【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1)財政状態及び経営成績の状況
①経営成績の状況
当第2四半期連結累計期間における我が国の経済情勢は、新型コロナウイルス感染症に対するワクチン接種の普及や行動制限の緩和により、国内の人流は増加し社会経済活動の正常化に向けた動きが着実に進んでおります。しかしながら、為替市場における急速な円安進行による物価高騰、世界的な金融引き締めによる海外景気の悪化等への懸念から、景気の先行きは依然として不透明な状況が続いております。
電力・ガス自由化以降はエネルギー市場の垣根を越えた総合エネルギー市場が創出され、革新的技術の導入や事業者間の競争の進展、異なるサービスの融合等のイノベーションの創発を通じ、エネルギー選択の自由度拡大や料金の抑制等、消費者の利便性の向上が進みました。さらに、世界規模での脱炭素化の要請、自然災害の頻発化・激甚化に伴うエネルギー安定供給のためのインフラ強靭化の要請の高まりに加え、ウクライナ情勢による資源価格の高騰、国際的な需給構造の変化、少子高齢化や人口減少による需要変化、コロナ禍における生活様式の変化等、当社グループを取り巻く経営環境は急速に変化しております。
このような状況下、エネルギー事業者は環境適合、安定供給、経済効率の観点から、サステナブルな社会に向けた低炭素化・脱炭素化、安全・安心な社会に向けたレジリエンス強化、安定供給継続・事業継続に向けた経営基盤の強化等を高度かつ迅速に進めることが必要と考えております。
当社グループの主力のエネルギー事業においては、堅実な事業基盤のもと、地域に根差したグループの総合力を活かし、地域の安定供給を担う主体として、有事にも対応可能な供給インフラの維持と整備を図るとともに、お客様のニーズの多様化、選択志向に合わせた様々な取り組みを行っております。当社の連結子会社である株式会社ミツウロコヴェッセルは、米国の国際NGO団体が認証するカーボンクレジットで、LPガスの採掘から燃焼に至るまでに発生するCO2をオフセット(相殺)する「カーボンニュートラルLPガス」の販売を開始いたしました。
さらに、ミツウロコグループ全体の顧客体験価値(カスタマーエクスペリエンス、CX)を向上させるデジタルトランスフォーメーション(以下、DX)の推進を目的に、eギフトプラットフォーム事業を展開する株式会社ギフティと、DX戦略推進パートナーシップを2022年5月31日に締結し、グループ内の複数ブランドで利用できる「共通eギフト」の販売を開始いたしました。グループ横断的視点でのマーケティングを推進し、ミツウロコグループが提供しているエネルギー、電力、フーズ、リビング&ウェルネス等の様々な分野のサービスや有形無形資産をデジタルによりエコシステム(経済圏)化することで、グループとしての総合的な競争力を高めてまいります。
当社は、多様なステークホルダーの皆様と新たな価値創造を継続し、持続可能な社会づくりに貢献するため、ESG(環境・社会・ガバナンス)の観点から長期的な視野で当社グループの事業を鑑み、あらゆる社会課題の中から経営が優先的に取り組むべき課題を検討し、6つの重要課題(マテリアリティ)を特定いたしました。環境への取り組みとしては、環境意識の高まりとともにCO2削減を重視されるお客様に向けた、CO2排出量だけでなく再生可能エネルギー由来にこだわった環境低負荷な電力プラン「ミツウロコグリーンプラン」の提供やLPWA通信による遠隔自動検針で取得した指針情報を活用し、最適な容器交換日の提示と配送計画を立案する「SmartOWL配送業務効率化ソリューション」の提供開始等、再生可能エネルギーの普及や燃料消費量の抑制、CO2の削減によるサステナブルな社会の実現に向けてミツウロコグループ全体でESGへの取り組みを推進しております。また、従業員が安心安全に働くことができる環境を維持構築するためにも、健康経営の推進に取り組んでおります。
なお、2022年4月4日に行われた東京証券取引所の市場再編について、当社は、市場の動向並びに当社を取り巻く経営環境の変化のスピードや状況を踏まえ、限られた経営資源を既存の主力事業のみならず「環境領域」、「カーボンニュートラルの実現」及び「グローバル対応領域」等における新たな事業投資や事業開発、組織強化並びに人財育成に傾斜配分することで、中長期的な企業価値向上に取り組むことが、株主利益の向上をはかる上で最適な選択と考え、4月より「スタンダード市場」に移行いたしました。当社はこれからも、コーポレートガバナンスの高度化及びサステナビリティへの取り組みを推進し、持続的成長及び企業価値向上に努めてまいります。
