【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当第2四半期会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1)財政状態及び経営成績の状況
①経営成績
当第2四半期累計期間におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症拡大下にありながら行動制限は緩和され、社会経済活動の正常化が進むなかで、緩やかな持ち直しの動きが見られました。しかしながら、円安の急激な進行や原材料及びエネルギー価格の上昇を背景とする物価上昇が個人消費へ与える影響など、先行きは依然として不透明な状況が続いております。
化粧品・日用品、一般用医薬品業界においては、感染再拡大により、マスクや消毒液などの衛生関連品、喉の痛みや咳の症状を緩和する風邪薬や解熱鎮痛剤の需要が前年を大きく上回りました。また、感染拡大下においても人流は増加傾向であったため、外出に関連したメイクアップや日焼け止めなどの化粧品、ドリンク剤などの医薬品が回復の動きを見せました。
このような状況のなか、当社は当事業年度で2年目となる中期経営計画のもと、お取引先様との連携・協働による「売れる仕組みの強化」や、差し迫る物流の2024年問題やホワイト物流への対応を視野に入れた「配送改善」、中長期の成長を担う「人財の積極採用」など、当社に関連するステークホルダーとの連携・協働によるサプライチェーン全体の最適化・効率化に向け取り組んでおります。なかでも、全ての取り組みを支えるデジタルの活用においては、DXを着実かつスピーディーに推進する体制を整備し、経済産業省が定める「DX認定事業者」の認定を取得するなど、流通全体の革新的な生産性向上に向けた取り組みを着実に進めております。
売上高については、小売業様の幅広いニーズに対応できるリテールソリューション機能の充実と、連携・協働による同機能の積極的な活用に注力いたしました。また、店頭の活きた情報や業界最大の流通情報を活用した需要変動への迅速な対応や、環境配慮型の新商品など店頭活性化につながる商品提案の充実に努め、店頭の売上拡大及びインストアシェア拡大を図りました。
販管費については、市場の環境変化による単位あたり受注量の減少などがみられるなか、庫内作業の生産性向上に継続して取り組むとともに、配送費上昇とホワイト物流への対応を同時に実現する配送の改善などに努めました。
なお、営業利益については、最大市場である関東エリアの出荷規模拡大及び生産性向上を目的とする栃木物流センターの新設に伴う一過性の費用等が発生し、7億円の引き下げ要因となっております。
これらの結果、当第2四半期累計期間の業績は、売上高5,548億98百万円(前年同期比4.4%増)、営業利益119億59百万円(前年同期比10.4%減)、経常利益134億69百万円(前年同期比8.5%減)、四半期純利益92億93百万円(前年同期比11.3%減)となりました。
なお、当社のセグメント報告は、単一セグメントのためセグメント別の記載を省略しております。
②財政状態
(資産)
当第2四半期会計期間末の資産は、前事業年度末に比べて207億80百万円増加し、4,696億57百万円となりました。これは主に、現金及び預金が67億70百万円減少したことや、受取手形及び売掛金が169億50百万円、商品及び製品が31億20百万円、建物(純額)が79億15百万円増加したことによるものであります。
(負債)
当第2四半期会計期間末の負債は、前事業年度末に比べて127億円増加し、2,178億36百万円となりました。これは主に、支払手形及び買掛金が95億37百万円増加したことによるものであります。
(純資産)
当第2四半期会計期間末の純資産は、前事業年度末に比べて80億79百万円増加し、2,518億20百万円となりました。これは主に、利益剰余金が68億42百万円、その他有価証券評価差額金が12億32百万円増加したことによるものであります。
(2)キャッシュ・フローの状況
当第2四半期会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という)の残高は、前事業年度末より67億70百万円減少し、339億円となりました。
当第2四半期累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果得られた資金は1億76百万円(前年同期比34億37百万円の減少)となりました。これは主に、税引前四半期純利益134億47百万円、減価償却費27億72百万円、売上債権の増加額169億50百万円、棚卸資産の増加額31億20百万円、仕入債務の増加額95億37百万円、法人税等の支払額41億17百万円によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は44億20百万円(前年同期比17億6百万円の減少)となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出42億29百万円によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果使用した資金は25億26百万円(前年同期比53百万円の減少)となりました。これは主に、配当金の支払額24億50百万円によるものであります。
(3)経営方針・経営戦略等及び経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
当第2四半期累計期間において、前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営方針・経営戦略等」について重要な変更はありません。
(4)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期累計期間において、当社が優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(5)研究開発活動
当第2四半期累計期間における当社の研究開発活動の金額は、53百万円となりました。
なお、当第2四半期累計期間において、当社の研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
(6)主要な設備
当第2四半期累計期間において、前事業年度末に計画しておりました重要な設備の新設について栃木県下都賀郡野木町の物流センターは2022年7月に完成いたしました。