【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループが判断したものであります。
(1) 財政状態及び経営成績の状況当第1四半期連結累計期間におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症対策の緩和による経済活動の活性化が期待されたものの、長期化するウクライナ情勢やエネルギー資源・原材料高騰の影響により、先行きは引き続き不透明であり、当社グループを取り巻く事業環境は予断を許さない状況が続きました。このような状況のなか、当社グループは世の中の変化を柔軟にとらえ、サステナブル社会に対応した経営環境、経営課題に積極的に取り組むため、2024年3月期を最終年度とする中期経営計画「ISHIZUE 2023 ~SHINKA・変革~」における重点テーマ「イノベーション創出」「グローバル展開・拡大」「事業推進体制の見直しと収益改革」「AI・IoT積極活用」「持続的成長を担う人財育成」を実行し、「NICHIBAN GROUP 2030 VISION」実現に向けて取り組んでまいりました。
①中長期成長エンジンの確立、イノベーション創出・BtoC開発マーケティング・BtoB現場提案による新製品上市実現、新領域・新製品カテゴリーでの成果の創出・コア技術の深化・進化の成果創出と共有、オープンイノベーション・協業によるターゲット領域での新規事業の創出②グローバル市場へのスピーディな展開・拡大・販売3拠点体制による事業拡大と支援強化、生産・物流を含めた体制拡充の推進・海外事業拡大に向けた戦略的パートナー探索と協業の実現(業務提携・M&A活用)③事業推進体制の見直しと収益改革・顧客を機軸とした事業推進体制での戦略遂行、業務プロセス・業務活動における選択と集中の徹底と効率化の推進・適切な需要予測管理と原価管理によるサプライチェーンマネジメントの最適化、業務プロセス改善と品質管理強化・サステナブル経営視点の事業戦略・開発の推進、CO2排出削減等の取り組み強化④事業戦略推進に向けたAI・IoTの積極活用・事業戦略を実現するためのIT基幹システム活用の実践・社内外データの活用とシステム化によるマーケティング施策と業務プロセス改善・効率化施策の推進⑤将来の持続的成長を担う人財育成・多様な人財の活用による組織運営の活性化と行動指針を実践する人財育成、社員の健康とエンゲージメント向上策の強化・リーダーシップ・組織マネジメント力及び専門スキルの強化(スキルマップの活用)・次世代経営層の育成
以上の取り組みを実施いたしました結果、売上高は、インバウンド需要回復によるヘルスケアフィールドの需要拡大等により、前年同期比4.5%増の109億1千6百万円となりました。営業利益は、原材料単価の上昇による原価の上昇や、新型コロナウイルス感染症対策の緩和に伴う出張旅費の増加等による販売費及び一般管理費の増加等があったものの、売上高の増加等により、前年同期比71.7%増の3億4千6百万円となりました。経常利益は、主に営業利益の増加により、前年同期比72.0%増の4億4千4百万円となりました。親会社株主に帰属する四半期純利益は、これらの影響により、前年同期比96.7%増の2億8千1百万円となりました。
当社グループのセグメントの概要は次のとおりです。当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務諸表が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。当社は、顧客機軸をベースとした事業活動を強化するために、営業担当管掌を「国内事業本部」、「海外事業本部」とし、国内事業本部の傘下に、販路別に以下の営業統括部を設置しております。・顧客を機軸とした新たな営業推進体制の強化とブランド戦略の再構築のために、「コンシューマー営業本部」を設置し、傘下に「ヘルスケア営業統括部」、「オフィスホーム営業統括部」を置くとともに、越境EC含め積極的にEC営業の拡大を図るため、「EC営業統括部」を置いております。・より顧客に密着した営業活動を推進し、新規開発案件探索、顧客拡大のために、「工業品営業統括部」、「医療材営業統括部」を置いております。
また、当社グループは、以上の営業担当管掌に、各子会社を加えた事業フィールドとして、「ヘルスケアフィールド」、「ECフィールド」、「オフィスホームフィールド」、「医療材フィールド」、「工業品フィールド」及び「海外フィールド」を設定しております。経営資源の配分の決定及び業績の評価については、取り扱う製品、商品の性質や、市場、製造方法の類似性に基づき、「メディカル事業」、「テープ事業」の単位で行っていることから、当社グループの事業セグメントとしては、「メディカル事業」、「テープ事業」と認識し、これを報告セグメントとしております。
なお、EC事業の拡大に伴い事業管理体制を変更したため、前第2四半期連結会計期間より、「ヘルスケアフィールド」、「ECフィールド」、「オフィスホームフィールド」の区分を見直しております。そのため、前第1四半期連結累計期間の金額については、当該変更後の金額に組み替えて比較・分析しております。
