【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1)財政状態及び経営成績の状況
経営成績の状況
当第2四半期連結累計期間におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症のワクチン接種が着実に普及し、社会経済活動が正常化に向かいつつあるものの、ウクライナ情勢の長期化をはじめとして、半導体の供給不足や世界的な資源価格の高騰、さらにはインフレ懸念など、景気の先行きは依然として不透明な状況が続いております。
当社グループの主力市場であるパチンコ・パチスロ機市場は、新台の年間販売台数が低減傾向を示すなど厳しい市場環境が続いておりましたが、市場の縮小傾向は2020年度に底を打ったものと分析しております。また、スマートパチンコ・スロット等の次世代遊技機の市場投入が予定されており、当連結会計年度におきましては底堅く推移するものと分析しております。
かかる環境の中で当社グループは、新型コロナウイルス感染症対策を実施したうえで、パチンコ・パチスロ機市場での安定収益確保に向けた取り組み、組み込み機器市場(注1)に向けたグラフィックスLSIの販売拡大、さらにはミドルウェア、機械学習/AI、ブロックチェーン、セキュリティの新規4領域における早期事業化に向けた活動に注力いたしました。また、新規事業の展開を加速させる観点から、アライアンスや出資の検討等を積極的に実施いたしました。
以上の結果、当第2四半期連結累計期間の売上高は前年同四半期比2,039百万円増(同40.6%増)となる7,061百万円となりました。売上総利益は売上高の増収に伴い前年同四半期比674百万円増(同42.3%増)となる2,267百万円、売上総利益率は同0.4ポイント改善となる32.1%となっております。販売費及び一般管理費は、前年同四半期比314百万円増(同28.9%増)となる1,402百万円となりました。販売費及び一般管理費のうち研究開発費は、前年同四半期比229百万円増(同42.5%増)となる770百万円となっております。
以上により、営業利益は前年同四半期比359百万円増(同71.3%増)となる864百万円、経常利益は前年同四半期比369百万円増(同70.6%増)となる893百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同四半期比280百万円増(同66.5%増)となる701百万円となりました。
セグメント別の経営成績は次のとおりであります。また、下記セグメントのほか、各セグメントに配分していない全社費用が345百万円となっております。
① LSI開発販売関連
LSI開発販売関連は既存事業であるパチンコ・パチスロ機向け製品で構成されており、売上高は前年同四半期比1,947百万円増(同40.7%増)となる6,737百万円、セグメント利益は同332百万円増(同32.7%増)となる1,346百万円となりました。主力製品であるパチンコ・パチスロ機向けグラフィックスLSIは前年同四半期に対し2.8万個増加となる24.3万個の販売となったことに加え、メモリモジュール(注2)製品が採用顧客の好調な販売動向に支えられ、前年同四半期を大幅に上回る販売となりました。また、当第2四半期末の同セグメントの受注残高は17,013百万円となっております。なお、世界的な半導体の供給不足の影響から多くのメーカーにおいて部材を積極的に確保する動きを見せており、本受注残には来期以降の販売予定分が含まれております。
② 新規事業関連
新規事業関連は、組み込み機器向け製品に加え、ミドルウェア、機械学習/AI、ブロックチェーン、セキュリティ領域に向けたスタートアップ事業であり、機械学習/AI領域での売上高を中心に、売上高は前年同四半期比91百万円増(同39.6%増)となる323百万円、セグメント損失は同72百万円減(前年同四半期は208百万円の損失)となる135百万円となりました。
(注1)「組み込み機器市場」とは、パチンコ・パチスロ機以外の組み込み機器の製造に係る市場として使用しております。組み込み機器とはコンピュータが内部に組み込まれており、そのコンピュータに特定のアプリケーションに特化した処理を行わせる電子装置を意味しております。医療機器や自動販売機、生活家電など多種多岐にわたる機器が組み込み機器に該当いたします。
(注2)「メモリモジュール」とは、パチンコ・パチスロ機の画像表示用基板に搭載される画像データを保持しておく部分の仕組みを意味しております。
財政状態の状況
