【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要並びに経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。また、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
(1) 経営成績当連結会計年度のわが国経済は、新型コロナウイルス感染症の感染拡大はありましたが、従来からの行動制限は徐々に緩和されはじめ、これにより、社会経済活動の正常化とともに、国内景気の緩やかな回復への期待が高まりました。しかしながら、依然として、世界的な金融引締め等の影響を受けた為替変動、ロシア・ウクライナ情勢による地政学的リスクを背景として長期化している原材料価格やエネルギー資源価格の高騰、国内物価の上昇など、さまざまな経済活動に影響を与える景気下振れリスクや金融市場の下振れリスク、政策動向による不確実性があり、先行き不透明な状況が続いております。このような経済状況のもとで、住宅建築業界におきましては、補助金などの住宅取得促進諸政策の継続、住宅ローン金利の低水準での推移などありましたが、半導体不足に伴う一部の住宅設備品の調達遅延、原油価格高騰やサプライチェーンの混乱などによる建設資材の価格上昇などの影響は依然として続いており、本格的な回復には至らない厳しい状況で推移いたしました。当社グループでは、主に建設工事事業において、新築建設物向けの工事件数は低調に推移したものの、既存の戸建住宅向けのリフォーム工事、集合住宅に対する補修・修繕工事、高効率給湯器の取替工事、分譲建売住宅の売却件数などが増加いたしました。この結果、当連結会計年度の売上高は9,678,672千円(前年同期比4.0％増)、営業利益は345,235千円(前年同期比15.3％減)、経常利益は377,590千円(前年同期比12.7％減)、親会社株主に帰属する当期純利益は222,505千円(前年同期比14.8％減)となりました。
2022年３月期(実績)
2023年３月期(実績)
売上高
9,305百万円
9,678百万円
売上高前期対比 (目標:10％以上)
8.0％
4.0％
経常利益
432百万円
377百万円
売上高経常利益率 (目標:５％以上)
4.6％
3.9％
純資産
3,921百万円
4,089百万円
親会社株主に帰属する当期純利益
261百万円
222百万円
純資産利益率(ＲＯＥ) (目標:８％以上)
6.8％
5.6％
セグメント別の経営成績は、次のとおりであります。
（建設工事事業)建設工事事業は、住宅の新築を含めた各種住宅リフォーム、集合住宅やマンションなどの中規模建設物の補修・修繕工事、中古マンション・中古戸建住宅のリノベーション再販、ＦＲＰ防水・シート防水等の各種防水工事、ガス設備工事及び太陽光発電システム設置工事を中心としております。新築戸建住宅向けの工事件数は低調に推移したものの、既存の戸建住宅向けのリフォーム工事や集合住宅に対する補修・修繕工事の増加、高効率給湯器の取替工事の増加、分譲建売住宅の売却件数が増加いたしました。以上の結果、建設工事事業の売上高は6,607,403千円(前年同期比5.2％増)、営業利益271,081千円(前年同期比2.8％減)となりました。
（住宅等サービス事業）住宅等サービス事業は、住宅の保護という観点から、特に床下環境の改善及びシロアリ対策を中心としております。個人消費者からの新規シロアリ対策及び床下環境改善の防湿商品の販売は低調に推移しましたが、シロアリ以外のＰＣＯサービスや高齢化に伴う様々な住宅や敷地に対するメンテナンス工事は増加いたしました。以上の結果、住宅等サービス事業の売上高は1,270,387千円(前年同期比1.6％増)、営業利益は174,987千円(前年同期比2.0％減)となりました。
（ビルメンテナンス事業）ビルメンテナンス事業は、首都圏のビルの窓及び外壁のクリーニング、マンション、公共施設などの清掃管理サービスを中心としております。清掃管理サービスは取引先からの要請に伴う作業の中止、延期が緩和され、作業件数が増加いたしました。また、清掃スタッフの雇用継続のため、処遇改善を実施したことから人件費が増加し、利益面は減少いたしました。以上の結果、ビルメンテナンス事業の売上高は1,800,881千円(前年同期比1.4％増)、営業利益は148,805千円(前年同期比25.5％減)となりました。 生産、受注及び販売の実績は、次のとおりであります。当連結会計年度における生産、受注及び販売の状況をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
① 建設工事事業
受注工事高及び施工高の状況
受注工事高、完成工事高、繰越工事高及び施工高
期別
前期繰越工事高(千円)
当期受注工事高(千円)
計(千円)