「メディカル事業」、「テープ事業」セグメントと各事業フィールドとの関係は以下のとおりです。
事業フィールド
メディカル事業
テープ事業
国内
コンシューマー営業本部
ヘルスケアフィールド
〇
ECフィールド
〇
〇
オフィスホームフィールド
〇
医療材フィールド
〇
工業品フィールド
〇
海外
海外フィールド
〇
〇
事業の種類別セグメントの業績は次のとおりであります。メディカル事業(ヘルスケアフィールド)ドラッグストアを中心とした大衆薬市場におきましては、新型コロナウイルス感染症による行動制限の緩和と訪日外国人の増加に伴うインバウンド需要の回復がみられ、市況に改善の傾向がみられました。このような状況のなか、高機能救急絆創膏“ケアリーヴTM”シリーズについては、国内需要拡大に向けて、認知度向上のためにPR活動を行うとともに、試供品配布を継続して行いました。あわせて、鎮痛消炎剤“ロイヒ”シリーズについては、訪日外国人の増加に伴うインバウンド需要拡大に向けての売り場作りや、国内需要拡大に向けてのPR活動を行いました。その結果、ともに売上高は前年同期を上回り、フィールド全体としての売上高は33億2千5百万円(前年同期比26.0%増)となりました。
(医療材フィールド)医療機関向け医療材料市場におきましては、6月に入り新型コロナウイルス感染症患者数の増加に伴い、病床使用率は再度上昇傾向となり、医療現場では第9波の入り口との声が出始めるなど、依然として先行き不透明な販売環境が続きました。このような状況のなか、6回目のコロナワクチン接種が増加傾向となり、止血製品シリーズ“セサブリックTM”の売上高については前年同期を上回りました。また、術後ケアシリーズ“アスカブリックTM”につきましても、学会展示等を通じた認知拡大が進み、売上高が前年同期を大きく上回りました。その一方で、ドレッシング材“カテリープラスTM”シリーズにつきましては、他社海外廉価品への置き換えの影響を受け、売上高は前年同期を下回りました。その結果、フィールド全体としての売上高は14億2千万円(前年同期比1.5%減)となりました。
((メディカル事業にかかる)ECフィールド)EC市場におきましては、オンライン購買に対するWEBマーケティング及び越境ECへの取り組みを強化してきたことにより、高機能救急絆創膏“ケアリーヴTM”シリーズが好調に推移し、売上高は前年同期を上回りました。あわせて、越境ECの売上高においても、“ケアリーヴTM”シリーズ育成に注力し、前年同期を上回りました。その結果、フィールド全体としての売上高は1億8千4百万円(前年同期比27.2%増)となりました。
((メディカル事業にかかる)海外フィールド)海外市場におきましては、中国のゼロコロナ政策撤廃などWithコロナへの移行が進み、積極的に学会や出張が実施されたものの、物価上昇など経済成長への負荷が高まるなど、依然として先行き不透明な状況が続きました。このような状況のなか、重点地域であるアジア及び欧州にて、高機能救急絆創膏“ケアリーヴTM”シリーズや止血製品シリーズ“セサブリックTM”を中心に、販売代理店とともに現地に密着した営業活動を展開してまいりましたが、“ケアリーヴTM”シリーズについては、販売代理店の在庫過多が影響し、売上高は前年同期を下回りました。その結果、フィールド全体としての売上高は3億9千9百万円(前年同期比13.6%減)となりました。
以上の結果、メディカル事業全体の売上高は、53億3千万円(前年同期比13.7%増)となりました。また、原材料単価の上昇があったものの、生産の大幅な増加及びヘルスケアフィールドを中心とした売上高の増加により、セグメント利益は、15億3千4百万円(前年同期比46.9%増)となりました。
テープ事業(オフィスホームフィールド)文具事務用品市場におきましては、相次ぐ価格改定を起因とした消費者心理の冷え込み等により、文具事務用品需要の低迷が続き、厳しい販売環境となりました。このような状況のなか、主要製品である「セロテープ@」や両面テープ「ナイスタックTM」については、価格改定や新製品を含めたラインアップ拡大を進めたものの、需要低迷の影響は大きく、ともに売上は前年同期を下回りました。その結果、フィールド全体としての売上高は11億1千5百万円(前年同期比3.3%減)となりました。
(工業品フィールド)産業用テープ市場におきましては、半導体不足の影響が緩和に向かっている自動車メーカーでは市況の改善等が見られましたが、原材料高騰による消費の冷え込みなどもあり、依然として先行き不透明な販売環境が続きました。このような状況のなか、主要製品の「セロテープ@」については、多くの企業や自治体に向けて天然素材を使用した環境配慮製品であることを特設ホームページ等を通じて啓蒙し、SDGsへの取り組みとしてご賛同をいただきましたが、価格改定の影響により、売上高は前年同期を下回りました。その結果、フィールド全体としての売上高は31億1千7百万円(前年同期比2.0%減)となりました。
