【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
(1) 業績の状況当社グループは「RE-INFRA COMPANY」をコーポレートアイデンティティとし、社会の様々な「RE」を統合した唯一無二のインフラを構築していくという考えのもと、祖業である価格比較メディア(aucfan.com)の運営から、BtoBの卸プラットフォーム(NETSEA)、滞留在庫・返品・型落ち品などの流動化支援サービス(ReValue(※1))など、「RE」に関わるサービスにて事業拡大してまいりました。
近年における国内のBtoB卸売市場は300兆円(※2)規模と推定されており、海外においてもBtoB卸売分野でのユニコーン企業が誕生するなど、新たな潮流を観測しています。また、SDGs(※3)に始まり、世界中で廃棄ロス問題が大きくクローズアップされており、国内でも年間約22兆円(※4)規模に達すると試算しております。さらにはEC化率の増加に伴い、返品市場も今後拡大すると考えられております。
これに対して、オークファングループは卸売市場におけるSMB(中小企業・個人事業主)を中心としたデジタルトランスフォーメーション(DX)化の遅れに注目し、廃棄ロスの削減を課題とした取り組みを進めてまいりました。具体的には、創業来培った売買データとAI技術により商品の時価を可視化、価格と販路を最適化する在庫価値ソリューション、SMB(中小企業・個人事業主)を中心とした小売・流通業向けに流通を支援する商品流通プラットフォームを用いて、在庫流動化支援ソリューションを展開してまいりました。卸売市場では今後DX化が必要不可欠であることを再認するとともに、廃棄ロス市場ではリバースロジスティクス(返品物流)分野におけるリーディングカンパニーとなる絶好の機会と捉え、流通額(GMV)を最重要指標とし、中長期に向け営業利益を拡大させる成長戦略のもと積極的に先行投資を進めております。
※1 2021年8月より、サービスの一部である「リバリューBtoBモール」を「NETSEAオークション」に名称変更※2 経済産業省 2021年7月30日発表 電子商取引に関する市場調査より推察※3 Sustainable Development Goals(持続可能な開発目標)。2015年に国連で採択された2030年までに達成すべき目標※4 平成28年度法人企業統計(財務省)などを基に当社試算
以上の結果、当第2四半期連結累計期間における売上高は2,949,408千円(前年同四半期比36.5%減)、営業利益は56,774千円(前年同四半期比92.8%減)、経常利益は55,928千円(前年同四半期比93.1%減)、親会社株主に帰属する四半期純利益は34,652千円(前年同四半期比93.4%減)となりました。
なお、2022年9月期より、事業の選択と集中を実施したことによる組織再編に伴って、商品流通プラットフォーム事業として区分しておりました株式会社オークファンのスクール形式の副業支援サービス『good sellers(グッドセラーズ)』は、主として在庫価値ソリューション事業の顧客に対するサービスを業績測定の要素として再構築したことから、区分を在庫価値ソリューション事業に変更しております。また、インキュベーション事業として区分しておりました株式会社承知しましたの提供するコンサルティングサービスは、株式会社承知しましたを前期末に当社に吸収合併したことにより、主に在庫価値ソリューション事業の顧客に対してサービスを提供することとしたため、区分を在庫価値ソリューション事業に変更しております。
そのため、前年同四半期比については、前第2四半期連結累計期間の数値を報告セグメント変更後の数値に組み替えて比較を行っております。
セグメントの業績は次のとおりであります。
(在庫価値ソリューション事業)当セグメントは、データを基にAI技術を活用し在庫の価値を可視化し、企業が保有する在庫価値の可視化・最適化等を推進するソリューションを提供する当社グループの基盤の一つとなるセグメントであります。主なサービスとしては当社が保有する流通相場データを活用した『aucfan.com(オークファンドットコム)』となり、主たる収益源は有料課金収入となります。その他、専門知識がなくても直感的に操作できるRPAツール『オークファンロボ』、EC販売支援サービス『タテンポガイド』、副業・複業として物販ビジネスを行う事業主を対象とするスクール形式の副業支援サービス『good sellers(グッドセラーズ)』等がございます。これらの結果、売上高1,108,908千円(前年同期比3.4%減)、営業利益236,562千円(前年同期比32.2%増)となりました。
(商品流通プラットフォーム事業)当セグメントは、BtoBマーケットプレイスの運営及び自社にて卸販売を行うことにより、BtoB取引のDX化及び滞留商品等の流通を支援する、当社グループの成長を担うセグメントであります。主なサービスとしては、BtoB卸モール『NETSEA(ネッシー)』、滞留在庫・返品・型落ち品などの流動化支援を行う『NETSEAオークション(旧 リバリューBtoBモール)』がございます。主たる収益源は、NETSEAでは流通手数料収入及び有料課金収入、NETSEAオークションでは商品販売収入となります。『NETSEA(ネッシー)』及び『NETSEAオークション(旧 リバリューBtoBモール)』を中心として、流通量・利用者の増加が好調に推移しており、さらなる流通額最大化を狙った営業・開発体制の強化及び積極的なプロモーションを実施しております。これらの結果、売上高1,730,966千円(前年同期比21.4%減)、営業損失75,303千円(前年同期は22,244千円の営業利益)となりました。