当期完成工事高(千円)
次期繰越工事高
当期施工高(千円)
手持工事高(千円)
うち施工高(％、千円)
前連結会計年度(自2021年４月１日 至2022年３月31日)
756,471
6,109,986
6,866,458
6,279,087
587,371
27.0
158,385
6,151,045
当連結会計年度(自2022年４月１日 至2023年３月31日)
587,371
6,749,493
7,336,864
6,607,403
729,461
31.9
232,418
6,681,436
(注) １．金額は、販売価格で表示しております。２．次期繰越工事高の施工高は、未成工事支出金により手持工事高の施工高を推定したものであります。３．当期施工高は、(当期完成工事高＋次期繰越施工高－前期繰越施工高)に一致しております。
② 住宅等サービス事業
ａ. 生産実績
区分
当連結会計年度(自 2022年４月１日至 2023年３月31日)
前年同期比増減率(％)
金額(千円)
住宅等サービス事業
1,269,402
1.5
(注) 金額は、販売価格で表示しております。
ｂ. 受注実績当事業における業務は、受注から売上高計上までが短期間で完了し、当連結会計年度末における受注残高の金額が少ないため、記載を省略しております。
ｃ. 販売実績
区分
当連結会計年度(自 2022年４月１日至 2023年３月31日)
前年同期比増減率(％)
金額(千円)
住宅等サービス事業
1,270,387
1.6
(注) １．金額は、販売価格で表示しております。２．主な相手先の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は、次のとおりであります。
相手先
前連結会計年度(自 2021年４月１日至 2022年３月31日)
当連結会計年度(自 2022年４月１日 至 2023年３月31日)
金額(千円)
割合(％)
金額(千円)
割合(％)
愛知県経済農業協同組合連合会
259,195
20.7
256,049
20.2
(注) 金額は、販売価格で表示しております。
③ ビルメンテナンス事業
ａ. 生産実績当事業における業務では、生産実績を画一的に表示することが困難であるため、記載を省略しております。
ｂ. 受注実績当事業における業務では、受注実績を画一的に表示することが困難であるため、記載を省略しております。
ｃ. 販売実績
区分
当連結会計年度(自 2022年４月１日至 2023年３月31日)
前年同期比増減率(％)
金額(千円)
ビルメンテナンス事業
1,800,881
1.4
(注) １．金額は、販売価格で表示しております。２．主な相手先の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は、次のとおりであります。
相手先
前連結会計年度(自 2021年４月１日至 2022年３月31日)
当連結会計年度(自 2022年４月１日 至 2023年３月31日)
金額(千円)
割合(％)
金額(千円)
割合(％)
株式会社東急コミュニティー
250,098
14.1
251,352
14.0
(注) 金額は、販売価格で表示しております。
(2) 財政状態
(資産)流動資産は、前連結会計年度に比べて、259,238千円増加し、当連結会計年度には3,787,450千円(前連結会計年度比7.4％増)となりました。これは、主に棚卸資産の増加165,218千円、現金及び預金の増加84,088千円があったものの、売掛債権の減少18,683千円があったことによるものであります。(なお、現金及び預金の詳細につきましては、連結キャッシュ・フロー計算書をご参照ください。)固定資産は、前連結会計年度に比べて、47,964千円増加し、当連結会計年度には3,032,129千円(前連結会計年度比1.6％増)となりました。これは、主にリフォーム店舗の建設、リフォーム店舗の事務所用地の取得などの有形固定資産の増加32,276千円があったことによるものであります。この結果、総資産は、前連結会計年度に比べて、307,203千円増加し、6,819,580千円(前連結会計年度比4.7％増)となりました。
(負債)流動負債は、前連結会計年度に比べて、37,599千円増加し、当連結会計年度には1,935,462千円(前連結会計年度比2.0％増)となりました。これは、買掛債務の増加67,065千円、１年内返済予定の長期借入金の増加20,004千円があったものの、未払法人税等の減少46,429千円があったことによるものであります。固定負債は、前連結会計年度に比べて、102,219千円増加し、当連結会計年度には794,824千円(前連結会計年度比14.8％増)となりました。これは、主に長期借入金の増加69,574千円、退職給付に係る負債の増加27,836千円があったことによるものであります。この結果、負債合計は、前連結会計年度に比べて、139,819千円増加し、2,730,286千円(前連結会計年度比5.4％増)となりました。
