【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
2023年5月に発覚した棚卸不正事案については、同年5月18日に特別調査委員会を設置、事実関係の調査を実施いたしました。同委員会からは同年7月27日付で調査報告書を受領しております。調査報告の内容を踏まえ、当社は、2020年3月期から2022年3月期までの有価証券報告書及び四半期報告書と、2023年3月期の四半期報告書を訂正するとともに、提出期限を延長しておりました2023年3月期の有価証券報告書を、2023年7月28日に提出いたしました。当社はこの度の事態について真摯に受け止め、改めて深くお詫びするとともに、2023年8月29日に当該事案に対する再発防止策を公表しており、現在計画に沿って対応を進めております。
文中の将来に関する事項は、当四半期会計期間の末日現在において当社が判断したものであります。
(1) 財政状態及び経営成績の状況 ① 財政状態の状況当第2四半期会計期間末における資産合計は14,091百万円で前事業年度末に対し92百万円増加しました。流動資産は4,632百万円で主に現金及び預金が128百万円減少し、売掛金が274百万円増加した結果、前事業年度末に対し139百万円増加しました。固定資産は9,459百万円で主に有形固定資産が62百万円、繰延税金資産が53百万円減少し、投資有価証券が70百万円増加した結果、前事業年度末に対し47百万円減少しました。負債合計は9,015百万円で主に支払手形及び買掛金が76百万円、流動負債のその他が97百万円増加し、特別調査費用等引当金が75百万円、長期借入金(1年内返済予定含む)が173百万円減少した結果、前事業年度末に対し81百万円減少しました。純資産合計は5,076百万円で主に利益剰余金が114百万円、その他有価証券評価差額金が59百万円増加した結果、前事業年度末に対し173百万円増加しました。この結果、当第2四半期会計期間末における自己資本比率は36.0%、1株当たりの純資産は2,425円56銭となりました。 ② 経営成績の状況当第2四半期累計期間(2023年4月1日~2023年9月30日)における北海道の経済環境は、新型コロナウイルス感染症の5類移行により行動制限が緩和され、個人消費やインバウンド需要の回復が進み、緩やかに持ち直しの動きが見られましたが、円安の進行等に伴う物価上昇もあり、先行き不透明な状況が続きました。当業界におきましては、お客様の節約志向が強まる市場環境の中、人手不足に加え原材料価格やエネルギーコストの高止まりもあり厳しい経営環境となりました。このような情勢下におきまして、当社は、「おいしく、北海道らしく。」の方針と、日々お客様へ安全・安心な製品を安定して供給する使命に基づき、科学的根拠に基づく感染防止対策に全社を挙げて取り組みつつ、日常業務の着実な遂行に努めてまいりました。また、生産、販売、管理の各部門における業務の見直しや諸経費の抑制に努め、経営基盤の強化に取り組んでまいりました。製品別の売上状況につきましては、食パン部門は、主力の「絹艶」シリーズにおいて、3月にシリーズ累計販売数1億斤を突破し、7月に新製品を投入するなど品揃えを強化して拡販を図ったほか、「ボンジョルノ クラウン」等の低価格帯食パンの伸長もあり、前年同期の売上を上回りました。菓子パン部門は、主力の「北の国のベーカリー」、「もっちり道産米粉」、「ずっしりデニッシュ」等のシリーズものが好調に推移するとともに、5月に投入した「The Takasui」シリーズ新製品の食卓ロールが寄与したこともあり、前年同期の売上を上回りました。和菓子部門は、蒸しパン、大福や饅頭類が伸び悩み、前年同期の売上を下回りましたが、主力の「チーズ蒸しパン」シリーズに新製品を投入し積極的に拡販するなどして、売上の確保に努めました。洋菓子部門は、「ぶ厚いロールケーキ」シリーズや「ホイップシフォンケーキ」シリーズ等のチルド製品が好調に推移しましたが、スナックケーキ類が伸び悩み、前年同期の売上を下回りました。
調理パン・米飯部門は、常温ロール製品が好調に推移したほか、おにぎり、寿司製品も順調に推移し、前年同期の売上を上回りました。以上の結果、当第2四半期累計期間の業績につきましては、売上高は8,897百万円(対前年同期比103.1%)、営業利益は215百万円(対前年同期比169.4%)、経常利益は223百万円(対前年同期比144.1%)、四半期純利益は145百万円(対前年同期比148.3%)となりました。
(2) キャッシュ・フローの状況
① 現金及び現金同等物 当第2四半期累計期間末における現金及び現金同等物は、1,907百万円(前事業年度末2,036百万円、前第2四半期累計期間末2,540百万円)となりました。
② 営業活動によるキャッシュ・フロー 営業活動によるキャッシュ・フローは、税引前四半期純利益219百万円に減価償却費232百万円、売上債権の増加額274百万円などを加減算した結果、279百万円の増加(前第2四半期累計期間491百万円の増加)となりました。
③ 投資活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フローは、203百万円の減少(前第2四半期累計期間258百万円の減少)となりました。主に設備投資による支出であります。
④ 財務活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フローは、203百万円の減少(前第2四半期累計期間118百万円の増加)となりました。主に借入金の借入及び返済、配当金の支払によるものです。
⑤ 資本の財源及び資金の流動性に係る情報当社の運転資金需要のうち主なものは、製品製造のための原料費、労務費、経費のほか、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、設備新設、改修等によるものであります。当社は事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。短期運転資金は自己資金及び金融機関からの短期借入を基本としており、設備投資や長期運転資金の調達につきましては、金融機関からの長期借入を基本としております。なお、当第2四半期会計期間末における現金及び現金同等物の残高は1,907百万円、借入金の残高は2,679百万円となっております。 (3) 研究開発活動当第2四半期累計期間の研究開発費の総額は75百万円であります。