【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループ(当社及び連結子会社)が判断したものです。
(1) 財政状態及び経営成績の状況
① 経営成績の状況当第2四半期連結累計期間におけるわが国の経済は、新型コロナウイルス感染症が5類感染症へ移行し、社会経済活動の正常化が進むなど、緩やかに回復しています。先行きにつきましては、今後の原燃料価格の動向や、欧米各国の金融引き締めによる世界的な景気後退懸念など、なお不透明な状況が続いています。このような状況の中、中期経営計画2025の折り返しとなる2023年度は、営業利益400億円以上の早期実現を掲げた中期経営計画2025の軌道に回帰する重要な1年として、「事業構造転換の加速」を基本戦略に、「生活関連事業の収益力強化」「グラフィック用紙事業の競争力強化」「GHG排出量削減の加速」「財務体質の改善」を重点課題として取り組んでいきます。連結業績につきましては、各種製品の価格修正が寄与したことなどにより、前年同期に比べ増収となりました。また、原燃料価格の高騰や円安による影響はあるものの、価格修正に加えて、原価改善や固定費削減などのコストダウンの効果により、当第2四半期連結累計期間は営業利益に転じました。一方、Opal社におけるグラフィック用紙事業の撤退に係る特別退職金など8,712百万円を特別損失に計上したことなどにより、当第2四半期連結累計期間も親会社株主に帰属する四半期純損失となりました。結果は以下のとおりです。
連結売上高
583,942
百万円
(前年同期比 6.0%増)
連結営業利益
4,852
百万円
(前年同期は連結営業損失11,981百万円)
連結経常利益
5,777
百万円
(前年同期は連結経常損失7,376百万円)
親会社株主に帰属する四半期純損失
9,370
百万円
(前年同期は親会社株主に帰属する四半期純損失22,076百万円)
セグメントの状況は、以下のとおりです。 (紙・板紙事業)
売上高
286,367
百万円
(前年同期比 5.5%増)
営業利益
3,883
百万円
(前年同期は営業損失9,905百万円)
洋紙は、新聞用紙、印刷・情報用紙ともに需要の減少が継続し、国内販売数量は前年同期を下回りました。板紙は、物価高による個人消費の落ち込みもあり、全般的に需要が低調に推移し、国内販売数量は前年同期を下回りました。一方、製品の価格修正が寄与したことにより、売上高は前年同期を上回りました。
(生活関連事業)
売上高
218,557
百万円
(前年同期比 2.9%増)
営業損失
5,016
百万円
(前年同期は営業損失5,346百万円)
家庭紙は、ヘルスケア製品の需要が堅調に推移したことや製品の価格修正が寄与したことにより、売上高は前年同期を上回りました。液体用紙容器は、食品価格全般の値上がりによる生活防衛意識の高まりで需要が減少し、販売数量は前年同期を若干下回りました。一方、製品の価格修正が寄与したことや充填機販売台数が増加したことにより、売上高は前年同期を上回りました。溶解パルプ(DP)は、市況が安定して推移したことや製品の価格修正が寄与したことにより、売上高は前年同期を上回りました。海外事業は、Opal社におけるグラフィック用紙事業の撤退に伴い販売数量が減少したことにより、売上高は前年同期を下回りました。
(エネルギー事業)
売上高
28,342
百万円
(前年同期比 43.7%増)
営業利益
219
百万円
(前年同期は営業損失1,923百万円)
エネルギー事業は、2023年2月より勇払エネルギーセンター合同会社のバイオマス専焼発電設備が営業運転を開始したことなどにより、売上高は前年同期を上回りました。
(木材・建材・土木建設関連事業)
売上高
36,194
百万円
(前年同期比 8.4%増)
営業利益
5,198
百万円
(前年同期比 34.6%増)
木材・建材は、新設住宅着工戸数が減少し、原木や建材品などの販売数量は前年同期を下回ったものの、国内外向けの燃料チップの需要が増加したことなどにより、売上高は前年同期を上回りました。
(その他)
売上高
14,481
百万円
(前年同期比 3.0%増)
営業利益
980
百万円
(前年同期比 15.8%増)
② 財政状態の状況総資産は、前連結会計年度末の1,666,542百万円から37,972百万円増加し、1,704,515百万円となりました。この主な要因は、当第2四半期連結会計期間末が金融機関の休日であったことや、円安の影響等によるものです。負債は、前連結会計年度末の1,251,341百万円から15,452百万円増加し、1,266,794百万円となりました。この主な要因は、当第2四半期連結会計期間末が金融機関の休日であったこと等によるものです。純資産は、前連結会計年度末の415,200百万円から22,520百万円増加し、437,721百万円となりました。この主な要因は、円安の影響により為替換算調整勘定が18,322百万円増加したことによるものです。
(2) キャッシュ・フローの状況当第2四半期連結累計期間における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、135,121百万円となり、前連結会計年度末から9,225百万円減少しました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)営業活動の結果得た資金は、前年同期に比べ11,352百万円増加し、24,039百万円となりました。この主な内訳は、税金等調整前四半期純損失2,537百万円、減価償却費31,860百万円、運転資金の増減(売上債権、棚卸資産及び仕入債務の増減合計額)による支出17,693百万円です。
(投資活動によるキャッシュ・フロー) 投資活動の結果使用した資金は、前年同期に比べ19,357百万円減少し、17,969百万円となりました。この主な内訳は、固定資産の取得による支出23,547百万円です。
(財務活動によるキャッシュ・フロー) 財務活動の結果使用した資金は、前年同期に比べ5,309百万円減少し、15,877百万円となりました。この主な内訳は、有利子負債の返済による支出です。
(3) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題に重要な変更及び新たに生じた課題はありません。
(4) 研究開発活動当第2四半期連結累計期間における当社グループの研究開発活動の金額は、2,638百万円です。
(5) 生産、受注及び販売の実績
当第2四半期連結累計期間において、エネルギー事業における生産及び販売の実績に著しい変動がありました。その内容については、「(1) 財政状態及び経営成績の状況 ① 経営成績の状況」をご参照ください。
(6) 主要な設備前連結会計年度末において計画中であった主要な設備の新設等について、当第2四半期連結累計期間に計画が完了したものは、以下のとおりです。
会社名事業所名
所在地
セグメントの名称
工事名
目的
投資金額(百万円)
完了年月
クレシア春日㈱新富士工場
静岡県富士市
生活関連事業
第三抄紙機設置工事
供給能力の拡大
8,495
2023年8月
(注)上記の金額に消費税等は含まれていません。