((テープ事業にかかる)ECフィールド)EC市場におきましては、オフィス用品需要の低迷が続く厳しい販売環境のなか、価格改定を進めるとともに、オンライン購買に対するWEBマーケティングを強化してきたことにより、「セロテープ@」や両面テープ「ナイスタックTM」などの需要が好調に推移いたしました。その結果、フィールド全体としての売上高は8億9千5百万円(前年同期比11.2%増)となりました。
((テープ事業にかかる)海外フィールド)海外市場におきましては、南アジアにおける通貨危機によるビジネスの停滞など、先行き不透明な状況が続きました。このような状況のなか、重点地域であるアジア及び欧州にて、「PanfixTMセルローステープ」は香港やインドネシア市場に向けて、塗装用和紙マスキングテープは欧州市場へ向けて、販売チャネルの構築と製品育成に注力いたしましたが、販売代理店の価格改定による駆け込み需要の反動等の影響もあり、ともに売上高は前年同期を下回り、フィールド全体としての売上高は4億5千8百万円(前年同期比25.2%減)となりました。
以上の結果、テープ事業全体の売上高は55億8千6百万円(前年同期比2.9%減)となりました。また、ナフサ価格の上昇等による原材料単価の上昇や電力費等が増加したこと等による原価の上昇により、セグメント損失は、7千1百万円(前年同期は2億7千万円のセグメント利益)となりました。
調整額報告セグメントに帰属しない一般管理費の計上等により、営業利益と報告セグメントの利益の合計額との調整額が11億1千6百万円(前年同期比0.3%増)となりました。
当第1四半期連結会計期間末の総資産は、前連結会計年度末と比べ10億5百万円減少し、681億1千7百万円となりました。流動資産は6億9千万円の減少、固定資産は3億1千5百万円の減少となりました。流動資産の減少は、前連結会計年度の第4四半期会計期間の生産高と比較して、当第1四半期連結累計期間の生産高が増加したことにより、棚卸資産が6億6千2百万円増加したものの、売上債権の回収が進み13億7千4百万円減少したこと等によるものです。固定資産の減少は、当第1四半期連結累計期間における設備投資において、前連結会計年度に引き続き、当社の埼玉工場における粘着液製造設備及び建屋の設備投資等を実施しているものの、前連結会計年度と比較して減少傾向にあるため、減価償却費が投資額を上回っており有形固定資産が2億9百万円減少したこと等によるものです。なお、当社の埼玉工場における粘着液製造設備及び建屋については下期より稼働予定のため、当第1四半期連結会計期間では建設仮勘定として有形固定資産のその他に含まれております。負債は、前連結会計年度末と比べ6億1千6百万円減少し、279億3百万円となりました。流動負債は5億4千7百万円の減少、固定負債は6千8百万円の減少となりました。流動負債の減少は、未払法人税等の支払いにより4億2千7百万円減少したこと等によるものです。なお、前連結会計年度末に計上しておりました賞与引当金は、当第1四半期連結累計期間においては、金額が確定したため、未払費用として流動負債のその他に計上されております。固定負債の減少は、預り保証金の支払いにより7千7百万円減少したこと等によるものです。純資産は前連結会計年度末と比べ3億8千9百万円減少し、402億1千4百万円となりました。これは配当金の支払いにより利益剰余金が4億4千万円減少していること等によるものです。以上の結果、自己資本比率は前連結会計年度末より0.3ポイント上昇し、59.0%となりました。
(2) キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中のキャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報の記載について重要な変更はありません。
(3) 会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はありません。
(4) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題当第1四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更及び新たに生じた課題はありません。
(5) 研究開発活動当第1四半期連結累計期間におけるグループ全体の研究開発活動の金額は2億9千1百万円であります。なお、当第1四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
(6) 生産、受注及び販売の実績当第1四半期連結累計期間において、前年同期比で、メディカル事業セグメントにおける生産及び販売の実績に著しい増加がありました。生産の著しい増加の内容は、主に鎮痛消炎剤“ロイヒ”シリーズの大幅な増加等によるものです。販売の実績の内容については、「(1)財政状態及び経営成績の状況」に記載しております。