【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。なお、「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」という。)等を第1四半期連結会計期間の期首から適用しております。この結果、前第3四半期連結累計期間と収益認識に関する会計処理が異なることから、以下の経営成績及び財政状態に関する説明において増減額及び前年同期比(%)を一部記載しておりません。詳細につきましては、「第4 経理の状況 1 四半期連結財務諸表 注記事項 (会計方針の変更等)」をご参照下さい。
(1) 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況当第3四半期連結累計期間(2022年1月1日~2022年9月30日)におけるわが国経済は、ウィズコロナの新たな段階への移行が進められる中、各種政策の効果もあって、景気が持ち直していくことが期待されております。ただし、世界的な金融引締め等が続く中、海外景気の下振れが我が国の景気を下押しするリスクとなっております。また、物価上昇、供給面での制約、金融資本市場の変動等の影響に十分注意する必要があります。当社グループが展開しているインターネット関連事業においては、スマートフォン・タブレット端末の普及に伴い、インターネット利用者数の増加やEC(電子商取引)市場の拡大等を背景として、引き続き成長を続けております。さらに、コンテンツサービスの多様化が市場規模を拡大しており、スマートフォン・タブレット等のモバイルコンテンツ市場においても継続的な成長を続けております。一方で、魅力的なコンテンツやアプリケーションを提供するため、サービス内容は複雑化・高度化する傾向にあるなど、開発費用や人件費等のコストが増加するだけでなく、企業間におけるユーザー獲得競争が一層激化しております。また、アセットマネージメント事業においては、投資用不動産の価格水準が高く推移し利回りも低くなっており、適正な投資案件が不足している状況が続いております。このような状況の下、当社グループは、コア事業と位置付けるITサービス事業について安定した収益基盤を強化し、コンテンツ事業においても、スマートフォン・タブレット等のモバイルコンテンツの開発事業及び配信・運営事業を強化するとともに、子会社各社の強みを生かし、これまでのマス・マーケットからターゲット層を絞ったニッチ・マーケットでの基盤を作り、深耕を進めてまいりました。また、アセットマネージメント事業においては、規模が小さく、事業期間の短い収益不動産を中心として展開することにより、事業リスクをコントロールし、金融機関の融資姿勢等に鑑み慎重に事業を運営してまいりました。その結果、当第3四半期連結累計期間の経営成績につきましては、売上高15,079百万円(前年同期は16,265百万円)、営業利益464百万円(前年同期は731百万円)、経常利益435百万円(前年同期は701百万円)、親会社株主に帰属する四半期純利益254百万円(前年同期は親会社株主に帰属する四半期純利益559百万円)となりました。また、EBITDA(営業利益+減価償却費+のれん償却額)は733百万円(前年同期は1,048百万円)、のれん償却前四半期純利益(親会社株主に帰属する四半期純利益+のれん償却額)は444百万円(前年同期は777百万円)となりました。なお、当社グループでは、M&Aを活用した事業基盤の強化や拡大を積極的に目指していくなかで、各国の会計基準の差異にとらわれることなく企業比較が可能なEBITDAを経営指標として採用しております。
セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。
①ITサービス事業ITサービス事業につきましては、データサービス事業を行う株式会社エアネットが安定した収益を獲得しておりますが、オンライン電子出版に特化したアフィリエイトプラットフォーム事業を行う株式会社ファーストペンギンの決済代行収益並びにアフィリエイト広告収益の減少に伴い売上高が減少しております。以上の結果、売上高は1,871百万円(前年同期は2,186百万円)、営業利益は139百万円(前年同期は33百万円)となりました。
②コンテンツ事業コンテンツ事業につきましては、スマートフォン・タブレット向けゲームの開発、配信及び運営並びにキャラクターグッズの販売等を行っております。当社子会社コンテンツに対するアクセス障害の影響等により売上高及び営業利益が減少しております。以上の結果、売上高は8,086百万円(前年同期は9,448百万円)、営業利益は146百万円(前年同期は641百万円)となりました。
③アセットマネージメント事業アセットマネージメント事業につきましては、不動産の賃貸及び売買並びに国内外の企業等への投資等を行っております。当社グループ内シナジーの効果により売上高及び営業利益が増加しております。以上の結果、売上高は5,162百万円(前年同期は4,705百万円)、営業利益は171百万円(前年同期は61百万円)となりました。
当社グループの当第3四半期連結会計期間の末日における財政状態は、下記のとおりであります。
①資産の部
(流動資産)流動資産につきましては16,727百万円(前連結会計年度末は16,255百万円)と472百万円の増加となりました。主な要因は、商品が4,275百万円(前連結会計年度末は3,111百万円)と1,163百万円増加、前払費用が642百万円(前連結会計年度末は362百万円)と280百万円増加した一方で、現金及び預金が8,990百万円(前連結会計年度末は9,717百万円)と726百万円減少、売掛金及び契約資産が1,642百万円(前連結会計年度末は2,225百万円)と583百万円減少したこと等によるものであります。
(固定資産)固定資産につきましては2,891百万円(前連結会計年度末は2,988百万円)と96百万円の減少となりました。主な要因は、ソフトウエアが348百万円(前連結会計年度末は236百万円)と111百万円増加した一方で、のれんが325百万円(前連結会計年度末は514百万円)と189百万円減少したこと等によるものであります。この結果、総資産は19,619百万円(前連結会計年度末は19,243百万円)と375百万円の増加となりました。
②負債の部
(流動負債)流動負債につきましては6,631百万円(前連結会計年度末は6,895百万円)と263百万円の減少となりました。主な要因は、1年内返済予定の長期借入金が1,681百万円(前連結会計年度は1,326百万円)と355百万円増加した一方で、買掛金が651百万円(前連結会計年度末は820百万円)と168百万円減少、預り金が2,192百万円(前連結会計年度は2,709百万円)と516百万円減少したこと等によるものであります。
(固定負債)固定負債につきましては3,608百万円(前連結会計年度末は3,194百万円)と414百万円の増加となりました。主な要因は、長期借入金が3,222百万円(前連結会計年度末は2,736百万円)と485百万円増加したこと等によるものであります。この結果、負債合計は10,240百万円(前連結会計年度末は10,090百万円)と150百万円の増加となりました。
③純資産の部純資産合計につきましては9,378百万円(前連結会計年度末は9,153百万円)と224百万円の増加となりました。主な要因は、親会社株主に帰属する四半期純利益による利益剰余金の増加254百万円があった一方、剰余金の配当による資本剰余金の減少110百万円、自己株式を88百万円処分したこと等によるものであります。
(2) 事業上及び財務上の対処すべき課題当第3四半期連結累計期間において、事業上及び財務上の対処すべき課題に重要な変更及び新たに生じた課題はありません。
(3) 研究開発活動当第3四半期連結累計期間の研究開発費の総額は96百万円であります。なお、当第3四半期連結累計期間において当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
(4) 資本の財源及び資金の流動性についての分析当社グループの運転資金及び設備投資資金については、自己資金、金融機関からの借入金により資金調達を行っております。運転資金は自己資本及び短期借入金を基本としており、設備投資資金は長期借入金を基本としております。なお、当第3四半期連結会計期間末における借入金等の有利子負債の残高5,729百万円となっております。また、当第3四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物の残高は8,685百万円となっております。財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析・検討内容は、当社グループの四半期連結財務諸表に基づいて分析した内容です。
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