グループ全体の業務効率化としては、グループのシェアードセンターであるミツウロコ事務センターにおいて、DXの概念の下、RPA(Robotic Process Automation)による業務自動化によりグループ内の間接業務コストを削減するとともに、AI-OCRの活用により業務のペーパレス化を進め、シェアードセンターのリモートワーク移行も実現しております。今後も最先端技術を取り入れた業務効率化ツールの利用を進め、更なるグループの生産性向上を目指してまいります。
当第2四半期連結累計期間の業績としては、当社のコア事業の一つである電力事業において電力小売ユーザー数の増加及び仕入原価の上昇を受けた販売価格の改善及び適正化が進みました。さらに、前第4四半期連結会計期間からグループ連結決算に加わったGeneral Storage Company Pte.Ltd.及び静岡ミツウロコフーズ株式会社の堅調な業績がグループ全体の業績へ貢献しました。これらの要因等を背景に、売上高は前年同期比46.3%増の1,477億99百万円、営業利益は前年同期比134.1%増の26億46百万円、経常利益は前年同期比74.2%増の40億58百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同期比75.2%増の28億22百万円となりました。
セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。
なお、前第4四半期連結会計期間より、従来は(その他事業)に含めておりました(海外事業)について、海外子会社の連結開始により量的な重要性が増したため報告セグメントとして記載する方法に変更しております。以下の前年同四半期比較については、前年同四半期の数値を変更後のセグメント区分に組み替えた数値で比較分析しております。
(エネルギー事業)
LPガス事業においては、自治体の行動制限解除による飲食店をはじめとする業務用の需要が回復傾向にあるため、業務用LPG販売数量は前年同期比で106%と伸長しました。家庭用販売数量においては積極的な新規顧客獲得活動を行っているものの、前年と比較してコロナ禍からの行動制限が緩和され、巣ごもり需要が減少した影響により、販売数量は前年同期比96%となりました。一方で、LPガス価格上昇に伴う販売価格の上昇によって、LPガス事業全体の売上高は増加しております。
石油事業においては、原油価格高騰に連動して販売価格は上昇している中、節約志向の高まりと気温上昇による需要減少により、ガソリン販売数量が前年同期比90%、家庭用灯油販売数量は前年同期比93%となっております。また、経済全般の回復に伴う軽油需要の増加により需要家向け軽油販売数量は121%と大幅に回復しております。
住宅設備機器販売事業においては、前年9月頃に発生したガス器具全般の納期遅延も徐々に改善し、売上高は前年同期比101%となりました。また、給湯器については昨年度からの受注分生産に時間を要しておりますが、厨房機器同様に概ね通常納期に回復しております。
前年に引き続き燃料の仕入価格は高い水準で推移しており、当事業では販売価格への転嫁を進めているものの、主にLPガス事業における仕入価格の増加が利益を押し下げる形となり、売上高は前年同期比9.9%増の607億66百万円、営業利益は前年同期比90.8%減の16百万円となりました。
環境意識がより一層高まる中、引き続きカーボンニュートラルLPGの取り扱いを拡大するとともに、脱炭素投資促進税制等を活用した自家消費太陽光の販売を進めることで、高騰が続く電気料金の抑制を行い、導入企業様のCO2削減や負担軽減に寄与しております。これからもカーボンニュートラルの実現に向けて、様々な諸制度等も活用しながら、脱炭素成長戦略を積極的に実行してまいります。
(電力事業)
小売電気事業においては、コスト削減の希求だけでなく、地球温暖化対策への機運の高まりによりお客様が「ミツウロコでんき」を選んで頂いた事で、電力契約数の増加に繋がりました。
