【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1) 財政状態及び経営成績の状況
①財政状態の状況
当第2四半期会計期間末における総資産は前事業年度末比267百万円増加し、39,285百万円となりました。
その主な要因は、現金及び預金が2,392百万円、棚卸資産が504百万円増加した一方、売上債権が1,474百万円、有形固定資産が682百万円減少したことによるものであります。
負債は、前事業年度末比1,226百万円減少し、24,430百万円となりました。
その主な要因は、仕入債務が1,065百万円増加した一方、短期借入金が800百万円、設備関係電子記録債務が499百万円、長期借入金が750百万円減少したことによるものであります。
純資産は、四半期純利益を計上したこと等により前事業年度末比1,494百万円増加し、14,854百万円となり、自己資本比率は37.8%となりました。
②経営成績の状況
当第2四半期累計期間における二次電池業界は、世界的に脱炭素社会に向けた取組みが重視される中、各自動車メーカーはEVへのシフトを鮮明にし、その開発・展開を急速に進めております。米国ではインフレ抑制法(IRA)が可決されるなど、官民一体となった競争力強化に向けた取組みはより一層加速し、自動車電動化の動きは活発化しております。また、電池の資源材料の価格は、足下は若干落ち着きを見せているものの、依然として高い水準で推移いたしました。
このような市場環境の中、当社といたしましては、年間約5万トン(リチウムイオン及びニッケル水素電池向け製品合計)の生産能力の本格稼働に向け、受注の安定化を図るべく顧客等取引先との新たな関係構築や安定安全な生産体制の構築など段階的に準備を行っております。
足下の業績をみると、期初の予想通り生産能力に対する稼働率は5割程度と依然として低く推移していることに加え、苛性ソーダをはじめ各種原材料等の価格上昇や電気料金の高騰、さらには減価償却費及び労務費のコスト先行で業績採算面でも期初の予想通り厳しい状況となっております。一方で、2019年10月に契約締結いたしましたノースボルトに対する技術支援については第1四半期に5億円の収益計上をしております。また、当社製品の主原料であるニッケル及びコバルトの国際相場が、足下は若干落ち着きを見せているものの、依然として高い水準で推移し、それらが反映される売上高が増加するとともに利益面で大幅な増加要因(16億円:(ご参考)(相場関連損益)に記載)となっております。
以上の結果、売上高30,052百万円(前年同四半期比54.6%増)、営業利益1,822百万円(前年同四半期比193.9%増)、経常利益1,646百万円(前年同四半期比180.4%増)、四半期純利益は1,494百万円(前年同四半期比200.4%増)となりました。
主要な製品用途別の販売数量の概況は以下のとおりです。なお、当社は二次電池事業の単一セグメントであるため、セグメントごとに記載しておりません。
「リチウムイオン電池向け製品」
前年同四半期比で7.2%の減少となりました。用途別の増減は次のとおりです。
・車載用途(割合82%)は、顧客ごとの販売数量の増減の影響により、前年同四半期比で7.2%の減少となりました。
・民生用途(割合18%)は、最終製品の需要減少により前年同四半期比で6.9%の減少となりました。
「ニッケル水素電池向け製品」
前年同四半期比で10.2%の減少となりました。用途別の増減は次のとおりです。
・車載用途(割合100%)は、世界的な半導体や部品不足による自動車減産の影響で主要顧客からの受注が減少し、前年同四半期比で9.8%の減少となりました。
(ご参考)
(ニッケル国際相場:円換算) (単位:円/kg)
4~6月平均
7~9月平均
10~12月平均
1~3月平均
2023年3月期
3,781
3,075
-
-
2022年3月期
1,917
2,126
2,274
3,069
(コバルト国際相場:円換算) (単位:円/kg)
4~6月平均
7~9月平均
10~12月平均
1~3月平均
2023年3月期
10,997
8,169
-
-
2022年3月期
5,128
6,014
7,535
9,264
※ ニッケル LME(ロンドン金属取引所)月次平均×TTS月次平均
コバルト LMB(ロンドン発行メタルブリテン誌)月次平均×TTS月次平均
(相場関連損益)
営業利益に含まれている、主原料の購入から製品の払出までの期間の主原料の相場変動等に由来する相場関連利益(損失は△)は、以下の通りです。
(単位:億円)
第66期
第2四半期累計期間
第67期
第2四半期累計期間
第66期
5
16
10
(2) キャッシュ・フローの状況
当第2四半期会計期間末における現金及び現金同等物は、前事業年度末比2,392百万円増加し、3,696百万円となりました。
当第2四半期累計期間における各キャッシュ・フローは次のとおりです。
営業活動によるキャッシュ・フローは、売上債権の減少・仕入債務の増加による運転資本の減少や未収消費税等の減少等により、5,214百万円の収入(前年同四半期は2,339百万円の収入)となりました。
投資活動によるキャッシュ・フローは、有形固定資産の取得による支出等により、1,361百万円の支出(前年同四半期は1,676百万円の支出)となりました。
財務活動によるキャッシュ・フローは、短期借入金や長期借入金の返済等により、1,588百万円の支出(前年同四半期は251百万円の支出)となりました。
(3) 会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はありません。
(4) 経営方針・経営戦略等
当第2四半期累計期間において、当社が定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(5) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期累計期間において、当社が優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(6) 研究開発活動
当第2四半期累計期間の研究開発費の総額は394百万円(売上高比1.3%)となっております。(四半期損益計算書上は試作品売却収入48百万円を控除した345百万円を計上しております。)
なお、当第2四半期累計期間において、当社の研究開発活動の状況に重要な変更はありません。