(純資産)純資産は、前連結会計年度に比べて、167,383千円増加し、当連結会計年度には4,089,294千円(前連結会計年度比4.3％増)となりました。これは、主に利益剰余金の増加165,762千円、その他有価証券評価差額金の増加1,621千円があったことによるものであります。この結果、１株当たり純資産は、1,008円93銭となり、また、自己資本比率は、60.0％(前連結会計年度は60.2％)となりました。
(3) キャッシュ・フロー当連結会計年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という)は、84,088千円増加(前連結会計年度末は11,752千円減少)し、当連結会計年度には1,364,556千円(前連結会計年度末は1,280,467千円)となりました。営業活動による資金の増加は、183,763千円(前連結会計年度は341,802千円の増加)となりました。これは、主に税金等調整前当期純利益328,836千円、仕入債務の増加による資金の増加67,065千円、減価償却費50,510千円、減損損失48,753千円があったものの、棚卸資産の増加による資金の減少165,218千円、法人税等の支払額162,202千円があったがあったことによるものであります。投資活動による資金の減少は、132,509千円(前連結会計年度は234,525千円の減少)となりました。これは、主にリフォーム店舗の新事務所建設費用やリフォーム店舗の事務所建設予定用地取得など有形固定資産の取得による支出130,715千円があったことによるものであります。財務活動による資金の増加は、32,834千円(前連結会計年度は119,029千円の減少)となりました。これは、主に長期借入の実施による増加200,000千円があったものの、長期借入金の返済による支出110,422千円、配当金の支払額56,743千円があったことによるものであります。
なお、キャッシュ・フロー等に関する主要指標は下記のとおりです。
2020年３月期
2021年３月期
2022年３月期
2023年３月期
自己資本比率(％)
59.6
58.9
60.2
60.0
時価ベースの自己資本比率(％)
26.3
29.1
28.6
28.6
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)
1.8
8.7
2.0
4.3
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)
93.6
22.7
81.5
36.6
(注) １．各指標は、いずれも連結ベースの財務数値を用いて、以下の算式により算出されております。自己資本比率：自己資本／総資産時価ベースの自己資本比率：株式時価総額／総資産キャッシュ・フロー対有利子負債比率：有利子負債／営業キャッシュ・フローインタレスト・カバレッジ・レシオ：営業キャッシュ・フロー／利払い２．株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式総数(自己株式控除後)により算出しております。
当社グループの資本の財源及び資金の流動性については、運転資金及び設備投資資金については、内部資金、又は、必要に応じて取引銀行からの借入の実施などにより資金調達しております。通常の運転資金を調達する場合については返済期限が１年以内の短期借入金、設備投資資金を調達する場合については長期借入金に区分して調達しております。また、当社グループは、財務基盤の安定化及び経営活動の強化に努めることにより、安定したキャッシュ・フローを確保しており、継続した成長性を維持するための資金調達は実施できていると考えております。当連結会計年度において実施した設備投資の総額は134,141千円であり、主にデアール瑞穂店の新店舗事務所建設費用や奈良営業所の新事務所建設予定用地取得によるものです。なお、これらの設備投資資金は自己資金でまかなっております。
(4) 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成しております。この連結財務諸表を作成するにあたって、資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り及び仮定を用いておりますが、これらの見積り及び仮定に基づく数値は実際の結果と異なる可能性があります。連結財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは「第５ 経理の状況 １ 連結財務諸表等 （１）連結財務諸表 注記事項 （重要な会計上の見積り）」に記載のとおりであります。