一方で、2022年3月に政府は東京電力・東北電力管内に電力需給ひっ迫警報を発令し、7月から9月までは全国で7年ぶりとなる節電要請がなされる等、大変厳しい電力需給が続いております。また電源となる原油・LNG・石炭価格の高騰から日本電力卸売市場における電力仕入調達価格は高止まりしており、当事業においては電源調達先の分散化を進展させ価格高騰の影響を低減するとともに、販売単価の改善に取り組んでおります。
これらの要因により売上高は前年同期比98.8%増の745億21百万円、営業利益は前年同期比129.3%増の27億90百万円となりました。
昨今の気候変動がもたらす影響が深刻さを増す中、CO2削減が大きな課題となっておりますが、電力の消費を減少又は増加させることにより電力の需要と供給のバランスをとるため、卸市場価格の高騰時又は系統信頼性の低下時において、電気料金価格の設定又はインセンティブの支払に応じて、需要家側が電力の使用を抑制するよう電力の消費パターンを変化させる仕組み「デマンドレスポンスサービス」の提供を、特別高圧・高圧のお客様を対象に開始いたしております。
冬に向けての電力需給は予断を許さない状況でありますが、節電やピークシフト、省エネへの取り組みを通じて電力の安定性や経済的なエネルギー利用へ貢献し、脱炭素化社会に向けた再生可能エネルギー導入拡大に貢献し「豊かなくらしのにないて」として、多くのお客様へ電気をお届けするとともに、社会やお客様の暮らしに役立つサービスを提供できるよう取り組んでまいります。
(フーズ事業)
本年度上半期の飲料事業は、円安や原油価格の高騰とインフレ政策を背景とする主要原材料の大幅な値上がりにより、収益が大きく圧迫される環境下にありました。このような状況のなか、販売力の強化を主要課題とした社内改革と積極的な営業展開が功を奏し、製造コストの上昇分を営業施策でカバーすることができました。
販売状況においては、本年早めに始まった猛暑の要因で、出荷数量は当初計画を大幅に上回るペースとなり、昨今において既存ミネラルウォーターの製造ラインがフル稼働という状況が続いていたことから、2021年11月にグループに加わった静岡ミツウロコフーズ株式会社庵原工場において清水の銘水を活用したミネラルウォーターの製造ラインを増設致しました。同社は清涼飲料水の受託製造を主要業務とし、その高い技術力を利用したミネラルウォーター製品は、マーケットにおいて高い評価を得ており、同社の製品出荷を加えた販売数量は順調に伸び、コスト上昇による収益の圧迫を軽減しました。今後も同社製造設備の増強を順次進める計画です。
足元の状況は、製品の供給能力を増強した結果、出荷数量は前年同期比約110%と堅調に推移しております。また清涼飲料水部門においては、静岡ミツウロコフーズ株式会社が独自開発した100%果汁「太陽とオレンジ」「太陽とりんご」が、ミネラルウォーターの販売先に採用される等売上向上に貢献し始めており、製品メニューの拡充に弾みをつけた形となりました。
これら売上数量の拡大や新製品の拡販の基礎となっているのは、全て一貫した「安心・安全」への取り組みが評価された結果であり、今後の営業施策においてもお客様起点の努力を積み重ねることで、業績の拡大を目指してまいります。
全国に店舗を展開しているベーカリーの「麻布十番モンタボー」は、国産小麦を利用した冷凍パンの販売に注力しています。国産小麦を原材料とすることで輸送距離を短くし、輸入時の防カビ剤等薬剤を使用せず、また石臼挽きで製粉した原材料を採用し、各店舗で焼き上げた製品をお客様にご提供しています。これら環境・健康・美味しさ(香り)にこだわりぬいた商品は、新しい価値として多くのお客様にご支持頂いております。また自動販売機による冷凍パンの販売開始は、これまでのパン販売の概念を覆す試みとして、驚きをもって迎えられております。こうした、新たな販路を開拓する等新たな試みを継続することで、ビジネスの在り方を硬直的なものとせず、こだわりと変革を両立した経営を実施してまいります。
株式会社ミツウロコプロビジョンズが展開するショップ及びレストランは、依然としてコロナ禍の影響下にはありますが、あえて店舗のリニューアルやメニューの一新等に注力することで、アフターコロナを見据えた事業展開を実施しております。
ハンバーガーチェーンの「カールスジュニアジャパン」は、店舗のスクラップ&ビルドを継続することで、効率と収益の向上をはかるとともに、多店舗展開に向けた経験値の蓄積を実施しております。
