【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループが判断したものであります。
(1)
財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結累計期間の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況は以下のとおりであります。
a.財政状態流動資産は、前連結会計年度末に比べて949百万円増加し、16,178百万円となりました。これは主に、棚卸資産が470百万円、受取手形及び売掛金が325百万円増加したことなどによります。固定資産は、前連結会計年度末に比べて128百万円減少し、3,299百万円となりました。これは主に、減価償却等により無形固定資産のその他が44百万円、のれんの償却によりのれんが33百万円減少したことなどによります。この結果、総資産は、前連結会計年度末に比べて821百万円増加し、19,478百万円となりました。流動負債は、前連結会計年度末に比べて658百万円増加し、9,469百万円となりました。これは主に、短期借入金が511百万円、電子記録債務が204百万円増加したことなどによります。固定負債は、前連結会計年度末に比べて292百万円減少し、2,875百万円となりました。これは主に、長期借入金が218百万円減少したことなどによります。この結果、負債は、前連結会計年度末に比べて365百万円増加し、12,345百万円となりました。純資産は、前連結会計年度末に比べて455百万円増加し、7,133百万円となりました。これは、利益剰余金が278百万円(親会社株主に帰属する四半期純利益による増加423百万円、剰余金の配当による減少144百万円など)、為替換算調整勘定が175百万円増加したことなどによります。
b.経営成績当第2四半期連結累計期間(2022年4月1日~2022年9月30日)における我が国経済は、新型コロナウイルスの感染状況は小康状態となり、設備投資や生産活動を中心として持ち直しの兆候が見られたものの、円安の進行、原材料コストの上昇、エネルギー価格の高騰による物価上昇などのリスク要因は引き続き介在しております。また、世界経済においては、長期化する円安傾向をはじめ、ウクライナをめぐる国際情勢の不安や中国のコロナ対応に伴う行動制限のリスクなど、経済環境の下振れの影響が懸念される不透明な事業環境が続くことが予想されております。当社はこのような不透明な環境の中で、本年度よりスタートさせた新中長期計画に掲げた基本方針のとおり、「真の生産性向上に貢献する高度専門商社への変革」に取り組みました。特に、戦略骨子として掲げた「収益性向上」としての商品粗利率の改善や、「新領域・成長分野への積極展開」として、光製品事業における画像処理分野や海外マーケットのさらなる開拓へ注力しました。この結果、当第2四半期連結累計期間における売上高は14,173百万円(前年同四半期比7.3%増)、営業利益は436百万円(前年同四半期比29.5%増)、経常利益は590百万円(前年同四半期比44.8%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益は423百万円(前年同四半期比34.2%増)となりました。
セグメントごとの業績は次のとおりであります。なお、第1四半期連結会計期間より、セグメントを従来の「切削工具事業」「耐摩工具事業」「海外事業」「光製品事業」の4セグメントから、「切削工具事業」「耐摩工具事業」「海外事業」「光製品事業」「eコマース事業」の5つの報告セグメントに変更しております。このため、前第2四半期連結累計期間との比較については、セグメント変更後の数値に組み替えて比較を行っております。詳細は、「第4 経理の状況 1 四半期連結財務諸表 注記事項(セグメント情報等)」に記載のとおりであります。
切削工具事業切削工具事業につきましては、主力の商材及びオリジナル製品の販売拡大に取り組みましたが、主要販売先である自動車業界における半導体不足に伴う減産・生産停止など厳しい市場環境により売上が伸び悩んだ一方で、仕入コストの上昇を着実に製品販売価格へ転嫁した結果、売上高は8,214百万円(前年同四半期比0.2%減)、セグメント利益は124百万円(前年同四半期比325.8%増)と減収増益となりました。
耐摩工具事業耐摩工具事業につきましては、主要販売先である製缶メーカー向けへの販売が低調に推移する中、成長分野であるEV関連、特にバッテリー関連の受注獲得に積極的に展開し、売上高は微増で推移いたしましたが、利幅が減少し、売上高は1,296百万円(前年同四半期比0.6%増)、セグメント利益は56百万円(前年同四半期比32.7%減)と増収減益となりました。
海外事業海外事業につきましては、特に中国での行動制限の緩和からの回復基調と、円安の影響を追い風に、Cominixグループ全体でのグローバル展開を加速させたことで中国や米国で受注が拡大した結果、売上高は3,432百万円(前年同四半期比28.6%増)、セグメント利益は207百万円(前年同四半期比27.9%増)と増収増益となりました。
光製品事業光製品事業につきましては、世界的な半導体不足の影響はあるものの、昨年度に事業譲受した画像処理ビジネスの進展に注力し、積極的な部材の確保による既存ビジネスの拡大と新規開拓によるシェア拡大に努めた結果、売上高は868百万円(前年同四半期比51.5%増)、セグメント利益は84百万円(前年同四半期比173.4%増)と増収増益となりました。
eコマース事業eコマース事業につきましては、取り扱い商品の充実、SNS等を利用した各種プロモーション、顧客ニーズに合わせたサイト改修等、業績拡大に向けての基盤づくりを積極的に展開いたしましたが、事業の立ち上げ間もないこともあり、売上高は7百万円(前年同四半期比72.8%増)、セグメント損失は46百万円(前年同四半期は29百万円のセグメント損失)と増収減益となりました。
c.キャッシュ・フローの状況当第2四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、2,891百万円(前年同四半期比1.7%減)となりました。各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)営業活動の結果使用した資金は、84百万円(前年同期は237百万円の獲得)となりました。 資金の減少の主な内訳は、棚卸資産の増加額344百万円、売上債権の増加額131百万円、法人税等の支払額421百万円などであり、資金の増加の主な内訳は、税金等調整前四半期純利益635百万円、仕入債務の増加額120百万円、減価償却費90百万円などであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)投資活動の結果得られた資金は、37百万円(前年同期は74百万円の獲得)となりました。 資金の増加の主な内訳は、保険積立金の解約による収入173百万円などであり、資金の減少の主な内訳は、有形固定資産の取得による支出37百万円、保証金の差入れによる支出30百万円、保険積立金の積立による支出30百万円などであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)財務活動の結果獲得した資金は、78百万円(前年同期は253百万円の使用)となりました。資金の増加の主な内訳は、長期借入金による収入500百万円、短期借入金の増加額283百万円であり、資金の減少の主な内訳は、長期借入金の返済による支出499百万円、配当金の支払額143百万円などであります。
(2)
事業上及び財務上の対処すべき課題当第2四半期連結累計期間において、事業上及び財務上の対処すべき課題に重要な変更及び新たに発生した課題はありません。