円(前年同期 セグメント損失19百万円)となりました。
<インテリア卸及び工事事業>
インテリア卸事業及び工事事業では、インテリア関連商材の仕入れコストが上昇しましたが、販売価格への転嫁に加え、地域に密着したきめ細かいサービスの向上に努めたことにより、事業全体は順調に推移しました。また、東璃(上海)貿易有限公司では、ゼロコロナ政策による中国国内経済の停滞も見られましたが、同社の第2四半期累計期間(2022年1月~6月)の業績に対するその影響は軽微であり、回復基調が続いております。
これらの結果、インテリア卸及び工事事業の売上高は27,967百万円(前年同期比4.7%増)、セグメント利益は347百万円(前年同期比113.4%増)となりました。
(2)キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ585百万円減少し、9,604百万円(前第2四半期連結累計期間11,169百万円)となりました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローは、1,453百万円の収入(前年同期3,050百万円の収入)となりました。売上債権及び棚卸資産の増減額の減少等により、前年同期に比べ収入が減少しております。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローは、1,488百万円の支出(前年同期1,471百万円の支出)となりました。前年同期に比べ、有形固定資産の取得による支出等が減少しましたが、無形固定資産の取得による支出等の増加があったため、結果として前年同期と同水準の支出となっております。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは、585百万円の支出(前年同期692百万円の支出)となりました。その他に含まれる長期未払金の支払による支出の減少等により、前年同期に比べ支出が減少しております。
(3)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(4)研究開発活動
当第2四半期連結累計期間におけるグループ全体の研究開発活動の金額は、333百万円であります。
なお、当第2四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。