フーズ事業全体の業績といたしましては、フード部門において新型コロナウイルスの感染拡大による影響はあるものの、主に飲料事業における供給能力の増強と販売の拡大により、売上高は前年同期比47.2%増の91億52百万円、営業利益は前年同期比551.9%増の3億50百万円となりました。
(リビング&ウェルネス事業)
不動産事業では、9月に賃貸マンション「プラシオ平尾」「ビューハイツ高山」「コスモリード国分寺」の3物件を取得しました。「プラシオ平尾」(福岡市中央区平尾)は、2022年8月竣工の新築マンションで、2021年に取得した「BlancCiel NISHIJIN(ブランシエル西新)」に続き、福岡で2件目の不動産投資となります。本物件は、セキュリティや衛生面を意識した設計で、非接触ボタン・停止階制御機能付きエレベーター等最新のシステムを導入しています。「ビューハイツ高山」(横浜市都筑区高山)は、横浜市の港北ニュータウンの一角に位置しており、都市機能と生活利便施設、緑豊かな自然に囲まれた快適で暮らしやすい住環境にあります。全て3LDKタイプのファミリー向け住宅で、1階の店舗区画には小型スーパーが入居しています。「コスモリード国分寺」(東京都国分寺市本多)は、周辺に「国分寺北口駅前商店街」や国分寺市立「本多図書館」があり、生活利便性に優れています。国分寺駅北口には、大型複合商業施設「ミーツ国分寺」やロータリー・イベント広場・オープンスペースが整備された「国分寺駅北口駅前広場」があり、今後の更なる発展が期待できるエリアです。今後もポートフォリオ拡大のため、新規収益物件の取得を積極的に行ってまいります。
ハマボールイアスビルは、4月~9月の月ごとの入館者数が2020年・2021年度を上回っており、コロナ禍前の2019年度には及ばないものの回復基調が続いております。今後も感染状況等を確認しながら販促を実施してまいります。
ウェルネス事業のスパ イアス・ハマボールは、入館者数・売上ともに順調に回復しており、4~9月の2021年度同期比ではスパ売上158.6%、ハマボール売上137.9%となりました。
スパ イアスでは、ここ数年のトレンドであるサウナを目的とした男性利用者の増加が特徴的でしたが、サウナ需要においては女性の回復も見られるようになりました。また、10月の料金改定前の回数券販売では、過去最高となる428冊を1か月間で売り上げ、下期も継続してリピーターを獲得しております。
ESGの取り組みにおいては、ロスフラワーと花農家を救済する「スマイルフラワープロジェクト」に協力し、社員の手により1週間ごとに変わるエントランスの装飾(規格外の花を使った花手水)がお客様にご好評を頂いております。さらに直営のイアスカフェでは、プラスティックカップを廃止し、8月からカップとストローを紙素材に切り替えました。
ハマボールでは、8月に地域の高齢者を対象とした「健康ボウリング教室」を実施し、参加総数は101名に上り、約50%の参加者が新規ハマボール会員となりました。また、2022年12月にハマボールリニューアル10周年を迎えるにあたり、チャリティーボウリング大会や、リユースコンテストと連動した展示会等、様々なイベントを企画し、話題作りと売上の最大化を目指しております。今後もボウリングを通じて、地域の皆様の健康増進に積極的に取り組むと同時に、高齢化により減少している会員数の増強と、平日昼間の安定した売上確立に取り組んでまいります。
ウェルネスラボでは、「廃棄ボウリングピン」のリユースを目的とした、Rain-Bowling(レインボウリング)プロジェクトを展開しております。リユースアイデアを公募する「リユースコンテスト」(神奈川新聞社協力企画)では161点の一般応募があり、大きな反響をいただきました。
引き続き、横浜エリアにおける施設価値とプレゼンスの向上とともに、集客・売上の回復に努めてまいります。
上記の理由により、リビング&ウェルネス事業全体としては、売上高は前年同期比12.3%増の11億98百万円となったものの、上記の新規賃貸マンション3物件を取得したことに伴う費用が売上高に先行して発生したことにより、営業損失は85百万円(前年同期は1億78百万円の営業利益)となりました。
(海外事業)
2021年12月にミツウロコグループ傘下に加わったGeneral Storage Company Pte. Ltd.他6社のレンタル収納事業の損益を前第4四半期連結会計期間より連結財務諸表に取り込んでおります。当第2四半期連結累計期間においては、売上高は11億96百万円(前年同期は-百万円)、営業利益は1億17百万円(前年同期は29百万円の営業損失)となりました。
