【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1)財政状態及び経営成績の状況
①経営成績
当第2四半期連結累計期間におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症拡大の影響が続く中、ウクライナ情勢の長期化や、急速な円安の進行によるエネルギー資源や原材料価格の上昇等の影響により、依然として先行きが不透明な状況が続いております。
医薬品業界におきましては、国のジェネリック医薬品使用促進策が進められ、「経済財政運営と改革の基本方針2021」においてジェネリック医薬品の品質及び安定供給の信頼性の確保、並びに使用促進を行う方針が示されております。一方で、2021年度から2年に1度の薬価改定に加え、中間年においても改定を行う毎年薬価改定が実施され、医薬品業界の事業環境は厳しいものとなっており、当社としても一層の経営効率化への努力が求められております。
昨今の医薬品における品質に係る問題により、医薬品業界の置かれる環境は厳しい状況が続いておりますが、当社では日々の生産における製造管理・品質管理を徹底するとともに、見直すべき点があれば積極的に改善を進め、より一層の製造管理及び品質管理の強化に取り組んでおります。
このような状況のもと、当社グループは生産基盤の充実を図りながら積極的な営業活動を展開しており、当社は新たな製剤工場である第十製剤棟を2022年9月に着工し、2023年11月に竣工を予定しております。また研究開発活動の強化を図るため、2022年11月に総合研究センターを着工し、2024年2月に竣工を予定しております。
売上高の販売品目ごとの業績は次のとおりであります。
原薬では、一部既存品目の販売減少及び市場における競争激化等により厳しい状況で推移し、降圧剤原薬、抗血小板剤原薬等の一部ジェネリック医薬品向け原薬の販売は堅調に推移したものの、売上高は9,277百万円(前年同期比9.8%減)となりました。
製剤では、自社開発ジェネリック医薬品の販売増加、医療用医薬品における新薬や長期収載品の受託製造及び一般用医薬品の販売増加があり好調に推移し、売上高は13,969百万円(前年同期比16.1%増)となりました。
健康食品他につきましては、市場における競争激化等により、厳しい状況で推移し、売上高は121百万円(前年同期比19.9%減)となりました。
新型コロナウイルス感染症の流行による当第2四半期連結累計期間への影響は軽微でありました。
これらの結果、当第2四半期連結累計期間の売上高は23,367百万円(前年同期比4.0%増)となりました。売上高の増加に伴う利益の増加があったものの、主に円安及びエネルギー資源価格の上昇による原材料費及び電気料金等の増加、並びに減価償却費及び研究開発費の増加等により営業利益は2,826百万円(前年同期比27.1%減)、経常利益2,752百万円(前年同期比30.9%減)、親会社株主に帰属する四半期純利益1,762百万円(前年同期比36.5%減)となりました。
②財政状態
当第2四半期連結会計期間末における総資産は、前連結会計年度末より6,184百万円増加し、71,124百万円となりました。これは主に、商品及び製品の減少228百万円などがあった一方で、現金及び預金の増加1,501百万円、受取手形及び売掛金の増加1,667百万円、有形固定資産の増加1,854百万円などがあったことによるものであります。
負債は、前連結会計年度末より4,328百万円増加し、21,593百万円となりました。これは主に、未払法人税等の減少447百万円があった一方で、その他の流動負債の増加1,901百万円、長期借入金の増加1,801百万円などがあったことによるものであります。
純資産は、前連結会計年度末より1,856百万円増加し、49,530百万円となりました。これは主に、資本金の増加154百万円、資本剰余金の増加154百万円、利益剰余金の増加1,262百万円、その他有価証券評価差額金の増加305百万円などがあったことによるものであります。
これらの結果、自己資本比率は前連結会計年度より3.7ポイント減少し、69.1%となっております。
③キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)の残高は、前連結会計年度末より1,501百万円増加し、5,882百万円となりました。
当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果獲得した資金は1,141百万円(前年同期比1,266百万円の減少)となりました。税金等調整前四半期純利益2,705百万円、減価償却費1,870百万円があった一方、売上債権の増加額1,971百万円、法人税等の支払額1,318百万円があったことによるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は1,545百万円(前年同期比269百万円の増加)となりました。これは主に、生産設備の拡充に伴う有形固定資産の取得による支出1,531百万円があったことによるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果獲得した資金は1,871百万円(前年同期は680百万円の支出)となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出821百万円、配当金の支払額499百万円があった一方で、長期借入による収入3,000百万円、新株予約権の行使による株式の発行による収入308百万円があったことによるものであります。
(2)会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はありません。
(3)経営方針・経営戦略等
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(4)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(5)研究開発活動
当第2四半期連結累計期間の研究開発費の総額は901百万円であります。
なお、当第2四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。