【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1)財政状態及び経営成績の状況
当第2四半期連結累計期間における当社グループ(当社、連結子会社及び持分法適用会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の概要は次のとおりです。
①経営成績の状況
当第2四半期連結累計期間における世界経済は、新型コロナウイルス感染症影響下からの経済活動正常化が進んだものの、世界的なインフレに対応する政策金利の引き上げが各国で相次いだことから先行き不透明な状況が続きました。
原材料価格につきましては、主原料であるパーム油や大豆では、期初のウクライナ情勢やインドネシアのパーム油輸出制限の影響などにより一段高となりました。パーム油は、6月以降はインドネシアのパーム油輸出再開や労働人員回帰に伴う生産量回復期待などにより下落しました。一方、大豆は一時下落したものの依然として高水準で推移しています。また、物流費や人件費などの上昇や、日本におきましては急激な円安により、調達コストは高止まりしています。
当社グループにおいては、今期から2024年度までの3ヵ年の新中期経営計画「Reborn 2024」を策定しました。「事業基盤の強化」、「グローバル経営管理の強化」、「サステナビリティの深化」を基本方針として、販売価格の適正化による基礎収益力の復元や事業軸管理の強化、サステナブル調達による差別化等を進めることで、企業価値向上への取り組みを進めてまいります。
以上の結果、当第2四半期連結累計期間における経営成績は、以下のとおりとなりました。
(単位:百万円)
売上高
営業利益
経常利益
親会社株主に帰属する四半期純利益
2023年3月期
第2四半期連結累計期間
268,398
5,065
5,363
3,227
2022年3月期
第2四半期連結累計期間
204,503
7,913
7,631
6,015
前年同期比 増減
(前年同期比 増減率)
+63,895
(+31.2%)
△2,848
(△36.0%)
△2,267
(△29.7%)
△2,787
(△46.3%)
セグメントごとの経営成績は、次のとおりです。
(単位:百万円)
売上高
前年同期比
増減
前年同期比(%)
営業利益
前年同期比
増減
前年同期比
(%)
植物性油脂
101,360
+39,674
+64.3%
3,338
△924
△21.7%
業務用チョコレート
105,505
+17,897
+20.4%
2,644
△166
△5.9%
乳化・発酵素材
44,648
+6,983
+18.5%
42
△912
△95.6%
大豆加工素材
16,883
△659
△3.8%
935
△817
△46.6%
連結消去・グループ管理費用
-
-
-
△1,895
△26
-
合計
268,398
+63,895
+31.2%
5,065
△2,848
△36.0%
(植物性油脂事業)
売上高は、主原料であるパーム油などの原材料価格の上昇に伴う販売価格の上昇に加え、北米における新工場の稼働や円安の影響により大幅な増収となりました。営業利益は、東南アジアでの堅調な販売が寄与したものの、北米新工場稼働開始に伴う減価償却費等の固定費の増加に加え、原材料価格の上昇による採算性の低下により減益となりました。
(業務用チョコレート事業)
売上高は、円安の影響に加え、原材料価格の上昇に伴う販売価格の上昇により増収となりました。営業利益は、国内及び北米における販売数量の減少により減益となりました。
(乳化・発酵素材事業)
売上高は、原材料価格の上昇に伴う販売価格の上昇に加え、円安の影響により増収となりました。営業利益は、原材料価格の上昇による採算性の低下により減益となりました。
(大豆加工素材事業)
売上高は、日本での大豆たん白素材の販売数量の減少に加え、前連結会計年度に中国の大豆たん白食品会社を譲渡したことにより減収となりました。営業利益は、販売数量の減少等により減益となりました。
②財政状態の状況
当第2四半期連結会計期間末の総資産は、前連結会計年度末に比べ797億4百万円増加し、4,963億22百万円となりました。中期経営計画「Reborn 2024」において、資本効率の向上と財務モニタリング強化により事業基盤の強化・再構築を進め、財務体質の改善に取り組んでおります。
当第2四半期連結会計期間末における連結財政状態は、以下のとおりです。
(単位:百万円)
2022年3月期
2023年3月期
第2四半期
増減
流動資産
201,334
248,795
+47,461
有形固定資産
140,628
159,847
