【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において、当社グループ(当社及び当社の関係会社)が判断したものであります。
(1)財政状態及び経営成績の状況
当第2四半期連結累計期間(2022年7月1日~2022年12月31日)におけるわが国経済は、世界的な金融引き締め等を背景とした海外景気の下振れがわが国の景気を下押しするリスクとなっておりますが、新型コロナウイルス感染症拡大第8波が流行するもののウイズコロナの新たな段階への移行や急激な円安の是正など、景気が持ち直していくことが期待されております。しかしながら人件費の高騰や原材料価格の上昇等、依然として厳しい経営環境が続いております。 このような状況のなか、当社グループの当連結会計年度における売上高につきましては、11月までは値上げの影響もありやや苦戦するものの、年末商戦においては福袋が完売するなど12月の売上が単月で初めて20億円を超えました。 ライフスタイル商品ブランド『BRUNO』は、国内販売において、外出機会の増加からキッチン家電の需要が落ち着きを見せつつも、ブランド10周年のプロモーションを強化したことで、「コンパクトホットプレート」は10周年限定カラーが順調に販売台数を伸ばし累計販売台数300万台を突破いたしました。「スチーム&ベイクトースター」も前年を上回る台数を販売いたしました。またインテリア家電においては外出機会が増える需要を捉えた「スタイリングハンディスチーマー」が売上を伸ばし、10月発売の新商品「全方位ヒーター」など季節家電も好調に売上を伸ばしました。海外販売におきましては、中国で「グリルサンドメーカー」、台湾で「スチーム&ベイクトースター」が好調に推移いたしました。しかしながら、国内の物価高やアジア圏における巣ごもり需要が落ち着いたこともあり、『BRUNO』の売上高は前年同期比90%にとどまりました。 トラベル商品ブランド『MILESTO』は、旅行需要の回復や出張機会の増加等により、「キャリー」や「トラベルバッグ」など各種トラベル関連商品の売上が伸び、『MILESTO』の売上高は前年同期比120%と拡大しました。 これらの結果として、当グループの売上高は8,685百万円(前年同期は8,812百万円)となりました。 営業利益につきましては、記録的な円安、原油・原材料高に起因する原価率上昇の影響やシカタ社を被取得企業とする企業結合に関する会計処理の修正などにより、253百万円(前年同期は475百万円)となりました。 経常利益につきましては、77百万円(前年同期は339百万円の利益)、親会社株主に帰属する四半期純利益につきましては、2022年12月にHAPiNS社を吸収合併したことに伴い、税務上の繰越欠損金等を承継し、繰延税金資産を追加計上することとしました。この結果、法人税等調整額が514百万円減少することにより、547百万円(前年同期は182百万円)となりました。 当第2四半期連結会計期間末における総資産の残高は、10,245百万円(前連結会計年度末は8,889百万円)となり、1,355百万円増加しました。 流動資産は、8,268百万円(前連結会計年度末は7,476百万円)となり、791百万円増加しました。これは借入金の増加等による現金及び預金の増加(38百万円)、受取手形及び売掛金の増加(750百万円)及び商品及び製品の増加(75百万円)等があったことによるものであります。 固定資産は、1,976百万円(前連結会計年度末は1,412百万円)となり、563百万円増加しました。これは有形固定資産の増加(13百万円)、無形固定資産の増加(166百万円)及び投資その他の資産の増加(383百万円)があったことによるものであります。 流動負債は、3,645百万円(前連結会計年度末は2,768百万円)となり、876百万円増加しました。これは1年以内返済予定の長期借入金の減少(112百万円)、未払法人税等の減少(114百万円)があったものの、支払手形及び買掛金の増加(1百万円)及び短期借入金の増加(794百万円)等があったことによるものであります。 固定負債は、961百万円(前連結会計年度末は936百万円)となり、24百万円増加しました。これは長期借入金の減少(86百万円)等があったものの、繰延税金負債の増加(97百万円)等があったことによるものであります。 純資産は、5,638百万円(前連結会計年度末は5,184百万円)となり、453百万円増加しました。これは利益剰余金の増加(490百万円)等があったことによるものであります。
セグメントの業績は以下の通りであります。 住関連ライフスタイル商品製造卸売事業は、当社卸売販売におきまして、国内販売においては、販路拡大を進めている量販店の売上が拡大、またTV通販の売上も好調に推移しました。Eコマース販売を主とする得意先につきましては巣ごもり需要の落ち着きから売上は減少しました。また海外販売では前述の通り、中国で「グリルサンドメーカー」、台湾で「スチーム&ベイクトースター」が好調に推移しましたが、香港・台湾での「コンパクトホットプレート」の売上が減少、またコンテナ運賃上昇の影響などにより販売代理店の仕入れが抑制された結果、北米での売上が減少しました。結果として当社卸売販売の売上高は前年同期比95%となりました。子会社シカタ社卸売販売におきましては、量販店向けのOEM販売の売上が堅調に推移し、売上高は前期比114%となりました。結果として住関連ライフスタイル商品製造卸売事業の売上高は5,045百万円(前年同期は5,100百万円)、営業利益は323百万円(前年同期は701百万円)となりました。 住関連ライフスタイル商品小売事業は、Eコマース販売において、直営店舗と自社ECの会員を一元化しアプリ・WEB接客を導入した効果により自社ECサイトのリピーター売上比率が向上、また福袋など各種施策を実施した効果により自社ECの12月受注金額は前年比156%と過去最高となりました。一方、楽天、Amazon等のモールサイトは巣ごもり需要が一段落したこともあり売上は減少、結果としてEコマース販売の売上高は前年同期比92%となりました。直営店販売においては、店舗数の減少により売上高は前年同期比86%と下回りましたが、旅行需要の回復や出張機会の増加により、「キャリー」や「トラベルバック」など『MILESTO』のトラベル関連商品の売上が拡大し、既存店の売上高は前年とほぼ同水準となりました。これらの結果として、住関連ライフスタイル商品小売事業の売上高は3,526百万円(前年同期は3,668百万円)、営業利益は523百万円(前年同期は634百万円)となりました。 デザイン事業においては、中国におけるBRUNO商標のライセンス収入が前年同期に比べ大きく増加した結果、売上高は113百万円(前年同期は43百万円)、営業利益は113百万円(前年同期は43百万円)となりました。
(2) キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下、「資金」という。)は2,224百万円となりました。当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー) 営業活動の結果減少した資金は、200百万円となりました。これは主に税金等調整前四半期純利益(76百万円)により資金が増加したものの、売上債権の増加(638百万円)及び仕入債務の減少(65百万円)等による資金の減少があったことによるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー) 投資活動の結果使用した資金は、179百万円となりました。これは、連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出(120百万円)及び有形固定資産の取得による支出(61百万円)等による資金の減少があったことによるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー) 財務活動の結果増加した資金は、425百万円となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出(199百万円)があったものの、短期借入金の純増減(794百万円)等による資金の増加があったことによるものであります。
(3) 研究開発活動
当第2四半期連結累計期間において該当事項はありません。