【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
(1)経営成績の状況
当第2四半期連結累計期間におけるわが国経済は、緩やかに回復しているものの、円安の進行や中国経済の減速が懸念されるなど、先行きは不透明な状況が続いている。
当社グループの関連業界においては、電力料金の上昇分を製品販売価格へ適正に転嫁していくことに注力した。しかしながら、数量面においては、半導体製造等の一部の業界や地域における建設投資は活況な動きを見せてはいるものの、建設関連業界における人手不足等の問題による建設工事の着工・進捗遅れが発生している影響もあり、全般的に鋼材需要が低迷していることから、販売数量は低調に推移した。また、コスト面においては、主原料である鉄スクラップ価格は想定よりも安価に推移したが、生産量の減少や電力コストが上昇するなど厳しい事業環境となった。
この結果、当第2四半期連結累計期間における売上高は15,424百万円(前年同四半期比0.5%増)、経常利益は336百万円(前年同四半期比37.9%減)、親会社株主に帰属する四半期純利益は217百万円(前年同四半期比50.5%減)となった。
(2)財政状態の分析
① 資産
当第2四半期連結会計期間末における資産合計は、前連結会計年度末に比べ1,124百万円増加して、29,086百万円となった。
これは主に、受取手形及び売掛金の増加(前連結会計年度末比928百万円の増加)などにより、流動資産が前連結会計年度末に比べ、763百万円増加して15,986百万円となったことや、有形固定資産の増加(前連結会計年度末比407百万円の増加)などにより、固定資産が前連結会計年度末に比べ360百万円増加して13,099百万円になったことによるものである。
② 負債
当第2四半期連結会計期間末における負債合計は、前連結会計年度末に比べ940百万円増加して、12,485百万円となった。
これは主に、その他の増加(前連結会計年度末比503百万円の増加)などにより、流動負債が前連結会計年度末に比べ391百万円増加して9,500百万円になったことや、長期借入金の増加(前連結会計年度末比573百万円の増加)などにより、固定負債が前連結会計年度末に比べ549百万円増加して2,985百万円になったことによるものである。
③ 純資産
当第2四半期連結会計期間末における純資産合計は、前連結会計年度末に比べ183百万円増加して、16,600百万円となった。
これは主に、保有株式の時価が上昇したことでその他有価証券評価差額金が前連結会計年度末に比べ175百万円増加したことによるものである。
また、自己資本比率については、前連結会計年度末の58.7%から1.6ポイント減少して、当第2四半期連結会計期間末には57.1%となった。
(3)キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、2,341百万円となり、前連結会計年度末に比べ91百万円増加した。各キャッシュ・フローの状況は次のとおりである。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当第2四半期連結累計期間における営業活動の結果使用した資金は、391百万円(前年同四半期989百万円の支出)となった。収入の主な内訳は、棚卸資産の減少906百万円、減価償却費547百万円であり、支出の主な内訳は、売上債権の増加1,467百万円、仕入債務の減少368百万円である。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当第2四半期連結累計期間における投資活動の結果使用した資金は、74百万円(前年同四半期417百万円の支出)となった。収入の主な内訳は、投資有価証券の売却による収入235百万円であり、支出の主な内訳は、有形固定資産の取得による支出292百万円である。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
当第2四半期連結累計期間における財務活動の結果得られた資金は、557百万円(前年同四半期768百万円の収入)となった。収入の主な内訳は、長期借入による収入1,000百万円であり、支出の主な内訳は、長期借入金の返済による支出225百万円、配当金の支払額215百万円である。
(4)会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はない。
(5)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題に重要な変更及び新たに生じた課題はない。
(6)研究開発活動
当第2四半期連結累計期間の試験研究費の総額は、28百万円である。
なお、当第2四半期連結累計期間において当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はない。