+19,218
無形固定資産
55,697
62,480
+6,783
その他資産
18,958
25,199
+6,241
資産
416,617
496,322
+79,704
有利子負債
148,769
181,231
+32,461
その他負債
78,352
91,117
+12,764
負債
227,122
272,349
+45,226
純資産
189,495
223,973
+34,478
(資産)
当第2四半期連結会計期間末の資産は、原材料価格の上昇に伴う運転資本の増加や、円安の影響により流動資産が増加しております。有形固定資産の増加は主に使用権資産の増加によるものです。また、その他資産の増加は主にOilseeds International, Ltd.の取得に伴う投資有価証券の増加71億55百万円によるものです。以上の結果、前連結会計年度末に比べ797億4百万円増加し、4,963億22百万円となりました。
(負債)
当第2四半期連結会計期間末の負債は、運転資本の増加に伴う有利子負債の増加や、円安の影響により、前連結会計年度末に比べ452億26百万円増加し、2,723億49百万円となりました。
(純資産)
当第2四半期連結会計期間末の純資産は、米ドル、ユーロ及びレアル等に対する円安による為替換算調整勘定の増加や、Fuji Oil International Inc.へのOilseeds International Ltd.及びFuji Vegetable Oil, Inc.株式の現物出資により資本剰余金が35億60百万円増加したこと等により、前連結会計年度末に比べ344億78百万円増加し、2,239億73百万円となりました。
この結果、1株当たり純資産は前連結会計年度末に比べ334円26銭増加し、2,502円39銭となりました。自己資本比率は前連結会計年度末比1.4ポイント減少し、43.3%となりました。
③キャッシュ・フローの状況
当社グループは、財務規律を維持・向上するため、着実な利益成長とキャッシュ・コンバージョン・サイクルの短縮により、フリー・キャッシュ・フローを毎年100億円以上創出することを基本方針としております。しかしながら、当第2四半期連結累計期間は、原材料価格の上昇などにより大幅な運転資本の増加となりました。
当第2四半期連結累計期間におけるキャッシュ・フローの状況は、以下のとおりです。
(単位:百万円)
2022年3月期
第2四半期累計期間
2023年3月期
第2四半期累計期間
増減
営業活動によるキャッシュ・フロー
3,116
△17,239
△20,356
投資活動によるキャッシュ・フロー
△8,192
△5,575
+2,616
フリー・キャッシュ・フロー
△5,075
△22,815
△17,739
財務活動によるキャッシュ・フロー
254
22,430
+22,175
現金及び現金同等物
15,857
18,369
+2,512
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当第2四半期連結累計期間の営業活動によるキャッシュ・フローは、172億39百万円の支出となりました。前第2四半期連結累計期間に比べ、原材料価格の上昇や物流費や人件費などの上昇に加え、新型コロナウイルス感染症の影響からの回復に伴う棚卸資産の増加による運転資本の増加を主要因として、203億56百万円減少しております。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当第2四半期連結累計期間の投資活動によるキャッシュ・フローは、55億75百万円の支出となりました。前第2四半期連結累計期間に比べ、前年度の中国の大豆たん白食品会社の譲渡に伴う未収入金の回収などにより、26億16百万円支出が減少しております。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
当第2四半期連結累計期間の財務活動によるキャッシュ・フローは、運転資本の増加に伴う短期借入金の追加借入や、日本における普通社債発行などにより、224億30百万円の収入となりました。
(3)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更及び新たに生じた課題はありません。
(4)研究開発活動
当第2四半期連結累計期間におけるグループ全体の研究開発活動の金額は、26億80百万円であります。
なお、当第2四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
#C2607JP #不二製油グループ本社 #食料品セクター