【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループ(当社及び連結子会社)が判断したものであります。
(1)経営成績等の状況
①経営成績の状況
当第2四半期連結累計期間におけるわが国経済は、政府のウィズコロナ政策で経済活動の再開が進み日常生活が正常に向かう中、個人消費や企業の設備投資には回復の動きが見られました。一方でエネルギー価格の高騰、急激な円安の進行、物価の上昇など先行きは不透明な状況が続いております。
花き業界においては、コロナで自粛していた冠婚葬祭、スポーツ観戦、各種イベントが徐々に再開したことで花きの需要が高まっております。また、家に花や緑がある生活は環境問題や自分の精神的な健康を保つために欠かせないとして、ホームユースも各年代ともに安定した需要となっております。
花きの供給面では生産者の高齢化、生産コストの上昇、円安により輸入品も減少した事で流通量は減少しており、花きの価格も上昇傾向にあります。このような中、出荷者は物流業界の働きがい改革もあり、大都市の卸売市場に出荷する比率を高めています。当社は国内最大の花き卸売市場として、首都圏の多岐にわたる花きの需要を満たすだけでなく、仲卸、地方市場と協業して地方にも必要な花きの供給に尽力し、地域文化の継承と花文化の普及に努めております。
このような結果、当第2四半期連結累計期間の業績は、売上高2,166,714千円(前年同四半期比11.2%増)、営業利益164,091千円(前年同四半期比94.1%増)、経常利益188,361千円(前年同四半期比78.4%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益127,919千円(前年同四半期比79.6%増)となりました。
なお、当社グループは花き卸売事業単一セグメントであるため、セグメント別の記載は行っておりません。
②財政状態の分析
当第2四半期連結会計期間末における資産合計は8,562,620千円となりました。流動資産は前連結会計年度末に比べ169,034千円減少し3,819,330千円、固定資産は前連結会計年度末に比べ74,436千円減少し4,743,290千円となりました。流動資産の主な内訳は、現金及び預金1,622,236千円、売掛金1,996,074千円、固定資産の主な内訳は建物及び構築物2,640,658千円です。
当第2四半期連結会計期間末における負債合計は3,806,346千円となりました。流動負債は前連結会計年度末に比べ189,639千円減少し2,023,862千円、固定負債は前連結会計年度末に比べ120,697千円減少し1,782,484千円となりました。流動負債の主な内訳は、受託販売未払金1,223,238千円、固定負債の主な内訳は長期借入金822,930千円です。
純資産は前連結会計年度末に比べ66,867千円増加し4,756,273千円となりました。これは剰余金の配当61,052千円、親会社株主に帰属する四半期純利益127,919千円の計上によるものです。
③キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結累計期間における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末と比較して36,866千円増加し1,622,236千円となっております。
当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は以下のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果得られた資金は、278,825千円(前年同四半期は388,827千円の増加)となりました。主な増加要因は、売上債権の減少228,608千円、減価償却費132,233千円、税金等調整前四半期純利益188,361千円であり、主な減少要因は、仕入債務の減少212,713千円によるものです。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は、10,614千円(前年同四半期は16,205千円の使用)となりました。減少要因は、有形固定資産の取得による支出20,932千円、無形固定資産の取得による支出5,300千円であり、増加要因は貸付金の回収による収入15,617千円によるものです。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果使用した資金は、231,344千円(前年同四半期は221,248千円の使用)となりました。これは主に長期借入金の返済による支出161,904千円、配当金の支払60,826千円によるものです。
(2)会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の重要な会計方針及び見積りの記載について重要な変更はありません。
なお新型コロナウイルス感染症は経済、社会活動に広範囲な影響を与える事象であり、当社グループに及ぼす影響や今後の広がり方、収束時期を合理的に予測することは困難であります。
当社グループは現時点で入手可能な情報を踏まえ、2023年3月期の一定の期間にわたり当該影響が継続するものと仮定し、繰延税金資産の回収可能性等の会計上の見積りを行っておりますが、将来の不確実性が当社グループが行った会計上の見積りや結果に影響を与える可能性があります。
(3)経営方針・経営戦略等
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(4)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(5)研究開発活動
該当事項はありません。
(6)経営成績に重要な影響を与える要因
当社グループの経営成績に重要な影響を与える主な要因として、天候と生産コスト上昇や生産者の高齢化による生産減による影響があります。
花きの商品価値は供給・需要双方で天候の影響を受けます。天候により需給バランスが崩れ取引量や取引価格に影響する場合には、当社グループの業績及び財務状況に影響を及ぼす可能性があります。
また、原油高により暖房費や資材費、物流費といった生産コストが上昇すると、生産農家の経営が圧迫され、花きの生産量を減少させる要因となり得ます。
これらに対し当社グループは、需給双方への情報発信を強化し安定的均衡を図るとともに、中央中核市場である大田花きを中心とした集散機能を発揮し、コストを抑えた効率的な物流に取り組みます。
(7)資本の財源及び資金の流動性についての分析
当社グループの資金状況は、営業活動によって278,825千円の資金を得て、投資活動によって10,614千円、財務活動によって231,344千円の資金を使用しました。当第2四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末と比較して36,866千円増加し1,622,236千円となりました。
当社グループの運転資金需要のうち主なものは、商品仕入資金、販売費及び一般管理費の営業費用であり、また、当社グループの事業の特性上、回収、支払サイトが他業種に比べて短く、流動性は極めて高くなっております。