(インキュベーション事業)当セグメントは、事業投資及び投資先企業の支援を通じて、当社が中長期にわたり競合優位性を構築・維持していくための知見とネットワークを得ることを目的とした事業セグメントであります。営業投資有価証券の売却、投資先企業へのコンサルティング及び新規事業の開発等を実施しており、第1四半期連結会計期間には営業投資有価証券の一部売却を行っております。これらの結果、売上高215,475千円(前年同期比84.4%減)、営業利益120,305千円(前年同期比84.5%減)となりました。
(2) 財政状態の状況当第2四半期連結会計期間末における資産、負債及び純資産の状況とそれらの主な変動要因は次のとおりです。
① 資産当第2四半期連結会計期間末における総資産は、7,803,041千円(前連結会計年度末は8,487,284千円)となりました。流動資産は、6,943,834千円(前連結会計年度末は7,638,182千円)となりました。主な変動要因といたしましては、現金及び預金が104,539千円増加、商品が87,565千円増加、貸倒引当金が283,236千円減少、売掛金が212,325千円減少、営業投資有価証券が541,466千円減少、その他(流動資産)が338,925千円減少した結果であります。固定資産は、859,207千円(前連結会計年度末は849,102千円)となりました。主な変動要因といたしましては、破産更生債権等が298,303千円増加、ソフトウエア仮勘定が38,721千円増加、貸倒引当金が279,295千円増加、のれんが50,584千円減少した結果であります。
② 負債当第2四半期連結会計期間末における負債合計は、2,584,310千円(前連結会計年度末は3,029,243千円)となりました。流動負債は、2,109,476千円(前連結会計年度末は2,241,972千円)となりました。主な変動要因といたしましては、買掛金が40,964千円増加、未払金が105,771千円減少、その他(流動負債)が40,659千円減少した結果であります。固定負債は、474,833千円(前連結会計年度末は787,270千円)となりました。主な変動要因といたしましては、繰延税金負債が168,122千円減少、長期借入金が143,383千円減少した結果であります。
③ 純資産当第2四半期連結会計期間末における純資産合計は、5,218,731千円(前連結会計年度末は5,458,041千円)となりました。主な変動要因といたしましては、新株予約権の権利行使により資本金及び資本剰余金が89,600千円増加、利益剰余金が34,652千円増加、その他有価証券評価差額金が449,105千円減少した結果であります。
(3) キャッシュ・フローの状況当第2四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)の残高は、前連結会計年度末より104,539千円増加し、3,201,413千円となりました。当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況は以下のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)税金等調整前四半期純利益59,662千円、減価償却費79,869千円、のれん償却額50,584千円、売上債権の減少額212,157千円、仕入債務の増加額46,447千円、法人税等の還付額53,045千円などの計上に対し、棚卸資産の増加額88,399千円、営業投資有価証券の増加額91,306千円、未払金の減少額104,821千円などにより、営業活動の結果獲得した資金は196,850千円(前年同四半期は1,284,738千円の獲得)となりました。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)貸付金の回収による収入4,982千円の計上に対し、無形固定資産の取得による支出123,090千円などにより、投資活動の結果使用した資金は109,125千円(前年同四半期は197,292千円の使用)となりました。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)新株予約権の行使による株式発行による収入178,818千円の計上に対し、長期借入金の返済による支出159,988千円などにより、財務活動の結果獲得した資金は17,929千円(前年同四半期は291,294千円の使用)となりました。
(4) 事業上及び財務上の対処すべき課題当第2四半期連結累計期間において、当社グループの事業上及び財務上の対処すべき課題に重要な変更及び新たに生じた課題はありません。
(5) 研究開発活動当第2四半期連結累計期間におけるグループ全体の研究開発活動の金額は、28,492千円であります。なお、当第2四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
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