【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期報告書提出日現在において判断したものであります。
(1)経営成績の状況
①当第2四半期連結累計期間の経営成績の状況
当第2四半期連結累計期間の経営成績は、欧州等が前年同期比で減収となったものの、米国が好調に推移し大幅な増収となったことに加え、為替が円安となったこと等により、連結の売上高は増収となる6,064百万円(前年同期比2.4%増)となりました。利益面では、欧州が第1四半期に続き営業赤字となったものの、米国と日本が増益となったことから営業利益は421百万円(前年同期比12.8%増)となりました。経常利益は外貨預金等に為替差益69百万円等が発生したものの前期の発生額を下回ったことから483百万円(前年同期比21.3%減)となりました。親会社株主に帰属する四半期純利益は、前期に保険金の受取が発生したことに対して、今期は欧米子会社の経営管理体制の統合に伴う事業構造改善費用147百万円が発生したことから178百万円(前年同期比61.8%減)となりました。
②地域別の状況
日本においては、新型コロナウィルス感染症が5類に分類され治験環境が改善し、順調に受注案件を消化して売上高を計上しているものの、第1四半期に既存案件の中止が発生した影響が大きく前年同期比で減収となりました。利益面では経費の抑制等により増益となりました。引き続き、経費削減を継続し、新規案件の獲得に努めてまいります。
米国においては、前年同四半期は米欧地域で大型国際共同治験の開始遅延があった一方で、当期は既存案件の進捗が想定を上回って推移したことに加え、為替が円安に推移したこと等により前年同期比で大幅に増収増益となりました。なお、現在米国のバイオテック企業の引き合いは旺盛であり、引き続き米国CRO市場の深耕に注力し、持続的な成長を図ってまいります。
欧州においては、既存試験の中止や新規案件の開始延期、既存試験の進捗が想定を下回ったことに加え、バイオベンチャーの資金調達が難しい環境で新規案件の受注獲得が想定を下回り前年同期比で減収、営業赤字となりました。欧州経済はロシア・ウクライナ紛争など地政学リスクの高まりからエネルギー価格の高騰や高インフレが継続し、これに対処する高金利政策が、ドイツをはじめとした欧州の経済情勢にマイナスの影響を与えています。このような欧州の景況感の悪化に対応するため、米国事業との連携をより一層推し進め、営業面でグローバル・シナジーをさらに強化することで、米国企業からの欧州を含む新規案件の受注獲得を拡大してまいります。
韓国においては、既存案件の順調な進捗や複数の新規案件の開始等に加え、円安の影響もあり前年同期比で増収となりました。利益面では先行的な人材投資により減益となりました。
中国においては、既存案件の収束に伴う売上減少等により前年同期比で減収減益となりました。
台湾においては、既存案件で中止が発生したことや、新規案件の開始延期などにより、前年同期比で減収、営業赤字となりました。
なお、アジアにおいては、日本、米国と営業面での連携を強化して現地製薬会社からの受注の掘り起こしに注力しており、複数の新規顧客から案件の打診を受けるなどしております。
③セグメント別の経営成績
CRO事業
当社グループのCRO事業につきましては、売上高は5,682百万円(前年同四半期比3.9%増)、営業利益は1,382百万円(同36.3%増)となり、前年同期比で増収増益となりました。
育薬事業
当社グループの育薬事業につきましては、売上高は381百万円(前年同四半期比15.5%減)、営業利益は109百万円(同33.4%減)となり、前年同期比で減収減益となりました。
(2)キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末より274百万円増加し、7,316百万円となりました。
当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当第2四半期連結累計期間において営業活動の結果獲得した資金は631百万円(前年同四半期は659百万円の獲得)となりました。これは、主に税金等調整前四半期純利益374百万円、預り金の増加額382百万円があったこと等によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当第2四半期連結累計期間において投資活動の結果獲得した資金は18百万円(前年同四半期は27百万円の使用)となりました。これは、主に投資事業組合からの分配による収入41百万円、投資有価証券の取得による支出10百万円及び差入保証金の差入による支出14百万円があったこと等によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
当第2四半期連結累計期間において財務活動の結果使用した資金は705百万円(前年同四半期は636百万円の使用)となりました。これは、主に長期借入金の返済による支出269百万円及び配当金の支払額315百万円があったこと等によるものであります。
(3)財政状態の分析
① 資産の部
当第2四半期連結会計期間末における資産合計は、前連結会計年度末と比べ747百万円(4.3%)増加し、18,211百万円となりました。これは、主に現金及び預金の増加等によるものであります。
② 負債の部
当第2四半期連結会計期間末における負債合計は、前連結会計年度末と比べ355百万円(3.6%)増加し、10,238百万円となりました。これは、主に前受金及び預り金の増加等によるものであります。
③ 純資産の部
当第2四半期連結会計期間末における純資産合計は、前連結会計年度末と比べ392百万円(5.2%)増加し、7,973百万円となりました。これは、主に為替換算調整勘定の増加等によるものであります。
(4)経営成績の分析
① 売上高
当第2四半期連結累計期間の売上高は、(1)経営成績の状況に記載の要因により、6,064百万円(前年同四半期比2.4%増)となりました。
② 売上原価
当第2四半期連結累計期間の売上原価は、4,079百万円(前年同四半期比0.0%減)となりました。
③ 販売費及び一般管理費
当第2四半期連結累計期間の販売費及び一般管理費は、1,563百万円(前年同四半期比6.6%増)となりました。
④ 営業利益
当第2四半期連結累計期間の営業利益は、(1)経営成績の状況に記載の要因により、421百万円(前年同四半期比12.8%増)となりました。
⑤ 経常利益
当第2四半期連結累計期間の経常利益は、(1)経営成績の状況に記載の要因により、483百万円(前年同四半期比21.3%減)となりました。
⑥ 税金等調整前四半期純利益
当第2四半期連結累計期間の税金等調整前四半期純利益は、(1)経営成績の状況に記載の要因により、374百万円(前年同四半期比44.9%減)となりました。
⑦ 親会社株主に帰属する四半期純利益
当第2四半期連結累計期間の親会社株主に帰属する四半期純利益は、(1)経営成績の状況に記載の要因により、178百万円(前年同四半期比61.8%減)となりました。
(5)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(6)研究開発活動
該当事項はありません。
(7)経営戦略の現状と見通し
当第2四半期連結累計期間において、当社グループの経営戦略の現状と見通しについて重要な変更はありません。 引き続き、当社グループは受託業務の選択と集中を推し進めることによって既存のCROとの差別化を図り、大手製薬会社と同等の立場で医薬品開発を実行・サポートできる知識・技術・経験を有するCROすなわち「CDO(Contract Development Organization)」を目指していく方針であります。
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