なお、当社と戦略的業務提携契約を締結しているSiamgas & Petrochemicals Public Company Limited は、原油価格高騰等の影響により業績は好調に推移しており、同社からの当第2四半期連結累計期間の受取配当金は、前年同期比81.9%増の11億63百万円となり、営業外収益に計上しております。
(その他事業)
情報システム開発・販売事業においては、エネルギー自由化時代の中で、信頼性の更なる向上や顧客密着度の高さ等を意識したLPガス販売管理システムである「COSMOSシリーズ」の拡販を行っております。
リース事業におきましては、指定リース事業者の認定を取得しESG関連リース及び車両リースを中心に拡販を行っております。
その他事業全体としては、コロナ禍におけるリース事業の売上利益率の減少等により、売上高は前年同期比0.8%減の9億65百万円、営業損失は13百万円(前年同期は26百万円の営業利益)となりました。
②財政状態の状況
(資産)
総資産は、前連結会計年度末と比較して150億0百万円増加の1,697億35百万円となりました。
主な増減要因としては、賃貸用不動産取得や配当金の支払等による現金及び預金の減少15億62百万円、売上高の増加等に伴う受取手形及び売掛金の増加50億46百万円、賃貸用不動産取得等による建物及び構築物の増加18億49百万円及び土地の増加23億37百万円、株式の市場価格の上昇に伴う投資有価証券の増加59億17百万円等によるものです。
(負債)
負債は、前連結会計年度末と比較して86億67百万円増加の757億12百万円となりました。
主な増減要因としては、売上原価の増加等に伴う支払手形及び買掛金の増加9億97百万円、賃貸用不動産取得のための資金需要増加等による長期借入金の増加25億69百万円及び社債の増加32億80百万円、投資有価証券の金額の増加等に伴う繰延税金負債の増加17億86百万円等によるものです。
(純資産)
純資産は、前連結会計年度末と比較して63億33百万円増加の940億23百万円となりました。
主な増減要因としては、利益剰余金の増加13億7百万円、投資有価証券の金額の増加等に伴うその他有価証券評価差額金の増加40億57百万円、為替換算調整勘定の増加9億70百万円等によるものです。
以上により、自己資本比率は前連結会計年度末と比較して1.2ポイント減少して55.2%となりました。
③キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結累計期間におけるキャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果得られた資金は、256百万円(前年同期は36億24百万円の収入)となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益38億90百万円、減価償却費22億56百万円、売上債権の増加額49億80百万円、法人税等の支払額13億67百万円等によるものです。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は、53億36百万円(前年同期は14億41百万円の支出)となりました。これは主にリビング&ウェルネス事業における賃貸用の有形固定資産の取得による支出によるものです。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果得られた資金は、33億7百万円(前年同期は24億92百万円の支出)となりました。これは主に、上記、賃貸用不動産取得のために長期借入れ及び社債の発行による資金調達を行ったことによるものです。
また、上記キャッシュ・フローに加えて、現金及び現金同等物に係る換算差額により232百万円増加した結果、現金及び現金同等物の当第2四半期連結会計期間末の残高は、前連結会計年度末と比較して15億39百万円減少し、197億28百万円となりました。
(2)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について、重要な変更はありません。
(3)研究開発活動
特記すべき事項はありません。
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