当第2四半期連結会計期間末の資産合計は、前連結会計年度末との比較で693百万円増加となる12,967百万円(前連結会計年度末比5.6%増)となりました。主な要因は、売掛金及び契約資産の増加(472百万円)、商品及び製品の増加(425百万円)に対し、現金及び預金の減少(82百万円)等によるものであります。
当第2四半期連結会計期間末の負債合計は、前連結会計年度末との比較で423百万円増加となる2,068百万円(同25.7%増)となりました。主な要因は、買掛金の増加(557百万円)等によるものであります。
当第2四半期連結会計期間末の純資産合計は、前連結会計年度末との比較で270百万円増加となる10,899百万円(同2.5%増)となりました。主な要因は、利益剰余金の増加(268百万円)等によるものであります。
(2)キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は9,014百万円(前年同四半期比11.2%増)となりました。各キャッシュ・フローの状況とその要因は、以下のとおりとなっております。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当第2四半期連結累計期間における営業活動により獲得した資金は300百万円(前年同四半期は555百万円の獲得)となりました。これは主に当第2四半期連結累計期間における税金等調整前四半期純利益(874百万円)、仕入債務の増加(557百万円)に対し、売上債権の増加(472百万円)、棚卸資産の増加(425百万円)、法人税等の支払額(116百万円)等によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当第2四半期連結累計期間における投資活動により獲得した資金は48百万円(前年同四半期は53百万円の支出)となりました。これは主に投資事業組合からの分配による収入(74百万円)、子会社の清算による収入(35百万円)に対し、有形固定資産の取得による支出(38百万円)、投資有価証券の取得による支出(24百万円)等によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
当第2四半期連結累計期間における財務活動により支出した資金は432百万円(前年同四半期は334百万円の支出)となりました。これは主に配当金の支払額(431百万円)等によるものであります。
(3)経営方針、経営戦略等及び経営者の問題意識と今後の方針について
当社グループが掲げております経営方針、経営戦略等につきましては、2022年6月24日に提出の前連結会計年度有価証券報告書「第2 事業の状況 1 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載の内容から重要な変更はありません。
また、経営者の問題意識と今後の方針につきましても、現在のところ重要な変更はありません。
(4)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
なお、当社では会社の財務及び事業の方針の決定を支配する者のあり方に関する基本方針を定めておりませんが、当社の財務及び事業の方針の決定を支配する者は、当社の企業価値及び株主共同の利益に資する者であると同時に、当社の企業価値の源泉を理解し様々なステークホルダーとの間で円滑な関係を構築できる者が望ましいと考えております。
現時点におきまして「敵対的買収防衛策」を導入する計画はありませんが、株主の皆さまから負託された当然の責務として、企業価値及び株主共同の利益に資さない買収者に備えた適切な対応も必要であると考えております。「敵対的買収防衛策」につきましては、大株主の異動状況や社会的な動向も見極めつつ、弾力的な検討を進めてまいりたいと考えております。
(5)研究開発活動
当第2四半期連結累計期間における研究開発活動の金額は770百万円であります。
なお、当第2四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
(6)経営成績に重要な影響を与える要因
当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、2022年6月24日に提出の前連結会計年度有価証券報告書「第2 事業の状況 2 事業等のリスク」に記載の事項から重要な変更はありません。
(7)資本の財源及び資金の流動性についての分析
当第2四半期連結会計期間末における資金は、9,014百万円となっております。この資金は、当第2四半期連結会計期間末における四半期連結貸借対照表上の現金及び預金残高であります。
当第2四半期連結会計期間末における資金残高は、機動的な経営活動及び積極的な研究開発活動を行なうために当面必要と考えられる資金額として問題のない水準にあると分析しております。